每經記者 楊井鑫 發自北京

4月27日，農業銀行發布了2012年一季度業績報告。報告顯示，農業銀行一季度實現凈利潤434.54億元，同比增長27.55%，每股收益0.13元，同比增長30%。分析人士表示，大型銀行不可能長期保持40%的增長速度，農行的業績符合預期。對于未來農行的業績增長點，將會落腳在該行的特色業務--縣域金融。

據農業銀行一季報數據顯示，截至一季度末，農業銀行總資產為12.56萬億元，比上年末增長7.55%，存貸比58.05%，較上年末下降0.45個百分點。核心資本充足率9.6%，資本充足率12.01%，比上年末分別提高0.1個百分點和0.07個百分點。

報告認為，農業銀行的業績提升是因凈利息收入和手續費及傭金凈收入保持增長，年化平均總資產回報率為1.43%。此外，一季度農業銀行不良貸款余額為850.14億元，較上年末減少23.44億元；不良貸款率為1.44%，較上年末下降0.11個百分點，保持“雙降”。撥備覆蓋率為283.39%，比上年末提高20.29個百分點。

分析人士認為，農業銀行由于股改的時間較短，不良率較其他大型銀行稍高。從公司的經營來看，不良率仍然穩中有降。小微貸款增速快于全行水平，未來占比可能會保持穩定。今年影響較大的一部分可能來自息轉費的禁止。手續費增長的目標與監管約束相矛盾，仍需要銀行方面協調。

“未來農行的增長點將在農業銀行的特色業務，也就是差異化競爭優勢--縣域金融。小城鎮建設將為公司的下一步增長奠定較好的基礎。”上述分析師認為，農業銀行基層網點優勢已經很明顯，但是發展縣域金融業務還有很廣闊的空間。