預(yu)期處置已經(jing)告一段落的銀行(xing)鋼貿類壞(huai)賬仍在惡化，鋼貿類貸(dai)款案件出(chu)現(xian)以前沒(mei)有(you)的整體(ti)性爆發情況。

中國證券報記者(zhe)從(cong)上海(hai)浦東新區法院(yuan)了(le)解到，去年(nian)(nian)該院(yuan)全年(nian)(nian)受理鋼貿(mao)類貸款糾紛2500件，而(er)(er)今年(nian)(nian)一(yi)(yi)季度就(jiu)已經達(da)到1051件。去年(nian)(nian)全年(nian)(nian)，上海(hai)浦東地區銀行(xing)的鋼貿(mao)涉(she)案(an)金額(e)為190億元，今年(nian)(nian)一(yi)(yi)季度涉(she)鋼貿(mao)類貸款就(jiu)達(da)到114億元。鋼貿(mao)類貸款案(an)件仍呈大規模爆發態勢，而(er)(er)且這一(yi)(yi)情況恐(kong)將持續到明(ming)年(nian)(nian)。

由(you)于(yu)上(shang)海地區(qu)股份制銀行的(de)訴訟(song)幾乎(hu)都集中在浦東新區(qu)法院，上(shang)述數(shu)據具有極(ji)大的(de)代(dai)表性(xing)。據了解，民生(sheng)、中信、平安、光大、工行等銀行的(de)鋼貿訴訟(song)較(jiao)多。業界擔心的(de)是，上(shang)述情況恐怕(pa)只是銀行壞(huai)賬“冰山的(de)一角”。

訴訟集中爆發保險(xian)公(gong)司被動卷入

浦東(dong)新區法(fa)院金融庭今年以(yi)來幾乎把全(quan)部(bu)人力都撲在了鋼貿類(lei)案件的審理上。

該院相關負責人介(jie)紹，今年(nian)以來鋼(gang)貿(mao)案件出(chu)現幾個新(xin)的(de)(de)特征(zheng)。首先是集中性爆(bao)(bao)發(fa)特征(zheng)更明顯——呈現出(chu)某個鋼(gang)材(cai)市場集中爆(bao)(bao)發(fa)的(de)(de)情況，而去(qu)年(nian)還(huan)沒有這樣。就(jiu)像“上海鋼(gang)貿(mao)大王”之稱的(de)(de)上海松江鋼(gang)材(cai)城(cheng)董事長肖家守4.66億元股(gu)權(quan)資產被查封一案，肖家守本(ben)人的(de)(de)借款并不多，但他作為鋼(gang)材(cai)城(cheng)董事長為鋼(gang)材(cai)城(cheng)眾多鋼(gang)貿(mao)商提供了大量擔保(bao)。

其次(ci)是標的越(yue)來越(yue)大。去年一年鋼貿類案件金額是190億元，今年一季(ji)度就達到了114億元，上千萬(wan)元的案件很(hen)多。

第三(san)，今年以來，鋼(gang)貿案件的送達率更(geng)低。也就是說(shuo)，被(bei)告“跑(pao)路”的情況更(geng)嚴重。

“去年(nian)(nian)鋼(gang)貿(mao)案件涉(she)及(ji)的(de)資產(chan)好像更好一(yi)點，還有(you)人愿(yuan)意來調(diao)解的(de)。今年(nian)(nian)感覺到擔(dan)保(bao)人已(yi)經沒有(you)提供(gong)擔(dan)保(bao)的(de)能力了，所以(yi)干脆不管了。”該負(fu)責人介紹。

審理鋼貿類案件(jian)，已經讓浦東新區法院感到(dao)了沉(chen)重的壓(ya)力。

這類案件的(de)(de)審(shen)理工(gong)作量特別大。基本上每個案子都(dou)有(you)15個左右的(de)(de)被告，里面涉及(ji)到借款(kuan)(kuan)人(ren)、保(bao)證(zheng)人(ren)、抵(di)押人(ren)、鋼(gang)貿企業，有(you)的(de)(de)還(huan)有(you)倉儲公司，好多(duo)法律關系混在(zai)一(yi)起(qi)。每個被告一(yi)套材料，一(yi)個被告又涉及(ji)到借款(kuan)(kuan)合同、放款(kuan)(kuan)憑(ping)證(zheng)、保(bao)證(zheng)合同、抵(di)押合同、倉儲監管合同，還(huan)有(you)和(he)鋼(gang)貿商的(de)(de)三方協(xie)議……

“案子的(de)被告多(duo)，材料又多(duo)。一個(ge)(ge)書(shu)記(ji)員跟我說，我們發(fa)一個(ge)(ge)副本，回(hui)執就回(hui)來100多(duo)份。一個(ge)(ge)案子有20個(ge)(ge)紙箱子……法(fa)院開庭的(de)金融(rong)借款合(he)同糾紛大部(bu)分都是涉及鋼(gang)(gang)貿(mao)的(de)，銀(yin)行也(ye)是優先(xian)處置(zhi)鋼(gang)(gang)貿(mao)；銀(yin)行來不(bu)及，我們也(ye)來不(bu)及，今(jin)年的(de)重點(dian)還是鋼(gang)(gang)貿(mao)。”浦東新區法(fa)院相關負責人(ren)告訴中國(guo)證券報記(ji)者。

而(er)且(qie)，鋼貿類訴訟今(jin)年(nian)還出現一些(xie)“變形”。鋼貿商之(zhi)間融資(zi)，簽買賣合同時，向保(bao)險(xian)公(gong)司(si)投保(bao)了(le)信用保(bao)險(xian)，對應收(shou)賬款(kuan)申請信用保(bao)險(xian)，而(er)且(qie)標的比較大，然后鋼貿商以沒有收(shou)到(dao)貨(huo)為由要(yao)求賠償(chang)。保(bao)險(xian)公(gong)司(si)賠償(chang)之(zhi)后，就來法(fa)院(yuan)訴訟，要(yao)求追償(chang)。

資金挪用頻繁風險或向產業鏈蔓延

據了解，2013年銀行涉及鋼貿的(de)貸(dai)款高達2000多億元，一部(bu)分是(shi)到期的(de)約700多億元，其中已經發生欠息、要(yao)起訴的(de)是(shi)190多億元；另一部(bu)分是(shi)沒到期的(de)，是(shi)個動(dong)態的(de)數字，明(ming)年肯定還(huan)有。

上海(hai)某(mou)投資(zi)公司負責人稱，目前業內最擔心的(de)是(shi)信(xin)貸風險從(cong)鋼(gang)貿(mao)向其他(ta)行業蔓延。

鋼(gang)(gang)貿(mao)貸(dai)款(kuan)中有(you)一款(kuan)非常(chang)“致命”的(de)(de)產品叫(jiao)“廠商(shang)銀(yin)”，幾乎每家銀(yin)行(xing)(xing)都有(you)。簡單概括就(jiu)是銀(yin)行(xing)(xing)為(wei)某大型(xing)鋼(gang)(gang)廠的(de)(de)經銷(xiao)商(shang)根(gen)據(ju)銷(xiao)售額提供授信。如(ru)果鋼(gang)(gang)材賣不掉，則鋼(gang)(gang)廠承諾回(hui)購。如(ru)果銀(yin)行(xing)(xing)為(wei)經銷(xiao)商(shang)提供的(de)(de)貸(dai)款(kuan)無法追回(hui)，可以向上游的(de)(de)大型(xing)鋼(gang)(gang)廠追索。

“這(zhe)很容(rong)易讓經(jing)銷商的風險向上(shang)游鋼(gang)廠(chang)蔓延。再加(jia)上(shang)鋼(gang)鐵行業產能過剩(sheng)，已經(jing)有民(min)營鋼(gang)廠(chang)陷入破產傳聞了。接(jie)下(xia)來(lai)會更嚴重。”上(shang)海某(mou)投資公司(si)負責人告(gao)訴中國證券報(bao)記(ji)者。

馬年伊始，上海地區“鋼(gang)貿大王(wang)”肖家守便遭(zao)銀(yin)行(xing)查封資產。隨后，廣東(dong)金型重工有(you)限公(gong)(gong)(gong)司、山(shan)東(dong)博(bo)金鋼(gang)鐵有(you)限公(gong)(gong)(gong)司等也(ye)都引發了(le)一場不小的信貸風波。山(shan)西大型民營鋼(gang)鐵企業海鑫鋼(gang)鐵、上海華冶鋼(gang)鐵集團有(you)限公(gong)(gong)(gong)司等也(ye)紛紛陷入債務危機。

除了鋼鐵行業，民間借貸、房地產等領域(yu)也是風(feng)險(xian)傳導的高危區。

“鋼(gang)貿商(shang)很少把銀(yin)行貸款真正用于鋼(gang)材貿易(yi)的(de)。他們的(de)貸款中10-20%用于民(min)間高利貸；剩余的(de)又(you)有很大一部分(fen)投資于房地產、炒地皮。”上(shang)海(hai)某投資公司負責人介紹。

據上(shang)海鋼(gang)貿商會(hui)相關人士介(jie)紹，這種資(zi)金挪用現象在鋼(gang)貿行(xing)業內(nei)非常(chang)普遍，鋼(gang)貿企業實際上(shang)已經成為空殼(ke)化的融(rong)資(zi)平臺。周寧人自稱(cheng)兩個(ge)業務(wu)做得最(zui)好，一(yi)個(ge)是鋼(gang)材市場，另一(yi)個(ge)是金融(rong)。

上海有80多家擔保(bao)公司中有將(jiang)近40%是周寧(ning)鋼(gang)貿(mao)商(shang)(shang)開(kai)的。這些擔保(bao)公司主要從事(shi)拆借，擔保(bao)，鋼(gang)材質、抵押。而(er)這些擔保(bao)公司的資金多數是挪用(yong)的銀行信(xin)(xin)貸資金。而(er)鋼(gang)貿(mao)商(shang)(shang)大批破(po)產、跑(pao)路等事(shi)件頻發，幾乎讓(rang)民間信(xin)(xin)用(yong)體系崩潰。“像溫州(zhou)曾經(jing)發生(sheng)的情況。”上海某擔保(bao)公司人士稱。

福建(jian)周(zhou)寧人先后在全(quan)國各地創建(jian)了150多家鋼(gang)(gang)(gang)(gang)材市(shi)(shi)場，經營(ying)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)貿企業近兩萬家。周(zhou)寧鋼(gang)(gang)(gang)(gang)貿商以建(jian)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)鐵市(shi)(shi)場為名去圈地，一下子就(jiu)是幾百(bai)畝。兩三年之后土(tu)地升值了，但鋼(gang)(gang)(gang)(gang)材買(mai)賣如(ru)預計的那樣難以為繼，鋼(gang)(gang)(gang)(gang)材市(shi)(shi)場就(jiu)順理成(cheng)章地轉為商業地產。周(zhou)寧人通(tong)過囤地、土(tu)地增(zeng)值、轉賣大(da)發其(qi)財。而且，周(zhou)寧鋼(gang)(gang)(gang)(gang)貿商以鋼(gang)(gang)(gang)(gang)材市(shi)(shi)場為抵(di)押，向當地銀行(xing)申(shen)請(qing)貸款。拿了錢以后就(jiu)做短貸，做拆借，再到其(qi)他的地方(fang)建(jian)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)材市(shi)(shi)場，如(ru)此滾動。

隨著各地基(ji)建投資的(de)大幅減少，鋼(gang)材市場所引發危機也將陸續暴露。

隱患重重不良(liang)貸款(kuan)增長或延續

實(shi)際上，蘇(su)州、無錫等擁(yong)有眾多鋼材(cai)市(shi)場(chang)的城(cheng)市(shi)也出(chu)現大規模的銀行鋼貿壞賬。

交行(xing)首席經濟學家連平此(ci)前(qian)表示，2014年將是(shi)鋼貿風險大面積(ji)爆發的一年。鋼貿類(lei)貸款的情況跟(gen)其他(ta)行(xing)業(ye)有很(hen)大不(bu)同，其損(sun)失率非常高，若短期內全(quan)部暴(bao)露，商業(ye)銀行(xing)不(bu)良資產會急劇(ju)上升(sheng)，對(dui)上市銀行(xing)來說難(nan)以(yi)接受(shou)。所以(yi)，銀行(xing)采取各(ge)種(zhong)措施(shi)，體現在(zai)不(bu)良率上應(ying)該說有一定程度的保留，2013年并(bing)沒有完全(quan)暴(bao)露，而損(sun)失狀況最(zui)終可能(neng)在(zai)2014年基本暴(bao)露出來。

從上市銀行(xing)2013年(nian)年(nian)報看，上半年(nian)逾期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)增(zeng)長1167億元(yuan)，而同(tong)期(qi)不(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)僅增(zeng)長389億元(yuan)，逾期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)與不(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)之(zhi)間的差額已(yi)由2009年(nian)的-9億元(yuan)擴(kuo)大(da)到2103億元(yuan)，逾期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)增(zeng)長大(da)幅(fu)高于不(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)。這種差異(yi)在一定程度上反映出商業(ye)銀行(xing)對(dui)逾期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)的展(zhan)期(qi)和重組(zu)趨于保守，而以往較(jiao)嚴(yan)格的逾期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)認定為(wei)不(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)的政策(ce)有所(suo)轉變(bian)，但如果未來逾期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)和不(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)間差距持(chi)續擴(kuo)大(da)，則逾期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)逐步認定為(wei)不(bu)(bu)(bu)良(liang)(liang)的壓力巨大(da)。

而且，2013年(nian)傳統不(bu)良貸(dai)款(kuan)多發領(ling)域的風險(xian)暴露依然較(jiao)(jiao)為明顯。除“兩(liang)高一剩(sheng)”行業(ye)外，以鋼(gang)貿等特定(ding)行業(ye)和東(dong)部沿海地區(qu)的外向型企(qi)業(ye)為代(dai)表(biao)的中小企(qi)業(ye)不(bu)良貸(dai)款(kuan)也增長較(jiao)(jiao)快。隨著某些行業(ye)（如航運業(ye)）經營環境(jing)的進一步變化，處(chu)于(yu)產業(ye)鏈上游(you)的大型企(qi)業(ye)開始受到波及。

連(lian)平認為(wei)，在宏觀經濟增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)目標穩定(ding)在7.5%左右的(de)背景下，銀(yin)行(xing)業不(bu)良(liang)貸款(kuan)(kuan)慣性(xing)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)的(de)趨勢可(ke)能延續到2014年(nian)下半(ban)年(nian)，全年(nian)不(bu)良(liang)貸款(kuan)(kuan)余額仍會有(you)一定(ding)幅(fu)(fu)度(du)上升，不(bu)良(liang)貸款(kuan)(kuan)率(lv)增(zeng)(zeng)(zeng)幅(fu)(fu)在0.1-0.2%，不(bu)良(liang)貸款(kuan)(kuan)率(lv)可(ke)能增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)到1.1%-1.2%的(de)水(shui)平。總體來看(kan)，大量潛在風(feng)險同時(shi)爆發造成(cheng)資產(chan)質量惡化的(de)可(ke)能性(xing)很小，但如果GDP增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率(lv)接近(jin)7%，而(er)商(shang)業銀(yin)行(xing)無法(fa)出(chu)臺有(you)效政策對潛在風(feng)險加(jia)以控制，不(bu)排除不(bu)良(liang)貸款(kuan)(kuan)率(lv)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)至1.3-1.5%的(de)可(ke)能性(xing)。