每經編(bian)輯｜葉(xie)檀    

每經評論員 葉檀

一塊肥肉快被(bei)盯“化”了。

公(gong)積(ji)金坐擁2萬億元又不能保(bao)值(zhi)增值(zhi)，如孩童抱璧過鬧市(shi)(shi)，自然有很多(duo)人盯著。全國政協(xie)委員(yuan)、深交所(suo)理(li)事長陳東征(zheng)曾表(biao)示，今年(nian)的(de)政協(xie)會議(yi)上，他準備提交關于加快(kuai)推(tui)進住房(fang)公(gong)積(ji)金入市(shi)(shi)的(de)提案。

全國(guo)人大代表、國(guo)家(jia)開發銀行(xing)湖南(nan)省分(fen)行(xing)行(xing)長王學東則建(jian)議(yi)，將各(ge)地住(zhu)(zhu)房(fang)(fang)公積金(jin)中(zhong)心改(gai)造(zao)為(wei)統一的國(guo)家(jia)住(zhu)(zhu)房(fang)(fang)保(bao)障銀行(xing)，各(ge)地住(zhu)(zhu)房(fang)(fang)公積金(jin)中(zhong)心的人員(yuan)、業(ye)務(wu)、資產、負債整(zheng)體劃轉成(cheng)為(wei)國(guo)家(jia)住(zhu)(zhu)房(fang)(fang)保(bao)障銀行(xing)在各(ge)地的分(fen)支(zhi)機構。一是為(wei)“夾(jia)心層(ceng)”購買首套房(fang)(fang)和改(gai)善(shan)性(xing)住(zhu)(zhu)房(fang)(fang)提(ti)供長期(qi)(qi)、低(di)成(cheng)本(ben)的個人住(zhu)(zhu)房(fang)(fang)按揭貸款業(ye)務(wu)，二是為(wei)城市保(bao)障房(fang)(fang)建(jian)設、棚(peng)戶(hu)區改(gai)造(zao)以及農村住(zhu)(zhu)房(fang)(fang)改(gai)造(zao)等提(ti)供長期(qi)(qi)、低(di)成(cheng)本(ben)保(bao)障性(xing)住(zhu)(zhu)房(fang)(fang)開發融資業(ye)務(wu)。

而全國人(ren)大代表、安徽省住建廳(ting)廳(ting)長李明表示，安徽省可以試點(dian)“住房(fang)(fang)銀(yin)行”。來這(zhe)個(ge)城市居(ju)住了，且有穩定的工作，就可以往“住房(fang)(fang)銀(yin)行”里交公積金，買房(fang)(fang)能享低息(xi)貸款，不買房(fang)(fang)就拿公積金收益(yi)。

都(dou)是打(da)著(zhu)為(wei)民請(qing)命(ming)的(de)(de)名義來(lai)的(de)(de)。真(zhen)的(de)(de)是為(wei)民請(qing)命(ming)嗎？這些提議有(you)沒有(you)保護(hu)合法產權(quan)的(de)(de)概念(nian)？陳東征先生站在股市長期資(zi)金的(de)(de)角(jiao)度(du)說(shuo)話(hua)，王學東先生站在政策性(xing)行業的(de)(de)角(jiao)度(du)說(shuo)話(hua)，而李明(ming)先生的(de)(de)答案(an)是，住房銀行得設在省里。

公(gong)(gong)積金(jin)(jin)并(bing)非無主(zhu)財產，是(shi)有所有者的(de)(de)，公(gong)(gong)積金(jin)(jin)繳(jiao)納人便是(shi)，住建(jian)部公(gong)(gong)積金(jin)(jin)中心(xin)不(bu)過(guo)是(shi)行管理(li)之責，并(bing)不(bu)是(shi)龐大財產的(de)(de)真(zhen)正(zheng)主(zhu)人。財政部也(ye)不(bu)是(shi)這(zhe)筆財產的(de)(de)主(zhu)人，公(gong)(gong)積金(jin)(jin)的(de)(de)本(ben)義是(shi)職工互助，以低(di)息公(gong)(gong)積金(jin)(jin)貸款解決購房款不(bu)足難(nan)題，這(zhe)些繳(jiao)納者上繳(jiao)的(de)(de)并(bing)不(bu)是(shi)稅收，從(cong)本(ben)質上來說是(shi)大家湊(cou)錢建(jian)了一支基金(jin)(jin)，找到(dao)公(gong)(gong)積金(jin)(jin)中心(xin)這(zhe)位(wei)管理(li)者，而后由銀行托(tuo)管這(zhe)筆財產，或(huo)者是(shi)向符合(he)條(tiao)件者貸款、或(huo)者買國債(zhai)，進行安全投資。

任何社會(hui)都不(bu)可(ke)能無(wu)緣無(wu)故奪(duo)去他(ta)人(ren)(ren)的合法財產，公積金就是繳納者(zhe)合法財產的一部(bu)分，誰也(ye)無(wu)權剝(bo)奪(duo)。當然，有(you)(you)(you)人(ren)(ren)會(hui)說，這不(bu)是剝(bo)奪(duo)，這是兩利(li)(li)(li)。投(tou)資增加(jia)收益(yi)有(you)(you)(you)利(li)(li)(li)于提升繳納者(zhe)的利(li)(li)(li)益(yi)，與(yu)其現(xian)在這樣低效管(guan)理，還不(bu)如進(jin)行(xing)(xing)高效管(guan)理。并且，建(jian)(jian)立住房保(bao)障(zhang)銀(yin)行(xing)(xing)既有(you)(you)(you)利(li)(li)(li)于低收入(ru)階層，也(ye)有(you)(you)(you)利(li)(li)(li)于繳納者(zhe)，起碼收益(yi)不(bu)會(hui)比現(xian)在更低。并且，建(jian)(jian)立銀(yin)行(xing)(xing)、長期投(tou)資也(ye)會(hui)經過(guo)一定的手續設定行(xing)(xing)政條例，由財政介(jie)入(ru)，是有(you)(you)(you)程序的。

這是(shi)(shi)貌似正(zheng)義的言辭，所謂(wei)程序正(zheng)義是(shi)(shi)指經過基金繳納者的同意。王學(xue)東先生的住房(fang)保(bao)障(zhang)銀行的提議，提及(ji)(ji)在(zai)法(fa)律(lv)層面上，適(shi)時出臺“國家(jia)住房(fang)保(bao)障(zhang)銀行條例”，明確國家(jia)住房(fang)保(bao)障(zhang)銀行的職(zhi)能定(ding)位(wei)、資金來(lai)源、業務(wu)范圍(wei)、公司治理、扶持政(zheng)策及(ji)(ji)監管機制(zhi)，為(wei)其長(chang)期可持續發展提供(gong)法(fa)律(lv)保(bao)障(zhang)。

對于公積金這(zhe)(zhe)一基金出資(zi)人的(de)(de)權(quan)益卻似有(you)若無，王學東先生(sheng)也許習慣(guan)了(le)國家開發銀(yin)行這(zhe)(zhe)樣的(de)(de)操作模式(shi)，沒有(you)顧及公募(mu)基金的(de)(de)特性，非政(zheng)(zheng)策性銀(yin)行可比。并(bing)且，國家開發銀(yin)行大(da)量(liang)(liang)的(de)(de)政(zheng)(zheng)策貸款(kuan)、大(da)量(liang)(liang)舉債，似乎也該清(qing)(qing)理(li)一下，對公眾有(you)所交代。這(zhe)(zhe)邊沒清(qing)(qing)理(li)，那邊又要建(jian)立新(xin)的(de)(de)政(zheng)(zheng)策性銀(yin)行。

改(gai)善(shan)低(di)收(shou)入者住房條件是(shi)目標正義，卻(que)不是(shi)程序(xu)正義，更不是(shi)實(shi)質正義，讓公積金繳(jiao)納者幫助(zhu)低(di)收(shou)入階層，首(shou)先要征得繳(jiao)納者的同意，即使繳(jiao)納者同意，也應進行(xing)科學(xue)論證使用效率，確保(bao)不會(hui)偏離目標人群。

目(mu)前公積金使用效(xiao)率低、投(tou)資(zi)(zi)效(xiao)益(yi)低下，這(zhe)是事實，把(ba)公積金進行(xing)更高收益(yi)的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)未(wei)嘗不可，法律障礙也(ye)小(xiao)得多。關鍵在于(yu)，繳納者的(de)(de)認可、投(tou)資(zi)(zi)者的(de)(de)專業，以及監(jian)管的(de)(de)嚴厲，與財務(wu)報(bao)表的(de)(de)公告與透明。