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昨日（3月11日），銀(yin)監會(hui)主席尚福林宣布，今年將首批試點3家～5家民(min)營(ying)銀(yin)行，銀(yin)行業對民(min)間資(zi)本的(de)大(da)門正式敞開(kai)。

民營(ying)銀行一旦(dan)獲批，潛伏的(de)(de)巨(ju)量民間(jian)資本(ben)將會給金融業(ye)(ye)態帶來怎樣的(de)(de)影響？民營(ying)資本(ben)進入金融行業(ye)(ye)，最大的(de)(de)難點在哪里(li)？應該(gai)如何解(jie)決？在今年全(quan)國“兩會”召開(kai)之際，《每日經濟(ji)新聞》記者（以下簡稱(cheng)NBD）專(zhuan)訪了全(quan)國人大代表、華峰集(ji)團董事(shi)局主席尤(you)小(xiao)平，溫州(zhou)(zhou)管理科學(xue)研(yan)究院院長(chang)、溫州(zhou)(zhou)中小(xiao)企業(ye)(ye)發展促進會會長(chang)周德文。

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全國人大(da)代表(biao)、華峰集團(tuan)董事(shi)局主席尤小平：民資進入金融業(ye) 政策扶持應盡快到位(wei)

◎尤(you)小(xiao)平：我認(ren)為民(min)間資本進(jin)入金融業(ye)最(zui)大的障礙，在(zai)于頂層設計還(huan)是處于一種謹慎(shen)的狀態，說白了，民(min)間資本進(jin)入金融業(ye)的通道不暢。

加快民資進入金融業，是全面提高(gao)金融體(ti)系(xi)服務質量、增強內(nei)資金融業整體(ti)競爭力的需(xu)要(yao)。更為關(guan)鍵的是，它可以解決當(dang)下小微(wei)企業與農村的金融需(xu)求(qiu)困(kun)境。

每經(jing)記者(zhe) 袁君(jun) 發自上(shang)海

溫(wen)州金融(rong)改革在變革中發展備受(shou)關(guan)注，在一系列的(de)金融(rong)改革措施(shi)中，小(xiao)(xiao)額貸(dai)款公(gong)司的(de)發展無疑是(shi)重頭戲。浙江省副省長朱(zhu)從玖(jiu)在去年(nian)溫(wen)州金改介紹會上特別提(ti)到，引(yin)導(dao)民(min)間資金以債券(quan)、債權、股權等方(fang)式投入(ru)中小(xiao)(xiao)微企業，創(chuang)新開展小(xiao)(xiao)額貸(dai)款公(gong)司定向債試點。溫(wen)州瑞安華峰小(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)司則(ze)是(shi)首次探索利用資本市場(chang)工(gong)具(ju)募(mu)集(ji)資金的(de)小(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)司。同時華峰集(ji)團參與(yu)申辦的(de)民(min)營銀行也有望摘(zhai)得首批(pi)牌照。

民營資本進(jin)入(ru)金融行業，最大的難點在哪里？應(ying)該如(ru)何(he)解決？在今年全國(guo)“兩會(hui)”召開之際，《每(mei)日經濟(ji)新聞》記者專訪了(le)全國(guo)人大代(dai)表、華(hua)峰集團董(dong)事局主席尤小平(ping)。

小貸(dai)最(zui)大的(de)瓶頸還是融資

NBD：華峰集團目前(qian)在小(xiao)額貸款(kuan)業務方面(mian)的(de)運行情況如何(he)？

尤(you)小(xiao)平：面對復雜(za)的市場環境，華峰小(xiao)額(e)貸款(kuan)公司采取了“積極創新拓展業務，強化管理(li)防范風險(xian)，克難攻(gong)堅破解難題”等一系列工作(zuo)措施。

從數(shu)據上看(kan)，2013年(nian)全年(nian)實現貸(dai)款(kuan)余(yu)額16.44億(yi)元(yuan)(yuan)，日(ri)均貸(dai)款(kuan)余(yu)額14.68億(yi)元(yuan)(yuan)，累(lei)放貸(dai)款(kuan)突(tu)破(po)80億(yi)元(yuan)(yuan)，交(jiao)納稅收6721萬元(yuan)(yuan)，實現稅后凈(jing)利潤16059萬元(yuan)(yuan)。更可喜的是，全年(nian)日(ri)均資金(jin)利用率達到95.62%，不良率控制在2%內，只有1.88%。

NBD：小貸(dai)公司目前(qian)在發展過(guo)程(cheng)中遇到(dao)的最(zui)大(da)困難是什(shen)么(me)？希望(wang)在政(zheng)策層(ceng)面給予怎(zen)樣的優(you)惠和創新？

尤小平(ping)：在(zai)過去(qu)的(de)一年里，華峰小額貸款(kuan)公司經營團隊經過努(nu)力，各項(xiang)工作(zuo)雖(sui)然取得了(le)較好的(de)成績，但經營過程(cheng)中(zhong)面臨的(de)困難(nan)依然是存在(zai)的(de)。

當(dang)前，經(jing)濟形勢和(he)經(jing)營環(huan)境(jing)尚未(wei)好轉(zhuan)，信貸(dai)風險(xian)依然(ran)(ran)比較嚴峻。尤(you)其是溫州(zhou)地區經(jing)過信貸(dai)與聯(lian)保(bao)二輪風波(bo)與危機以后，經(jing)濟元氣尚未(wei)恢復，企(qi)業資金鏈斷裂和(he)擔保(bao)鏈負(fu)效(xiao)應正在釋(shi)放和(he)發酵，化解(jie)和(he)防范信貸(dai)風險(xian)的任(ren)務(wu)仍然(ran)(ran)非(fei)常(chang)艱(jian)巨。

其(qi)次是(shi)創利(li)水(shui)平(ping)壓力大，業務發(fa)展任務繁重。自(zi)從溫州市民間借(jie)貸(dai)利(li)率(lv)(lv)監測和(he)對銀行(xing)業利(li)率(lv)(lv)管(guan)制(zhi)放開后，借(jie)貸(dai)利(li)率(lv)(lv)水(shui)平(ping)整體持續下(xia)(xia)降。華峰小額貸(dai)款(kuan)公司(si)從2012年貸(dai)款(kuan)利(li)率(lv)(lv)下(xia)(xia)調后，不僅本身(shen)創利(li)空間收(shou)窄，而(er)且(qie)與銀行(xing)業貸(dai)款(kuan)利(li)率(lv)(lv)水(shui)平(ping)形成的(de)反差(cha)也進一步拉大，對創利(li)水(shui)平(ping)和(he)業務發(fa)展提出更(geng)高(gao)的(de)要求。

小貸(dai)公(gong)司(si)目前(qian)最大的(de)(de)(de)困(kun)難是融(rong)資(zi)瓶頸，按(an)照規定，小貸(dai)公(gong)司(si)的(de)(de)(de)融(rong)資(zi)比例僅限于凈資(zi)產的(de)(de)(de)50%，沒有充足的(de)(de)(de)資(zi)金來源，不能做(zuo)強(qiang)做(zuo)大。希望在政策層面上，能夠放大小貸(dai)公(gong)司(si)的(de)(de)(de)融(rong)資(zi)比例，讓小貸(dai)公(gong)司(si)真正享受到正常企(qi)業的(de)(de)(de)國(guo)民(min)待遇(yu)。

NBD：有消息稱，深圳市金融辦已于近日正式(shi)下發(fa)文件(jian)，將(jiang)小貸公司融資比例由此前注冊資本的(de)50%，提高到凈資產的(de)200%。此外，資產證券化也被作(zuo)為拓寬融資渠(qu)道(dao)的(de)重(zhong)要手段，您如何看待小貸行業的(de)這(zhe)一變化？

尤小平：深(shen)圳市金(jin)融(rong)辦(ban)能夠把小貸公(gong)司(si)的融(rong)資(zi)比例提高到(dao)凈資(zi)產的200%，這(zhe)是(shi)一(yi)個重大突(tu)破，小貸行(xing)業的資(zi)產證券化也是(shi)擴大小貸公(gong)司(si)資(zi)金(jin)來源的重要手段。

早在幾(ji)年前(qian)，浙(zhe)江省金融(rong)(rong)辦(ban)就已經(jing)把(ba)(ba)小(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)(de)融(rong)(rong)資(zi)比(bi)例提(ti)高(gao)到凈資(zi)產的(de)(de)100%。小(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)(de)發展在于首先(xian)要做到自(zi)身的(de)(de)規范經(jing)營(ying)(ying)，把(ba)(ba)握好當(dang)前(qian)經(jing)濟運行(xing)中的(de)(de)各類風(feng)險，在融(rong)(rong)資(zi)比(bi)例有(you)(you)可能逐漸放(fang)開的(de)(de)前(qian)提(ti)下，實實在在地(di)把(ba)(ba)有(you)(you)限的(de)(de)資(zi)金有(you)(you)效地(di)投放(fang)到“三農”和(he)中小(xiao)(xiao)企業。堅持不(bu)違規攬(lan)存，不(bu)違章放(fang)貸(dai)，不(bu)搞賬外經(jing)營(ying)(ying)。按(an)照金融(rong)(rong)業的(de)(de)標準(zhun)，嚴格要求自(zi)己，把(ba)(ba)小(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)(gong)(gong)司(si)做大做強，最后實現小(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)(de)有(you)(you)效轉(zhuan)型。

減少對(dui)民營資本(ben)的過度管制

NBD：當前，雖然民間(jian)資本進(jin)入金(jin)融業已取得一定(ding)進(jin)展，但總體(ti)來看，進(jin)度并不是很快。您(nin)認為民間(jian)資本進(jin)入金(jin)融業最(zui)大的(de)障礙在(zai)哪里？作(zuo)為“兩會”代(dai)表，您(nin)在(zai)民資進(jin)入金(jin)融行業方面有何建(jian)議？

尤小平：我認為民間(jian)資本(ben)進入金(jin)融業(ye)最大的(de)障(zhang)礙，在于頂層設(she)計還是處于一種謹(jin)慎的(de)狀態，說白了，民間(jian)資本(ben)進入金(jin)融業(ye)的(de)通道不(bu)暢。

通道(dao)不(bu)暢的(de)原因主要是(shi)存在爭(zheng)議，而爭(zheng)議的(de)熱點主要有兩點：一是(shi)我國金(jin)融業(ye)是(shi)否已出現充分(fen)競爭(zheng)下的(de)市場(chang)飽和？二是(shi)民資進(jin)入金(jin)融業(ye)的(de)風(feng)險(xian)是(shi)否大于收益？由此(ci)認為，國內金(jin)融業(ye)不(bu)能輕易再放開機(ji)構(gou)準入。

對此(ci)，我認為(wei)要從兩方(fang)面(mian)(mian)來分析。一(yi)方(fang)面(mian)(mian)，從金(jin)(jin)(jin)融需求的(de)角度(du)看，當前經濟(ji)社(she)會中還(huan)存在眾多金(jin)(jin)(jin)融供給(gei)短缺的(de)領域，如農村、中小企業、技術創新、環保等(deng)，原(yuan)因(yin)之(zhi)一(yi)就是(shi)缺乏有(you)效的(de)金(jin)(jin)(jin)融機構來促(cu)使金(jin)(jin)(jin)融資源流向這些(xie)領域。這說(shuo)明我國(guo)(guo)的(de)金(jin)(jin)(jin)融市(shi)場和金(jin)(jin)(jin)融機構體系仍(reng)然(ran)存在較大的(de)發展空間，并未達到(dao)供求平衡下的(de) “飽(bao)和”。另一(yi)個方(fang)面(mian)(mian)，應(ying)該承認，民營金(jin)(jin)(jin)融發展初期都會遇到(dao)或出現信用層次低(di)、關聯(lian)貸款、人(ren)才儲備(bei)不(bu)足等(deng)問(wen)題。不(bu)過這些(xie)是(shi)國(guo)(guo)有(you)金(jin)(jin)(jin)融機構也會面(mian)(mian)臨的(de)共性問(wen)題，不(bu)能作(zuo)為(wei)拒絕(jue)民資進入金(jin)(jin)(jin)融業的(de)理由。

同時，我(wo)們還要看到(dao)，加(jia)快民資(zi)進入(ru)金(jin)(jin)融業(ye)，是全面提高(gao)金(jin)(jin)融體系服務質(zhi)量(liang)、增強(qiang)內資(zi)金(jin)(jin)融業(ye)整體競爭力的需要。更為(wei)關鍵的是，它可以解決當下小(xiao)微(wei)企(qi)業(ye)與農村(cun)的金(jin)(jin)融需求困境。

其實，世界(jie)各國的(de)金(jin)融業對于資本和(he)機構的(de)進入都有嚴格的(de)規則，強調弱化(hua)金(jin)融業對民(min)營(ying)資本的(de)制度(du)障礙，并(bing)不是說放松合(he)理的(de)監管，而是希望(wang)給予民(min)營(ying)資本更多“國民(min)待遇”，減(jian)少對民(min)營(ying)資本的(de)過度(du)管制或(huo)制度(du)歧視。

我建議要(yao)盡快(kuai)順應現代金(jin)融(rong)體系發展的(de)規律(lv)，在完善制度環境和監(jian)管體系的(de)背景(jing)下，頂層設計要(yao)高屋建甌，試點面要(yao)逐步放開，政(zheng)策支持(chi)要(yao)盡快(kuai)到(dao)(dao)位，鼓勵更多的(de)民間(jian)資本進入金(jin)融(rong)業(ye)，讓(rang)民間(jian)資本與正規銀行在同(tong)一個平臺上起到(dao)(dao)互補作(zuo)用(yong)，并以此打破壟斷(duan)，促進金(jin)融(rong)業(ye)的(de)健康、快(kuai)速(su)發展。

NBD：銀(yin)監會(hui)表(biao)示，今年(nian)將(jiang)(jiang)在(zai)全國試(shi)點(dian)3家～5家民營銀(yin)行。民營銀(yin)行一(yi)旦獲(huo)批，潛伏的(de)巨量民間資本將(jiang)(jiang)會(hui)給(gei)金(jin)融業態帶來怎樣的(de)影響？

尤小(xiao)平(ping)：在全國試(shi)點3家～5家民(min)營銀行，這個是(shi)民(min)間(jian)資本進入(ru)銀行業前期的投石問路。試(shi)點成(cheng)功之后，一(yi)定(ding)會(hui)逐漸鋪開，一(yi)定(ding)量的民(min)間(jian)資本將對金融生態(tai)帶來調節作(zuo)用。但(dan)是(shi)，民(min)營銀行畢竟也(ye)是(shi)銀行，既(ji)要規(gui)范化(hua)地去運作(zuo)，也(ye)要受到銀監會(hui)的嚴格監管(guan)。在目前經濟形勢(shi)不容樂觀的情況下，民(min)營銀行的運營有難(nan)度，更有風(feng)險。說到底，民(min)營銀行的經營需要一(yi)定(ding)的時間(jian)來驗(yan)證其效果。

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溫州(zhou)中小企業(ye)發展促進會(hui)會(hui)長周德(de)文：溫州(zhou)有20多個民資團(tuan)隊在積極進軍金融業(ye)

◎周德文：溫州(zhou)資(zi)本對(dui)投(tou)資(zi)民營(ying)銀(yin)行情有獨鐘，一直想進(jin)(jin)軍這一領(ling)域(yu)，從“老36條”開始就積(ji)極(ji)申報(bao)，“新36條”以(yi)后也積(ji)極(ji)申報(bao)，現在也在積(ji)極(ji)申報(bao)。據我所知，溫州(zhou)目前已(yi)經有20多個團隊在積(ji)極(ji)地進(jin)(jin)軍金(jin)融領(ling)域(yu)，我直接(jie)交(jiao)流過的(de)就有十幾個團隊，他們都想進(jin)(jin)入這個領(ling)域(yu)，現在就等(deng)著更加詳細的(de)政策出臺。

每(mei)經記者 袁君 發自上海

銀(yin)行(xing)業(ye)對民(min)間(jian)資本(ben)的(de)大門即將正式(shi)敞開(kai)。昨日(ri)（3月11日(ri)），銀(yin)監會主(zhu)席(xi)尚福林(lin)宣布，2014年(nian)將開(kai)始(shi)試辦由(you)純民(min)資發起設(she)立自擔風險的(de)銀(yin)行(xing)業(ye)金融機構（即民(min)營(ying)銀(yin)行(xing)），首批試點3家～5家，成熟一(yi)(yi)家批設(she)一(yi)(yi)家。

溫州(zhou)管理科(ke)學(xue)研究院院長、溫州(zhou)中(zhong)小企(qi)業(ye)發展促進會會長周(zhou)德(de)文告訴《每日經(jing)濟新(xin)聞》記者，之(zhi)前決策(ce)層的(de)一系列動作和(he)表態，已經(jing)為(wei)民營銀(yin)行的(de)設(she)立撤(che)走了(le)最后(hou)的(de)政策(ce)性障礙(ai)，國務院相關部門(men)應該(gai)盡快出臺(tai)實施細則，明確民營銀(yin)行的(de)設(she)立門(men)檻、股(gu)東資質、機構撤(che)銷等(deng)規則，企(qi)業(ye)和(he)地方政府才能根據法律法規去申(shen)報。

合法(fa)有(you)效資金來源(yuan)不(bu)足

NBD：溫州一(yi)直以(yi)來(lai)是民間資本非常活(huo)躍的(de)地方，但同時中(zhong)小企業融(rong)資難的(de)問(wen)題也一(yi)直存在，現在這一(yi)問(wen)題有所緩解了嗎？

周德文：中小企(qi)業融資(zi)難(nan)，難(nan)在合法有效的資(zi)金(jin)來源不足。

目前，由于缺乏規范化引導，民間(jian)(jian)資本(ben)市場畸形(xing)化趨勢加(jia)強，形(xing)成金融機構參與其中(zhong)的(de)現代民間(jian)(jian)借(jie)貸(dai)利益(yi)鏈條(tiao)(tiao)。在(zai)江浙(zhe)有(you)些(xie)地方(fang)，僅有(you)資產抵押是(shi)貸(dai)不到款的(de)，相當(dang)一(yi)部分資金都被銀行內(nei)部人(ren)員勾結擔(dan)保公司給貸(dai)走了，一(yi)條(tiao)(tiao)縝密(mi)、無形(xing)的(de)現代民間(jian)(jian)借(jie)貸(dai)利益(yi)鏈條(tiao)(tiao)，正在(zai)江浙(zhe)等地有(you)效運作著。

利(li)益鏈(lian)的(de)(de)上(shang)游“銀(yin)主”是那些既有閑散資金又追(zhui)求(qiu)更高收(shou)益的(de)(de)人；中游是中介(jie)(jie)，中介(jie)(jie)鏈(lian)可以(yi)很長，包括服(fu)務于“銀(yin)主”的(de)(de)中介(jie)(jie)，服(fu)務于“借(jie)款人”的(de)(de)中介(jie)(jie)，以(yi)及兩(liang)者中間的(de)(de)其他中介(jie)(jie)環節；利(li)益鏈(lian)的(de)(de)下游是借(jie)款人。某些地方的(de)(de)銀(yin)行，也變成了這個鏈(lian)條(tiao)上(shang)的(de)(de)一環，既無(wu)形中淪為(wei)高利(li)貸資金的(de)(de)提(ti)供者，又成為(wei)項目融(rong)資的(de)(de)接盤者。

目(mu)前，融(rong)資(zi)(zi)難(nan)(nan)的問(wen)題并沒有(you)得(de)到解(jie)決(jue)，雖然金融(rong)改(gai)革以(yi)來(lai)政(zheng)府(fu)也出臺了很多(duo)措(cuo)施，但(dan)是這些舉措(cuo)還沒有(you)解(jie)決(jue)中小企業融(rong)資(zi)(zi)難(nan)(nan)、融(rong)資(zi)(zi)貴的根(gen)源(yuan)性問(wen)題。

要解(jie)決中小(xiao)企業(ye)融(rong)(rong)資難問題，其中一個辦法(fa)就是加快金融(rong)(rong)對(dui)內開放的(de)步伐(fa)，允許(xu)民(min)(min)(min)間資本直(zhi)接(jie)進入金融(rong)(rong)領(ling)域。培育愿意(yi)為中小(xiao)民(min)(min)(min)間企業(ye)提供資金支持的(de)中小(xiao)金融(rong)(rong)機(ji)構。同時，允許(xu)和保護合法(fa)的(de)民(min)(min)(min)間借貸、民(min)(min)(min)間融(rong)(rong)資。

NBD：十八屆三中全會提(ti)出包括(kuo)電信、金融等行業要向民(min)營(ying)資本開放，浙江的(de)民(min)企反(fan)應(ying)如何(he)？

周德文：十八屆(jie)三中全(quan)會后，中央肯定是誠心要(yao)開放多個壟(long)斷(duan)領域(yu)，十八屆(jie)三中全(quan)會提出(chu)的(de)(de)混合所有制的(de)(de)概(gai)念(nian)(nian)就是希望國(guo)有和民(min)營的(de)(de)概(gai)念(nian)(nian)逐步淡化(hua)，國(guo)有資本可以(yi)進入的(de)(de)領域(yu)，民(min)營資本也可以(yi)進入，可以(yi)合作(zuo)進行(xing)經營，共同進行(xing)投資。但是中央政策的(de)(de)貫徹需要(yao)一個過程。

溫(wen)州(zhou)(zhou)民(min)(min)營企業(ye)(ye)一(yi)(yi)方面非(fei)常的高興，覺得三中(zhong)全會進一(yi)(yi)步提升(sheng)了民(min)(min)營企業(ye)(ye)、民(min)(min)間資本(ben)的社會地位，更加強(qiang)調從法律上保護他們(men)的合法權益。但是肯定(ding)也會有一(yi)(yi)些顧慮(lv)，因為之前國家出臺的一(yi)(yi)些政策遇到了很(hen)多阻力，“老36條(tiao)(tiao)(tiao)”、“新36條(tiao)(tiao)(tiao)”以(yi)及溫(wen)州(zhou)(zhou)金改都遇到了很(hen)多阻力。三中(zhong)全會的60條(tiao)(tiao)(tiao)決議要(yao)看(kan)實際推進的情(qing)況。

溫州資本對民營銀行(xing)情有獨鐘

NBD：銀監(jian)會明確指出，今年將首批試點3家～5家民營銀行。呼吁了多年的民營銀行終于近在(zai)眼前，溫州民營企業(ye)在(zai)申辦方面的情況如何？

周德文：溫州(zhou)資本對投資民營銀(yin)行情(qing)有獨鐘，一直(zhi)想進軍這一領域(yu)，從“老36條(tiao)”開始就(jiu)積(ji)極(ji)(ji)申(shen)報(bao)，“新36條(tiao)”以(yi)后也(ye)積(ji)極(ji)(ji)申(shen)報(bao)，現(xian)在也(ye)在積(ji)極(ji)(ji)申(shen)報(bao)。

據(ju)我(wo)所知，溫州目前已(yi)經有20多個(ge)(ge)團隊在積極地進軍金融領(ling)域(yu)，我(wo)直接交流過的就有十(shi)幾個(ge)(ge)團隊，他們都想進入這個(ge)(ge)領(ling)域(yu)，現在就等著更(geng)加詳細的政策(ce)出(chu)臺。現在關于民營(ying)銀行設立(li)的條例(li)還(huan)沒(mei)有出(chu)臺，一旦出(chu)臺，溫州的企業就會(hui)積極地申報。

從2010年溫州市神力集(ji)團(tuan)、奧康集(ji)團(tuan)等(deng)9家知名民營(ying)企業組成的中瑞財團(tuan)上(shang)報要求成立“建(jian)華民營(ying)銀(yin)行”的申(shen)請開始(shi)，至今(jin)溫州商(shang)人已多次向監管層(ceng)提交設立民營(ying)銀(yin)行的申(shen)請。

現在監管層為民營銀行的設立(li)撤走了最后的政策性(xing)障礙，但是(shi)由于管理條(tiao)例沒有(you)出來，這(zhe)些申請都還在地方政府手(shou)上。國務院相關部門(men)應該盡快(kuai)出臺實施細則(ze)，設定銀行的設立(li)門(men)檻、股(gu)東資質、機構撤銷等規則(ze)，企業和地方政府才(cai)能根據(ju)法律法規去申報。

據我了解(jie)，目(mu)前銀監會(hui)已經將實施(shi)細則上報至國務院，預計(ji)“兩會(hui)”之后才會(hui)正式(shi)對(dui)外公布。

NBD：2013年(nian)底通過的(de) 《溫州市民(min)間融(rong)資管(guan)理條例(li)》是(shi)國內首部民(min)間借貸的(de)地(di)方法律，這對推動民(min)間資本進入金融(rong)服務領域有怎樣現實的(de)意(yi)義？

周德文：對中(zhong)小企業(ye)(ye)而言，融(rong)(rong)資貴、擔保難(nan)的(de)問題非常嚴重。條例頒布就能拓展中(zhong)小企業(ye)(ye)的(de)融(rong)(rong)資渠道(dao)。這一條例一旦實施，我認為一定(ding)程度上可以緩解(jie)中(zhong)小企業(ye)(ye)融(rong)(rong)資難(nan)。

金(jin)融(rong)不是(shi)單純的(de)存(cun)在，是(shi)為實(shi)體經濟發展(zhan)而服務，發展(zhan)民(min)間融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)也不是(shi)最終(zhong)目的(de)，以民(min)間融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)來推進中小企(qi)業的(de)發展(zhan)，才是(shi)重中之重。《條(tiao)例》規定(ding)企(qi)業根據生產經營(ying)需要，可以非公開方(fang)式向(xiang)合(he)格(ge)(ge)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)進行(xing)定(ding)向(xiang)債(zhai)券(quan)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)；民(min)間資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)管理(li)企(qi)業，可以非公開方(fang)式向(xiang)合(he)格(ge)(ge)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)募集定(ding)向(xiang)集合(he)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)，然后對生產經營(ying)項目進行(xing)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)。對今天仍舊(jiu)深陷融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)困境的(de)溫州中小企(qi)業來說，這兩種融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)式顯(xian)得彌足珍(zhen)貴。不僅有利于緩(huan)解中小企(qi)業融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)難(nan)題，還為中小企(qi)業轉(zhuan)型(xing)升級提供有力(li)的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)支持。

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記者觀察

除了“開銀(yin)行”民資還(huan)大有可為

每經記者 袁君 發自上(shang)海

在過去，“開(kai)(kai)銀行”這(zhe)(zhe)種(zhong)事(shi)向來(lai)是(shi)國(guo)家層面的(de)重大決策，就算是(shi)富可敵國(guo)的(de)富豪(hao)，想開(kai)(kai)銀行那也沒門兒(er)，這(zhe)(zhe)根本不是(shi)錢(qian)的(de)事(shi)兒(er)。如今(jin)，“開(kai)(kai)銀行”已(yi)經成為(wei)不少資本新貴和“土豪(hao)”們(men)積極籌備的(de)事(shi)。

乘著(zhu)金融改革的(de)東風，自(zi)去(qu)年(nian)年(nian)中(zhong)以來，申辦民營銀(yin)行的(de)消(xiao)息便八面而來綿延至(zhi)今。其(qi)間，監管層也(ye)不斷(duan)表(biao)態，支持和(he)鼓(gu)勵民資進入銀(yin)行業(ye)。最新消(xiao)息是(shi)，銀(yin)監會表(biao)示(shi)，今年(nian)將(jiang)首批試點3~5家民營銀(yin)行。

“兩會”期間，溫州華峰(feng)集團董事局主席尤(you)小平對媒體公開表示，已(yi)獲民營銀行首(shou)批試(shi)點名額。

在嚴格(ge)的(de)金(jin)融管制下，我國銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業相對集中，資(zi)產規模大，利潤總量多(duo)，往往被(bei)認為是一(yi)本(ben)萬利。不過，一(yi)下子讓民(min)間資(zi)本(ben)涌向銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業，并(bing)沒有想象的(de)那么(me)美(mei)。俄羅斯(si)在1991年(nian)前后(hou)放開金(jin)融業準入限制，瞬間就(jiu)冒出上千家民(min)營(ying)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)，原有穩定的(de)金(jin)融體制被(bei)破(po)壞，導致(zhi)金(jin)融危機；我國臺灣地區的(de)民(min)營(ying)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)，也在上世紀末(mo)經歷了從大量創辦(ban)到經營(ying)困難(nan)再到被(bei)兼(jian)并(bing)重組的(de)艱難(nan)過程。

對于(yu)民營銀行能(neng)(neng)夠產生鯰魚效應(ying)，倒逼改(gai)革形成多層(ceng)次、高效率的金融體系(xi)這種觀點，我(wo)們不(bu)能(neng)(neng)否認。但短期來看，民營銀行的破(po)土不(bu)大可(ke)能(neng)(neng)攪動(dong)現(xian)有金融格局。

雖(sui)然監(jian)管層一再鼓勵民(min)間資本進入銀行(xing)業(ye)，但對(dui)民(min)營銀行(xing)的(de)開閘(zha)是慎之(zhi)又慎。民(min)營銀行(xing)試點還是會在可控范圍內推進，甚(shen)至民(min)營銀行(xing)的(de)申辦者(zhe)自(zi)己也并不(bu)看好。尤小平坦言，金融業(ye)高(gao)盈(ying)利時代已(yi)經過去(qu)，“就是說(shuo)現在民(min)營銀行(xing)牌照批下來(lai)，我對(dui)它期望也是不(bu)高(gao)的(de)，商業(ye)銀行(xing)總體上(shang)都是受(shou)到很大限制。”

不過(guo)，有(you)一(yi)點是肯定的，民間資本如果能夠順利進(jin)入金(jin)融服務領域，這將(jiang)是其回歸實體經濟的最佳路(lu)線(xian)之一(yi)。大家把過(guo)多目光放在了“開(kai)銀(yin)行(xing)”這件事上，其實這種(zhong)過(guo)去想都不敢想的事兒還有(you)很多，并且做(zuo)得還風生(sheng)水起。

現在(zai)(zai)(zai)銀行存款和貸款兩端(duan)，都受到金(jin)融(rong)(rong)(rong)脫(tuo)(tuo)媒的(de)沖擊，民(min)營(ying)資(zi)本(ben)正(zheng)(zheng)(zheng)是推(tui)動金(jin)融(rong)(rong)(rong)脫(tuo)(tuo)媒化的(de)主(zhu)要(yao)(yao)力量(liang)。在(zai)(zai)(zai)存款端(duan)，從第三(san)方(fang)理財公司(si)到互聯網 “寶(bao)寶(bao)軍團”，都成為民(min)間資(zi)本(ben)進入金(jin)融(rong)(rong)(rong)業最方(fang)便的(de)渠道；在(zai)(zai)(zai)貸款端(duan)，民(min)間資(zi)本(ben)正(zheng)(zheng)(zheng)通(tong)過(guo)小額貸款公司(si)、P2P網貸、眾籌(chou)等渠道進入金(jin)融(rong)(rong)(rong)服務(wu)領域，主(zhu)要(yao)(yao)服務(wu)于個人和中小微企(qi)業。作(zuo)為互聯網金(jin)融(rong)(rong)(rong)創新模式，小貸公司(si)和P2P網貸在(zai)(zai)(zai)一(yi)定程度上(shang)彌補了銀行信貸的(de)盲點，做到了真正(zheng)(zheng)(zheng)的(de)金(jin)融(rong)(rong)(rong)“下沉”。在(zai)(zai)(zai)這些層(ceng)面上(shang)，民(min)營(ying)資(zi)本(ben)發揮的(de)作(zuo)用(yong)不可小覷。

為解決發(fa)展瓶頸，小貸(dai)公司(si)也一直在尋求多樣化(hua)的融資(zi)渠道，發(fa)行定向債、同(tong)業(ye)拆借(jie)、成(cheng)立融資(zi)擔保(bao)公司(si)等，都是小貸(dai)老總們(men)積極探(tan)索的路徑。在經(jing)歷了一輪又一輪行業(ye)洗牌(pai)后，P2P網貸(dai)行業(ye)也逐(zhu)漸(jian)規(gui)范化(hua)、規(gui)模化(hua)發(fa)展，行業(ye)格局(ju)漸(jian)次分明。

金融業不同于其他行業，門檻高、風險(xian)大(da)、影(ying)響面(mian)廣(guang)是監管層對(dui)民(min)間資(zi)本謹慎放(fang)開的(de)(de)重要原因。在(zai)某些并不矚目的(de)(de)領域(yu)(yu)，民(min)間資(zi)本早就(jiu)成熟地滲透并正在(zai)發揮越來越重要的(de)(de)作用。在(zai)我們將目光投向民(min)營銀行的(de)(de)同時，也別忘了推進上述領域(yu)(yu)的(de)(de)進一步發展和規(gui)范。