每(mei)經(jing)編輯｜每(mei)經(jing)記者(zhe) 黃俊(jun)玲 發自北京    

每經記(ji)者 黃俊玲(ling) 發自北京(jing)

2012年，保監會(hui)正式啟動(dong)了(le)第(di)二(er)代(dai)償付能力監管體系 （以(yi)下簡(jian)稱“償二(er)代(dai)”）建(jian)設。

4月25日，保監會(hui)發布“償二代”第(di)一批主要針對產(chan)險公(gong)司(si)(si)(si)監管(guan)新規(gui)的征求(qiu)(qiu)意(yi)見稿，就《保險公(gong)司(si)(si)(si)償付能力監管(guan)規(gui)則》第(di)1號~第(di)8號（以下簡稱《監管(guan)規(gui)則》）向社會(hui)公(gong)開征求(qiu)(qiu)意(yi)見，并要求(qiu)(qiu)各財產(chan)保險公(gong)司(si)(si)(si)和再保險公(gong)司(si)(si)(si)結(jie)合自身數據開展定量測(ce)試。將對4類公(gong)司(si)(si)(si)采取不(bu)同的監管(guan)措施。

保監會將根據(ju)本(ben)輪行(xing)業測試(shi)的結果(guo)和(he)公(gong)(gong)開(kai)征集意見，對征求(qiu)意見稿進(jin)行(xing)修改和(he)完善，并根據(ju)需要(yao)開(kai)展一輪或多輪定量測試(shi)，在(zai)6月底前(qian)確定產險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)“償二(er)代(dai)”全部技術(shu)標(biao)準，同時繼(ji)續穩步(bu)推進(jin)壽險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)“償二(er)代(dai)”標(biao)準研(yan)制工作，在(zai)9月底發布壽險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)“償二(er)代(dai)”技術(shu)標(biao)準的征求(qiu)意見稿并開(kai)展定量測試(shi)，在(zai)年底前(qian)出臺產、壽險(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)“償二(er)代(dai)”全部技術(shu)標(biao)準和(he)新舊體(ti)系(xi)的切換方案(an)。

技術標準轉為風(feng)險導向/

據(ju)記(ji)者了(le)解(jie)，此次公(gong)(gong)開(kai)征求(qiu)意見(jian)的(de)(de)《監管(guan)規(gui)(gui)則》第1號至第8號，包括第一(yi)支柱(zhu)的(de)(de)實際資本、最(zui)低資本、保險風(feng)(feng)險最(zui)低資本、市場風(feng)(feng)險最(zui)低資本、信用(yong)風(feng)(feng)險最(zui)低資本等5項(xiang)規(gui)(gui)則，以及第二支柱(zhu)的(de)(de)分(fen)類(lei)監管(guan) （風(feng)(feng)險綜合評級）、風(feng)(feng)險管(guan)理要求(qiu)與評估、流動性壓(ya)力(li)測(ce)試(shi)等3項(xiang)規(gui)(gui)則，構(gou)成了(le)產險公(gong)(gong)司較(jiao)為完備的(de)(de)“償二代”主干技術標準。

從規模導向轉變為風險(xian)導向，是“償(chang)二代(dai)”區別于目前“償(chang)一代(dai)”的(de)(de)最重要的(de)(de)特征。

保(bao)險業(ye)內人士(shi)表示，償(chang)付能力核(he)心，是保(bao)險公司的(de)實(shi)際資(zi)本(ben)要大于(yu)監管部門規定最低(di)(di)資(zi)本(ben)，最低(di)(di)資(zi)本(ben)是監管部門根據風險計算出來的(de)，不管是“償(chang)一代(dai)”還是“償(chang)二代(dai)”都是這個思路(lu)，定量的(de)要求“償(chang)一代(dai)”基(ji)本(ben)已經覆蓋，“償(chang)二代(dai)”要完善的(de)是以風險為導(dao)向，更(geng)加合理的(de)量化(hua)。

某險(xian)企的王先(xian)生(sheng)在(zai)接受(shou)《每(mei)日(ri)經濟新聞》記者采訪時(shi)表示，新的辦法(fa)對保(bao)險(xian)公(gong)司來說，就(jiu)是(shi)按風險(xian)來計(ji)算償(chang)付(fu)能力，比(bi)如有保(bao)費風險(xian)、有準(zhun)備金風險(xian)等(deng)；然后根據不(bu)同的業務類別(bie)其風險(xian)也不(bu)同，比(bi)如說車險(xian)業務做得多的公(gong)司和企財險(xian)業務做得多的公(gong)司，其對資(zi)本要(yao)求就(jiu)不(bu)一樣。

他認為，“償(chang)一代”體(ti)系其(qi)主要的(de)表(biao)現在于，對于保險公司不同的(de)業務沒有(you)做到很好的(de)區別，而“償(chang)二(er)代”體(ti)系則更加詳細了。

據記者了解，此(ci)次(ci)發布的第1號(hao)~第5號(hao)《監管規則》覆蓋了保險(xian)(xian)公司的可(ke)量(liang)化風險(xian)(xian)，將(jiang)資本(ben)要求細分對(dui)應到保險(xian)(xian)風險(xian)(xian)、市場風險(xian)(xian)和信用風險(xian)(xian)，建立了與(yu)風險(xian)(xian)更相關、對(dui)風險(xian)(xian)更敏感的定量(liang)資本(ben)監管標準。

第(di)(di)6號(hao)(hao)~第(di)(di)8號(hao)(hao)《監(jian)管(guan)規則》覆(fu)蓋了保(bao)險(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)的(de)難以(yi)量化風(feng)險(xian)(xian)(xian)，包(bao)括操作風(feng)險(xian)(xian)(xian)、戰略(lve)風(feng)險(xian)(xian)(xian)、聲(sheng)譽風(feng)險(xian)(xian)(xian)和流動性風(feng)險(xian)(xian)(xian)。其(qi)中，第(di)(di)7號(hao)(hao)《監(jian)管(guan)規則》對保(bao)險(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)風(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理提出了具(ju)體要求，建立了保(bao)監(jian)會對保(bao)險(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)風(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理狀況(kuang)的(de)定期評估機制(zhi)，并根據監(jian)管(guan)評估結果，確定公司(si)(si)相對應(ying)的(de)控制(zhi)風(feng)險(xian)(xian)(xian)資本要求，將保(bao)險(xian)(xian)(xian)公司(si)(si)資本要求與(yu)其(qi)風(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理水平(ping)直接掛鉤。

對于“償(chang)一代”和(he)“償(chang)二代”的(de)(de)(de)區別，王先生坦言，新的(de)(de)(de)“償(chang)二代”體(ti)系和(he)原(yuan)來的(de)(de)(de)“償(chang)一代”體(ti)系比起來，是做(zuo)得更細(xi)了，而且也跟國際更接(jie)軌了。其本質是把(ba)原(yuan)來的(de)(de)(de)分(fen)子(zi)和(he)分(fen)母變了，整(zheng)個計(ji)算的(de)(de)(de)邏輯(ji)也變了。

D類公司或被接管/

保監會(hui)在《監管(guan)規則》第6號中(zhong)首次披露了分(fen)(fen)類(lei)監管(guan)的細(xi)則。其(qi)中(zhong)，分(fen)(fen)類(lei)監管(guan)評價結(jie)果反映保險(xian)公司(si)全部風險(xian)狀況及對應的資本(ben)充(chong)足狀況，保監會(hui)將按風險(xian)高低將保險(xian)公司(si)分(fen)(fen)為4類(lei)。

A類公(gong)(gong)司，指償(chang)付能力充足率達標，且(qie)操(cao)作風(feng)險、戰略(lve)風(feng)險、聲譽(yu)風(feng)險和(he)流動性風(feng)險小(xiao)的公(gong)(gong)司；B類公(gong)(gong)司，指償(chang)付能力充足率達標，且(qie)操(cao)作風(feng)險、戰略(lve)風(feng)險、聲譽(yu)風(feng)險和(he)流動性風(feng)險較(jiao)小(xiao)的公(gong)(gong)司。

C類公(gong)司，指償付(fu)(fu)能(neng)(neng)力充足率不達(da)(da)標(biao)(biao)，或(huo)者(zhe)償付(fu)(fu)能(neng)(neng)力充足率雖然達(da)(da)標(biao)(biao)，但操作(zuo)風(feng)(feng)險(xian)(xian)、戰(zhan)略(lve)(lve)風(feng)(feng)險(xian)(xian)、聲譽風(feng)(feng)險(xian)(xian)和流動(dong)性風(feng)(feng)險(xian)(xian)較大的(de)公(gong)司；D類公(gong)司，指償付(fu)(fu)能(neng)(neng)力充足率不達(da)(da)標(biao)(biao)，或(huo)者(zhe)償付(fu)(fu)能(neng)(neng)力充足率雖然達(da)(da)標(biao)(biao)，但操作(zuo)風(feng)(feng)險(xian)(xian)、戰(zhan)略(lve)(lve)風(feng)(feng)險(xian)(xian)、聲譽風(feng)(feng)險(xian)(xian)和流動(dong)性風(feng)(feng)險(xian)(xian)嚴(yan)重的(de)公(gong)司。

在(zai)分(fen)(fen)類(lei)監管評(ping)價方(fang)面(mian)，保監會將采用百分(fen)(fen)制(zhi)。其中，量化風險評(ping)價結果(guo)總分(fen)(fen)為(wei)40分(fen)(fen)，難以量化風險評(ping)價結果(guo)總分(fen)(fen)為(wei)60分(fen)(fen)。A類(lei)公(gong)司(si)的(de)(de)評(ping)分(fen)(fen)為(wei)80~100分(fen)(fen)；B類(lei)公(gong)司(si)的(de)(de)評(ping)分(fen)(fen)為(wei)60~80分(fen)(fen)之間(jian)；C類(lei)公(gong)司(si)的(de)(de)評(ping)分(fen)(fen)為(wei)40~60分(fen)(fen)之間(jian)；D公(gong)司(si)為(wei)低于40分(fen)(fen)的(de)(de)公(gong)司(si)。

保(bao)監會表示，將(jiang)(jiang)在市場準入、產品(pin)管(guan)(guan)理、資金動用、現場檢查等日常監管(guan)(guan)中(zhong)，對A、B、C、D四類公司將(jiang)(jiang)實施不(bu)同的(de)監管(guan)(guan)政策。

A公(gong)司一(yi)般不采(cai)取(qu)特別的(de)監(jian)(jian)管(guan)措施(shi)(shi)；對于B類公(gong)司可(ke)(ke)能(neng)采(cai)取(qu)監(jian)(jian)管(guan)談話(hua)、風(feng)險提示、限(xian)期整改等(deng)監(jian)(jian)管(guan)措施(shi)(shi)；對于C類公(gong)司可(ke)(ke)能(neng)采(cai)取(qu)包(bao)括限(xian)制(zhi)(zhi)董事和高級管(guan)理人員的(de)薪酬(chou)、限(xian)制(zhi)(zhi)業務(wu)范圍、責令(ling)停止接受新業務(wu)、限(xian)制(zhi)(zhi)投資形式或投資比例等(deng)監(jian)(jian)管(guan)措施(shi)(shi)；對于D類公(gong)司，保(bao)監(jian)(jian)會(hui)除采(cai)取(qu)B、C兩(liang)類公(gong)司可(ke)(ke)能(neng)的(de)監(jian)(jian)管(guan)措施(shi)(shi)外，還可(ke)(ke)以(yi)采(cai)取(qu)整頓、接管(guan)或者保(bao)監(jian)(jian)會(hui)認為必要的(de)其他監(jian)(jian)管(guan)措施(shi)(shi)。

“償二(er)代”體(ti)系建(jian)設(she)(she)于2012年(nian)(nian)4月(yue)份啟(qi)動，當時保監(jian)(jian)會(hui)表(biao)示，決定用3~5年(nian)(nian)時間建(jian)設(she)(she)中國(guo)第二(er)代償付能力監(jian)(jian)管體(ti)系。2012年(nian)(nian)4月(yue)，保監(jian)(jian)會(hui)召開(kai)“償二(er)代”建(jian)設(she)(she)啟(qi)動會(hui)。2013年(nian)(nian)，發布“償二(er)代”整體(ti)框架。