新(xin)華網廣(guang)州4月(yue)27日(ri)電(記者王凱(kai)蕾吳(wu)燕婷)曾經(jing)風光(guang)無(wu)限的互聯網“寶寶”近期收益(yi)(yi)率(lv)持續下滑，已逼近5%紅(hong)線；另(ling)一方(fang)面，受(shou)大額贖回條件收緊、轉(zhuan)(zhuan)賬、消費等功能受(shou)限影響，用戶(hu)數量急劇(ju)下降(jiang)，資金(jin)“搬(ban)家”趨(qu)勢明顯。業(ye)內(nei)專家稱(cheng)，互聯網金(jin)融正(zheng)從初(chu)期的“拼(pin)收益(yi)(yi)”向“拼(pin)服務(wu)”轉(zhuan)(zhuan)變(bian)，建議投資者“長(chang)短結合(he)”組合(he)理財，尤其在資金(jin)利率(lv)下行階段，不妨多(duo)配置一些(xie)中短期產品(pin)提前鎖定收益(yi)(yi)。

互(hu)聯網理財收益率持(chi)續下滑

4月以(yi)來，市場資金面(mian)相對寬松(song)，受此影響(xiang)，互聯網(wang)“寶(bao)(bao)寶(bao)(bao)軍團”的收(shou)益(yi)率持續回落，“破五(wu)”只是(shi)時間問(wen)題而已。截至26日，天弘“余額(e)寶(bao)(bao)”7日年(nian)化收(shou)益(yi)率為(wei)(wei)5.13%；微信(xin)理財(cai)通(tong)“財(cai)富寶(bao)(bao)”7日年(nian)化收(shou)益(yi)率為(wei)(wei)5.24%；此外，網(wang)易“現金寶(bao)(bao)”、京東“小金庫”、蘇寧(ning)“零(ling)錢寶(bao)(bao)”等互聯網(wang)理財(cai)產品的7日年(nian)化收(shou)益(yi)率均(jun)回落至5.0%左(zuo)右。

據(ju)新(xin)浪互(hu)聯網(wang)理財基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)統計數據(ju)顯示，52只(zhi)(zhi)網(wang)絡(luo)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)理財產品中，目(mu)前只(zhi)(zhi)有24只(zhi)(zhi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的7日年(nian)化收益率超過5%，占(zhan)比不到五成(cheng)。而去年(nian)底，由于資金(jin)(jin)(jin)面(mian)緊張等原因，互(hu)聯網(wang)“寶寶”收益率曾一度扶搖直上，長(chang)期(qi)徘徊在(zai)6%左(zuo)右(you)，部分產品甚至(zhi)高(gao)達7%。

今年以來，“陡然生變”的(de)互聯網“寶(bao)寶(bao)”的(de)購買(mai)和贖(shu)回(hui)(hui)政策令不少“寶(bao)寶(bao)粉絲”鬧心不已。從24日(ri)起，余額寶(bao)轉出(chu)到(dao)(dao)銀行卡金(jin)額低于(yu)5萬元，可(ke)兩小時到(dao)(dao)賬(zhang)，若累計轉出(chu)金(jin)額大(da)于(yu)5萬元時，資(zi)金(jin)到(dao)(dao)賬(zhang)時間(jian)為T＋2日(ri)。而微信理(li)財(cai)通(tong)則(ze)規定(ding)，提交到(dao)(dao)華夏財(cai)富寶(bao)基(ji)金(jin)的(de)贖(shu)回(hui)(hui)業務(wu)到(dao)(dao)賬(zhang)時間(jian)調整為贖(shu)回(hui)(hui)的(de)第二(er)個(ge)工作日(ri)，這意味著(zhu)理(li)財(cai)通(tong)已暫(zan)停(ting)贖(shu)回(hui)(hui)T＋0模式。

銀率(lv)網(wang)分析師殷燕敏(min)認(ren)為，互聯網(wang)“寶(bao)寶(bao)”之所以比普通貨幣基(ji)金更受關(guan)注，正因(yin)為其擁(yong)有T＋0實(shi)(shi)時(shi)贖(shu)回的功能，才能與銀行活(huo)期存款(kuan)媲(pi)美，凸(tu)顯(xian)收益優(you)勢(shi)，如果實(shi)(shi)時(shi)贖(shu)回不能實(shi)(shi)現，對于用(yong)戶的體驗將(jiang)大打折扣。

銀(yin)行(xing)業人士稱，此前，“寶寶”類產品之所以可以實(shi)現(xian)T＋0到賬(zhang)，其(qi)實(shi)是由產品對接(jie)的基金公司先行(xing)墊(dian)付資(zi)金。最新(xin)數據(ju)顯示，截至(zhi)一季度末，貨(huo)幣基金規模(mo)已達1.44萬(wan)億元。

用戶“出逃”資金(jin)“搬(ban)家”

業內分析人(ren)士稱，盡管目前存(cun)款(kuan)利率尚未實現完全市(shi)場化，但是在互聯網(wang)“寶寶”的(de)推動下，銀行已經坐(zuo)不住了(le)。來自普(pu)華永(yong)道的(de)數據(ju)顯示，截至(zhi)2013年(nian)(nian)年(nian)(nian)末(mo)，十(shi)大上市(shi)銀行的(de)存(cun)款(kuan)總額(e)為65.07萬億元，同比增長(chang)9.53%，比2012年(nian)(nian)的(de)12.1%放緩了(le)近3個百分點(dian)。

既要守住(zhu)客戶，更要留住(zhu)存款，銀行紛紛聯(lian)手(shou)基金公司，推出各種(zhong)類互聯(lian)網(wang)理財產品，收益率(lv)直逼互聯(lian)網(wang)“寶(bao)寶(bao)”。截至26日(ri)(ri)，興(xing)業銀行掌柜(ju)錢包7日(ri)(ri)年化收益率(lv)為5.87%，中銀“活期寶(bao)”7日(ri)(ri)年化收益率(lv)為5.26%，民生“如意寶(bao)”7日(ri)(ri)年化收益率(lv)為5.15%，平安銀行近(jin)期最高收益達5.58%。

記者了解到(dao)，銀行(xing)系“寶(bao)寶(bao)”無存(cun)款限額、贖回條件比互聯網“寶(bao)寶(bao)”更(geng)具靈活性，一些銀行(xing)還在嘗試推出創(chuang)新產品。如中信(xin)銀行(xing)宣(xuan)稱即將(jiang)推出名為“薪(xin)金寶(bao)”的貨(huo)幣市場存(cun)款賬戶，直接用(yong)(yong)ATM機就能贖回，信(xin)用(yong)(yong)卡賬單可以(yi)直接使用(yong)(yong)貨(huo)幣基金償還等。

記者了解，由于各類“寶(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)”產品(pin)目前高收(shou)益(yi)主(zhu)要來源于銀(yin)行(xing)(xing)協議(yi)存款，銀(yin)行(xing)(xing)業在(zai)一定程度(du)上(shang)可(ke)以影響“寶(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)”產品(pin)的收(shou)益(yi)率預(yu)期，因此(ci)，一旦銀(yin)行(xing)(xing)業愿意主(zhu)動變(bian)革(ge)，銀(yin)行(xing)(xing)版(ban)的“寶(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)”產品(pin)在(zai)收(shou)益(yi)率上(shang)也更具優勢，互聯網“寶(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)”類理財(cai)產品(pin)或受到沖擊。

此外，由于銀行的(de)“寶寶”系產(chan)品(pin)收益(yi)不(bu)低，而互聯網金融產(chan)品(pin)始終在安全性上仍有隱(yin)患，不(bu)少人開始把互聯網“寶寶”賬(zhang)戶的(de)錢重新轉回銀行，購買銀行推出的(de)理財產(chan)品(pin)。

“互聯網金(jin)融產(chan)品總給人不踏實的感覺，且在贖回條件方面還是會(hui)受(shou)制(zhi)于銀(yin)行，既然收益率(lv)差不多，肯定是選擇相對安全的傳統銀(yin)行，此外銀(yin)行的后臺風控(kong)和客(ke)戶服(fu)務也較互聯網企業更成熟一些。”在深(shen)圳民生銀(yin)行某(mou)支行的小鄭說。

建議配置中短期產品鎖定收益

銀(yin)率網(wang)金融分析師毛亞斌認(ren)為(wei)，現(xian)在(zai)各大銀(yin)行也都推出(chu)了自(zi)己的互聯網(wang)“寶(bao)(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)(bao)”，但是仔細研究一下產品，就(jiu)會發現(xian)，其實(shi)銀(yin)行“寶(bao)(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)(bao)”和互聯網(wang)“寶(bao)(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)(bao)”并沒有實(shi)質區別，比(bi)收益成了眼下各類(lei)互聯網(wang)“寶(bao)(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)(bao)”比(bi)拼的唯一方式。

“在存(cun)款競爭日趨白熱化的情況下，單(dan)純在收益率(lv)上(shang)較勁已無新意，誰(shui)的服務(wu)更(geng)貼心、誰(shui)就能贏得(de)客戶，互(hu)聯網理財(cai)正在從‘拼收益’轉向‘拼服務(wu)’。”毛亞斌說。

工商(shang)銀(yin)行廣東省(sheng)分行的(de)理(li)財(cai)經理(li)劉女士(shi)建(jian)議投資(zi)者，可(ke)(ke)(ke)“長(chang)短(duan)(duan)結合”組合理(li)財(cai)，1萬元以(yi)內的(de)流動(dong)資(zi)金(jin)可(ke)(ke)(ke)放入互聯(lian)網“寶寶”，享受(shou)高(gao)于定(ding)存收(shou)益同時可(ke)(ke)(ke)隨時支取；超過1萬元以(yi)上5萬元以(yi)下的(de)資(zi)金(jin)可(ke)(ke)(ke)以(yi)購(gou)買(mai)1個月至3個月期(qi)限(xian)的(de)短(duan)(duan)期(qi)理(li)財(cai)產(chan)(chan)品，目前這(zhe)類(lei)產(chan)(chan)品的(de)收(shou)益率(lv)在(zai)4.3%—4.8%之間；如果是5萬元以(yi)上，短(duan)(duan)期(qi)內不(bu)急(ji)于使用的(de)資(zi)金(jin)，建(jian)議購(gou)買(mai)6個月至1年(nian)期(qi)的(de)中期(qi)理(li)財(cai)產(chan)(chan)品，目前這(zhe)類(lei)產(chan)(chan)品平均收(shou)益率(lv)在(zai)5.6%上下，可(ke)(ke)(ke)以(yi)提前鎖定(ding)收(shou)益。