匯付天下總裁(cai)周曄：傳統金融難以(yi)覆蓋長(chang)尾的個人(ren)客戶小微企業

互聯(lian)網金融(rong)代表了未來的先進生產力 核(he)心仍是支(zhi)付

每(mei)經(jing)記者 蔣佩芳 發(fa)自上海

互(hu)聯網金融是最近最熱火的(de)話題，科技巨頭、支付企業、金融機構紛紛涉足(zu)，地方政(zheng)府積極(ji)出臺政(zheng)策力挺。

在傳(chuan)統金(jin)融(rong)發達的背(bei)景下，為什(shen)么要(yao)有互(hu)(hu)(hu)聯(lian)網金(jin)融(rong)，為什(shen)么各類公(gong)司，包(bao)括第三方(fang)支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)公(gong)司紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)進入(ru)互(hu)(hu)(hu)聯(lian)網金(jin)融(rong)？知名第三方(fang)支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)企(qi)業匯付(fu)(fu)天下總裁(cai)周曄上(shang)(shang)周日(ri)在上(shang)(shang)海(hai)(hai)交(jiao)通大學上(shang)(shang)海(hai)(hai)高(gao)級金(jin)融(rong)學院(yuan)高(gao)端金(jin)融(rong)論壇上(shang)(shang)稱，傳(chuan)統金(jin)融(rong)難(nan)以(yi)覆蓋長(chang)尾的個人客(ke)戶小微企(qi)業，而互(hu)(hu)(hu)聯(lian)網金(jin)融(rong)的核心仍然是支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)。

周曄表(biao)示，“互聯網金融代(dai)表(biao)了(le)未來(lai)的(de)先進(jin)生產力，代(dai)表(biao)了(le)某種歷史的(de)趨勢(shi)，它更有效率，能夠服務到很多原來(lai)傳統金融機構化(hua)外之地。”

在周曄看(kan)來，支付寶財付通等傳統C客戶型支付企(qi)業(ye)對(dui)于(yu)賬戶的(de)突(tu)破(po)(po)，匯付天(tian)下等金(jin)融支付企(qi)業(ye)對(dui)于(yu)航空客票、保理、網上基金(jin)等垂(chui)直型行業(ye)應用的(de)突(tu)破(po)(po)，監(jian)管部門(men)對(dui)于(yu)牌(pai)照(zhao)管理的(de)突(tu)破(po)(po)，都是(shi)互聯網金(jin)融孕育過(guo)程中的(de)重要奠基石。

2013年以(yi)來(lai)各種“寶寶”大戰更(geng)是(shi)金(jin)融(rong)和(he)互聯(lian)網(wang)(wang)不斷交融(rong)的(de)最好例證，及(ji)為何一(yi)個存(cun)在了(le)十多年的(de)金(jin)融(rong)產品(pin)“貨(huo)幣基(ji)金(jin)”借著(zhu)互聯(lian)網(wang)(wang)的(de)形態一(yi)下子普及(ji)起來(lai)？周曄對此認(ren)為，根本原因(yin)第(di)一(yi)是(shi)互聯(lian)網(wang)(wang)介入(ru)金(jin)融(rong)使用戶群(qun)變(bian)了(le)，進入(ru)了(le)更(geng)普遍(bian)的(de)階層；第(di)二是(shi)有了(le)互聯(lian)網(wang)(wang)之(zhi)后渠(qu)(qu)道完全變(bian)了(le)，直銷和(he)商業銀行(xing)代銷被互聯(lian)網(wang)(wang)渠(qu)(qu)道所取代，成(cheng)本急劇降低。

談及互(hu)聯(lian)網金(jin)融(rong)的發(fa)展和未來，周曄認為核心仍然是(shi)支付(fu)。“因為支付(fu)在過去十年中產生(sheng)了一個(ge)完全在金(jin)融(rong)或者(zhe)銀行體系(xi)之(zhi)外的客戶群。并且這個(ge)龐大的賬戶群是(shi)擁有資金(jin)的。”

周曄表示(shi)，這是國(guo)內的(de)(de)(de)(de)證券(quan)業務形(xing)態和國(guo)外的(de)(de)(de)(de)支付(fu)公司都難以(yi)企(qi)及的(de)(de)(de)(de)，有(you)了(le)這樣(yang)一個(ge)(ge)特別(bie)的(de)(de)(de)(de)形(xing)態之后(hou)，很多新興的(de)(de)(de)(de)金(jin)融業態才能夠成為可(ke)能。“支付(fu)不僅(jin)提(ti)供(gong)資(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)充值、提(ti)款通(tong)道，并(bing)且提(ti)供(gong)了(le)整個(ge)(ge)賬戶的(de)(de)(de)(de)托管，可(ke)以(yi)說(shuo)支付(fu)使得互(hu)聯網金(jin)融成為可(ke)能。”

值得注意的是，互聯網金融發展(zhan)信用和風控將成焦點。

“互聯網金融確確實(shi)實(shi)在經受(shou)考驗，信用(yong)評(ping)估和風(feng)險控(kong)制將成為接下來的(de)(de)焦點。”周(zhou)曄(ye)表示，從國務(wu)院107號(hao)(hao)文(wen)開始，一(yi)系列的(de)(de)文(wen)件(jian)從不同的(de)(de)監(jian)管機構發出：1月央行(xing)要求規范銀行(xing)卡管理的(de)(de)5號(hao)(hao)文(wen)，3月央行(xing)叫停二維碼支付及虛(xu)擬信用(yong)卡，其后的(de)(de)79號(hao)(hao)文(wen)叫停收單業務(wu)，近(jin)期的(de)(de)銀監(jian)會和央行(xing)聯合發出的(de)(de)10號(hao)(hao)文(wen)……都(dou)足以(yi)讓業界意識(shi)到(dao)這一(yi)點。

直面目(mu)前互(hu)聯網金(jin)(jin)融(rong)的問題所在，周曄坦(tan)言，“互(hu)聯網出(chu)身(shen)的企業對金(jin)(jin)融(rong)的理(li)解和(he)經驗不足，可能很(hen)多信(xin)用(yong)的模型包(bao)括(kuo)風控的模型還(huan)有(you)(you)待于檢(jian)驗，另外身(shen)份的識別尚未(wei)有(you)(you)法律規(gui)范，互(hu)聯網和(he)傳統的征信(xin)系(xi)統之間并沒有(you)(you)對接(jie)，還(huan)有(you)(you)很(hen)多偶發性(xing)的風險都會導致流(liu)動性(xing)等風險的出(chu)現。”

但周曄也指(zhi)出，傳統金融難以覆蓋長尾的個(ge)人客戶、小微(wei)企業(ye)，以及(ji)產業(ye)鏈末端(duan)的企業(ye)和個(ge)人，而在這方面，互(hu)聯網卻有著(zhu)為普惠金融服(fu)務的天(tian)然優(you)勢。“理(li)財、信貸標(biao)準的產品已經(jing)順利和互(hu)聯網對接了，我們也看(kan)到(dao)最(zui)近有很多嘗試，把(ba)非標(biao)的金融產品放(fang)到(dao)互(hu)聯網上進行銷售，提供服(fu)務。”