中國(guo)證券網訊(xun)（記(ji)者 石麗暉(hui)） 11月7日，獨一味公告(gao)擬以自有(you)資(zi)金1.01億元收購四川華濟藥業有(you)限公司100%股權。

這已是2013年以來(lai)，獨一味第五次出手收購了。并且由于連續12個月(yue)累計投資(zi)超過3.5億(yi)元，超過最(zui)近一期經(jing)審(shen)計總(zong)資(zi)產的30％，按上市規則及公司章(zhang)程(cheng)規定，此次投資(zi)需提交臨(lin)時股東大會審(shen)議。

2013年1月10日(ri)(ri)，獨一(yi)味(wei)以1.2億(yi)元(yuan)(yuan)收(shou)(shou)購(gou)成都平安醫(yi)(yi)(yi)院腫瘤業務85%收(shou)(shou)益(yi)權；6月6日(ri)(ri)，全資(zi)子公司(si)(si)四川(chuan)永(yong)道醫(yi)(yi)(yi)療(liao)投資(zi)有(you)限公司(si)(si)以4000萬元(yuan)(yuan)收(shou)(shou)購(gou)德(de)陽(yang)美好明天(tian)億(yi)元(yuan)(yuan)100%股(gu)權和資(zi)陽(yang)健順(shun)王體(ti)檢醫(yi)(yi)(yi)院有(you)限公司(si)(si)100%股(gu)權；6月27日(ri)(ri)，四川(chuan)永(yong)道以8000萬元(yuan)(yuan)收(shou)(shou)購(gou)篷溪健順(shun)王中(zhong)醫(yi)(yi)(yi)（骨科(ke)）億(yi)元(yuan)(yuan)有(you)限公司(si)(si)100%股(gu)權；9月11日(ri)(ri)，以1180萬元(yuan)(yuan)收(shou)(shou)購(gou)白山市三寶堂(tang)生物科(ke)技有(you)限公司(si)(si)100%股(gu)權。

本次收(shou)購最令人關注(zhu)的(de)(de)是收(shou)購對象華濟藥業的(de)(de)盈(ying)利預期(qi)。該公司(si)成立(li)于(yu)2009年5月，股東(dong)包括李拓等三名自然人，注(zhu)冊(ce)資本800萬元，主營中藥飲片的(de)(de)生產銷售，目前(qian)建有 2000 噸中藥飲片生產線(xian)，中藥材麥(mai)冬(dong) GAP 種植基地(di)處(chu)于(yu)在建階段。

華濟藥業顯示出驚人(ren)的成長性。2010年11月，公司(si)完成GMP認證；2011年第三季度正(zheng)式投產；2012年實(shi)現(xian)營業收(shou)(shou)入1455萬元，凈(jing)利(li)潤159.9萬元。截(jie)至2013年8月31日，華濟藥業的凈(jing)資產為1385萬元，1至8月實(shi)現(xian)營業收(shou)(shou)入2928萬元，凈(jing)利(li)潤598萬元。

在華濟藥(yao)業(ye)的《資產評估(gu)(gu)報(bao)告》中，兩種評估(gu)(gu)法的評估(gu)(gu)結果差距甚大。按照成本法評估(gu)(gu)，華濟藥(yao)業(ye)權益(yi)價值為1650萬元，溢價近20%；而按收(shou)益(yi)法評估(gu)(gu)，評估(gu)(gu)值更是達到1.05億元。

出于對收購(gou)后預(yu)期業績的樂觀(guan)判斷(duan)，獨(du)一味認為未來三年華濟藥(yao)業基本(ben)能夠實現業績承諾(nuo)，因此(ci)同意以2013年8月31日為基準日，出資(zi)1.01億元(yuan)收購(gou)華濟藥(yao)業100%股權(quan)。

業(ye)績承諾(nuo)包括：華(hua)濟藥(yao)業(ye)自2013年(nian)10月1日(ri)起連續36個月每12個月凈利(li)潤分別不低于(yu)2300萬元、2350萬元、2400萬元。低于(yu)業(ye)績承諾(nuo)的差額由獨一味在轉讓價款中扣減，或(huo)由華(hua)濟藥(yao)業(ye)現(xian)股東向華(hua)濟藥(yao)業(ye)現(xian)金補(bu)償。

可供(gong)參考的是，獨一味2012年實現凈利潤(run)為7367萬元(yuan)。

股權(quan)轉讓(rang)(rang)款采取分期付(fu)款方(fang)式，協議生效后先(xian)期支付(fu)6900萬(wan)元(yuan)，剩余(yu)3200萬(wan)元(yuan)轉讓(rang)(rang)款在完成第一(yi)及(ji)第二年業績承(cheng)(cheng)諾(nuo)后支付(fu)。也就(jiu)是(shi)說，華濟藥業前(qian)三年承(cheng)(cheng)諾(nuo)業績之(zhi)和就(jiu)可收回獨一(yi)味6900萬(wan)元(yuan)收購首(shou)付(fu)款。

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