每經(jing)編(bian)輯｜每經(jing)記者 胡群 實習記者 朱丹(dan)丹(dan)發自北京    

每經記(ji)者 胡群 實習記(ji)者 朱丹丹發(fa)自北京

目前，A股上市(shi)(shi)行(xing)半年報已(yi)披(pi)露完畢(bi)，國(guo)有(you)(you)大(da)(da)行(xing)在中間業務方(fang)面(mian)增速較去年反彈(dan)。其中，有(you)(you)8家(jia)上市(shi)(shi)銀(yin)行(xing)占比超過20%，國(guo)有(you)(you)四大(da)(da)行(xing)全(quan)部在列。對于利率市(shi)(shi)場化沖擊(ji)方(fang)面(mian)，中小銀(yin)行(xing)正積(ji)極(ji)備戰，但多家(jia)國(guo)有(you)(you)大(da)(da)行(xing)領導人(ren)表示，利率市(shi)(shi)場化有(you)(you)利好，否(fou)則不可能有(you)(you)中間業務收(shou)入的(de)較大(da)(da)幅(fu)度增長。

數據顯(xian)示，2013年(nian)上半年(nian)五大(da)銀行整體(ti)營業收入10758.62億元(yuan)(yuan)，平均增(zeng)速約12%，較(jiao)去(qu)年(nian)全年(nian)15%的增(zeng)速呈放緩態勢。與此相反，其中間業務收入卻大(da)幅提(ti)升，高達2298.79億元(yuan)(yuan)，同比2012年(nian)上半年(nian)的1881.88億元(yuan)(yuan)增(zeng)長18.14%。

中(zhong)國銀行戰略(lve)發展部副總經理宗(zong)良向《每(mei)日(ri)經濟新聞》記者表示(shi)，當前資金供應方議(yi)價能力(li)強，國有大(da)行巨大(da)的(de)資金業務(wu)量，可以帶動相關(guan)中(zhong)間業務(wu)。雖然當前銀行同質性較為嚴重，但利(li)率市(shi)場化完全放開之后，各(ge)家銀行的(de)差(cha)異化較會突出顯(xian)現。

五(wu)大行手續費及傭金收入(ru)增長快

今年(nian)上(shang)半年(nian)，國有五大行手(shou)續費(fei)及傭(yong)金(jin)凈(jing)收(shou)入(ru)(ru)較快增長，共計2298.79億(yi)元(yuan)，占營業凈(jing)收(shou)入(ru)(ru)約為21.37%。其中(zhong)，工(gong)行手(shou)續費(fei)及傭(yong)金(jin)收(shou)入(ru)(ru)約為673.82億(yi)元(yuan)，位居五大行之(zhi)首，建行、農行則分別以555.24億(yi)元(yuan)、475.97億(yi)元(yuan)位于(yu)二、三名；中(zhong)行手(shou)續費(fei)及傭(yong)金(jin)凈(jing)收(shou)入(ru)(ru)454.81億(yi)元(yuan)，同比增長32.79%，增幅最高。

“主要原因是我(wo)們調整(zheng)了業(ye)務結構，這(zhe)對于商(shang)業(ye)銀行(xing)來說，當然是個(ge)挑戰，是個(ge)壓力，但實(shi)際也是一個(ge)重要的機(ji)遇。”中(zhong)行(xing)行(xing)長李禮輝稱，“現在(zai)中(zhong)行(xing)的非(fei)利(li)息(xi)(xi)收(shou)入(ru)(ru)所占(zhan)(zhan)的比(bi)重在(zai)各家銀行(xing)中(zhong)是最高的，今后我(wo)們還要進一步發展非(fei)利(li)息(xi)(xi)收(shou)入(ru)(ru)，發展中(zhong)間業(ye)務，提高非(fei)利(li)息(xi)(xi)收(shou)入(ru)(ru)的占(zhan)(zhan)比(bi)。”

建(jian)行副行長龐秀生在中期業(ye)績發布會(hui)上(shang)指出，上(shang)半(ban)年建(jian)行在理財收入同(tong)比下降(jiang)，是(shi)業(ye)務(wu)結構的(de)問題(ti)。上(shang)半(ban)年建(jian)行保本(ben)理財比例(li)較高，非(fei)保本(ben)理財的(de)比例(li)稍低，而非(fei)保本(ben)理財的(de)收入率要明顯高于保本(ben)理財。

交行中間業務占比低于(yu)20%

《每日新經濟(ji)聞》記者梳理半年報統計發(fa)現，16家上(shang)市銀(yin)行(xing)(xing)中，四大(da)行(xing)(xing)中間(jian)業(ye)務(wu)收入占營業(ye)凈收入的比重(zhong)均超(chao)過(guo)20%。工行(xing)(xing)、招行(xing)(xing)、建行(xing)(xing)、中行(xing)(xing)、光(guang)大(da)、農(nong)行(xing)(xing)、興業(ye)七家銀(yin)行(xing)(xing)中間(jian)業(ye)務(wu)收入占比分別為22.57%、22.11%、22.09%、22.07%、21.75%、20.26%和20.24%，而(er)交行(xing)(xing)僅為16.38%。

宗良向《每日(ri)經濟新(xin)聞》記者(zhe)表示，當前我國銀行(xing)業(ye)收(shou)(shou)入占(zhan)比(bi)大致為，凈(jing)利息收(shou)(shou)入∶投(tou)資及交易(yi)業(ye)務收(shou)(shou)入∶中(zhong)間業(ye)務收(shou)(shou)入＝5∶2∶3，可以通過大力(li)發展非生(sheng)息銀行(xing)業(ye)務和非銀行(xing)業(ye)務，使(shi)凈(jing)利息收(shou)(shou)入占(zhan)比(bi)降(jiang)至50%，投(tou)資及交易(yi)類收(shou)(shou)入占(zhan)比(bi)達到20%，中(zhong)間業(ye)務收(shou)(shou)入達到30%。

去年，受監管政策和國內(nei)經濟下(xia)行的影響，銀行業手(shou)(shou)續費及傭(yong)金凈(jing)收入整體下(xia)滑，中間業務結(jie)束了三(san)年來高速增長的局面，16家上市(shi)商業銀行手(shou)(shou)續費及傭(yong)金凈(jing)收入同比增速為12.6%，較2011年跌(die)落25.9個百分(fen)點。

其中(zhong)，大(da)型商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)(xing)中(zhong)間業務回(hui)落尤其明顯，五大(da)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)手(shou)續費及傭金(jin)凈收入總體增速為8.2%，遠(yuan)低(di)于(yu)2011年(nian)33.5%的增長速度。股份(fen)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)中(zhong)間業務表現好于(yu)大(da)型商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)(xing)，11家上市(shi)股份(fen)制(zhi)商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)(xing)手(shou)續費及傭金(jin)凈收入增速為40.5%。

據2012年(nian)報顯示，工、農、中、建、交中間業(ye)務占比(bi)分別為(wei)：19.75%、17.74%、19.10%、20.29%及14.17%，民生銀行中間業(ye)務占比(bi)為(wei)19.90%。

截至今年6月末(mo)，四大行(xing)中間業務占比(bi)雖有(you)所增加，普遍(bian)超(chao)過(guo)20%，但(dan)民生銀行(xing)手(shou)續費及(ji)傭(yong)金凈(jing)收(shou)入占營業收(shou)入占比(bi)已高達27.83%，明顯超(chao)過(guo)五大行(xing)。

從上市(shi)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)半年報可(ke)看出，各銀(yin)(yin)行(xing)(xing)充分認識到(dao)中(zhong)間業(ye)(ye)務(wu)(wu)轉(zhuan)型(xing)的(de)緊迫性，不斷優化中(zhong)間業(ye)(ye)務(wu)(wu)結(jie)構，理財、結(jie)算清算、銀(yin)(yin)行(xing)(xing)卡(ka)和(he)托(tuo)管業(ye)(ye)務(wu)(wu)等輕資(zi)本型(xing)中(zhong)間業(ye)(ye)務(wu)(wu)越來越受到(dao)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)重(zhong)視。為應(ying)對(dui)第三方支付(fu)對(dui)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)傳統業(ye)(ye)務(wu)(wu)形(xing)成的(de)擠占和(he)挑戰，各商業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)加快電子化轉(zhuan)型(xing)步伐，建立(li)了電子渠道服務(wu)(wu)體系，推進電子銀(yin)(yin)行(xing)(xing)規模不斷擴大。

今(jin)年7月30日，《中(zhong)(zhong)國銀行(xing)業(ye)(ye)發(fa)展報告（2012~2013）》課題組稱(cheng)，2013年中(zhong)(zhong)間(jian)業(ye)(ye)務(wu)預計將進(jin)入(ru)穩(wen)定發(fa)展期，并呈現出(chu)以(yi)下(xia)趨勢(shi)性特(te)點：中(zhong)(zhong)間(jian)業(ye)(ye)務(wu)總(zong)體進(jin)入(ru)穩(wen)定增長(chang)期，業(ye)(ye)務(wu)基礎將更加扎(zha)實，業(ye)(ye)務(wu)的(de)深度和(he)廣度進(jin)一步拓展；中(zhong)(zhong)間(jian)業(ye)(ye)務(wu)仍將是商業(ye)(ye)銀行(xing)轉型發(fa)展的(de)重(zhong)要(yao)(yao)抓手和(he)推動力，其重(zhong)要(yao)(yao)性日益彰顯；與金(jin)融資產管理相關的(de)業(ye)(ye)務(wu)領域將是業(ye)(ye)務(wu)增長(chang)的(de)熱點；收(shou)入(ru)增長(chang)將更多地依(yi)賴科技手段來實現；來自于國際業(ye)(ye)務(wu)的(de)中(zhong)(zhong)收(shou)將會有明顯增長(chang)；受2013年宏(hong)觀調控影響，部分業(ye)(ye)務(wu)的(de)中(zhong)(zhong)收(shou)增長(chang)可能受到結構性抑制。

國有大行應對利率市場化(hua)有優勢

自今年7月20日起(qi)，央行全(quan)面(mian)放開金(jin)融機構(gou)貸款(kuan)利率(lv)(lv)管制，取消金(jin)融機構(gou)貸款(kuan)利率(lv)(lv)0.7倍的下限，由金(jin)融機構(gou)根據商業原(yuan)則自主確(que)定(ding)貸款(kuan)利率(lv)(lv)水平(ping)。

“盡(jin)管(guan)上(shang)半(ban)年利率市場化進(jin)程在加快，但工行(xing)的凈息(xi)差(cha)水平上(shang)半(ban)年僅下降了(le)9個(ge)基點(dian)。”工行(xing)董事(shi)長(chang)姜(jiang)建清表(biao)示(shi)，工行(xing)上(shang)半(ban)年已對98%的貸(dai)款和(he)90%的存款進(jin)行(xing)重新定(ding)價，而去年這一比例分別為50%和(he)75%。

工行(xing)(xing)相關負責人認為(wei)，如下半年市場資金價格(ge)未發(fa)生大幅波動，工行(xing)(xing)的凈(jing)息差(cha)將保持(chi)穩定。工行(xing)(xing)行(xing)(xing)長易會(hui)滿稱，“通過利率市場化可以進一步倒逼(bi)銀(yin)行(xing)(xing)轉變(bian)發(fa)展方式調整結構，減少(shao)利潤對利差(cha)依賴。沒有(you)這種外(wai)部環境(jing)，工行(xing)(xing)不可能有(you)23%中間業(ye)務(wu)收入(ru)增長，這是利率市場化對工行(xing)(xing)最(zui)大的作(zuo)用。”

有(you)觀點(dian)認為，利率市場化對(dui)于(yu)國(guo)有(you)大行之所(suo)以(yi)是(shi)利好，關(guan)鍵在于(yu)國(guo)有(you)銀行對(dui)融(rong)資渠道的壟斷沒打破(po)，存貸利率市場化，大行的議價能力強，是(shi)相(xiang)對(dui)受益者，而中間業務優勢相(xiang)對(dui)突出在于(yu)網(wang)點(dian)眾(zhong)多。

宗良向(xiang)《每日經濟新聞》記者表示，當(dang)前(qian)市(shi)場(chang)上，資(zi)金(jin)(jin)(jin)供(gong)應方(fang)議價能(neng)(neng)力(li)強，在于資(zi)金(jin)(jin)(jin)總量大(da)，巨大(da)的資(zi)金(jin)(jin)(jin)業務(wu)量，可以帶動相關中間業務(wu)。“當(dang)前(qian)只是放(fang)開貸款(kuan)利率(lv)，一旦(dan)放(fang)開存款(kuan)利率(lv)，大(da)行的優勢(shi)將相對(dui)不(bu)明(ming)顯，屆時銀行的差異化才會突出表現出來，現在哪家銀行管控資(zi)金(jin)(jin)(jin)能(neng)(neng)力(li)強就處于優勢(shi)地位。”