每經記(ji)者｜宋欽(qin)章  ;  每經編輯｜董興生    

黃金稅收新規落地后的(de)首個工作日，多家(jia)銀行暫停了積存金提金等業務(wu)。

《每日經濟新(xin)聞(wen)》記者注意到(dao)，11月3日當天，已有多家銀(yin)(yin)行暫停積(ji)存金提金等(deng)(deng)業務(wu)，包(bao)括(kuo)工商銀(yin)(yin)行、建設銀(yin)(yin)行、招商銀(yin)(yin)行等(deng)(deng)。

積存(cun)金(jin)(jin)是銀行(xing)推出的黃金(jin)(jin)投資產品，投資者可小額持(chi)(chi)續(xu)(xu)或(huo)一次性買入黃金(jin)(jin)份額，后續(xu)(xu)能(neng)靈(ling)活選擇兌換實物黃金(jin)(jin)或(huo)贖回(hui)變(bian)現。以工(gong)商銀行(xing)的“如意(yi)金(jin)(jin)積存(cun)”和建設銀行(xing)的“易存(cun)金(jin)(jin)”為例，二者均支(zhi)持(chi)(chi)客戶提取(qu)銀行(xing)指定實物金(jin)(jin)。

業(ye)內人士分析，黃(huang)金投資者(zhe)未來(lai)需要尋找替代(dai)品，例如(ru)紙(zhi)黃(huang)金或黃(huang)金ETF，降低對實物黃(huang)金交(jiao)割的依賴。記者(zhe)了解(jie)到，11月(yue)1日之前進行黃(huang)金積存的，可(ke)能(neng)不會(hui)(hui)受(shou)稅收(shou)政策(ce)影(ying)響，而之后的新增積存金，可(ke)能(neng)會(hui)(hui)面臨更高價格(ge)。

多家銀行暫停積存金提金等業務

11月(yue)3日(ri)(ri)，工商銀行(xing)公告，受(shou)宏觀政(zheng)策影響(xiang)，根(gen)據(ju)該行(xing)風險(xian)管理(li)要求，即日(ri)(ri)起，該行(xing)暫停受(shou)理(li)“如意(yi)金積(ji)存(cun)”業務的(de)開戶、主動(dong)積(ji)存(cun)、新增(zeng)定期積(ji)存(cun)計劃以(yi)及提(ti)取(qu)實物的(de)申請，存(cun)量客戶處于有效期內的(de)定期積(ji)存(cun)計劃的(de)執(zhi)行(xing)以(yi)及辦理(li)贖回、銷(xiao)戶不(bu)受(shou)影響(xiang)。

據悉，工商銀(yin)行(xing)的(de)積(ji)(ji)(ji)存(cun)貴(gui)金(jin)屬包(bao)括(kuo)“積(ji)(ji)(ji)存(cun)金(jin)”和(he)“如(ru)意金(jin)積(ji)(ji)(ji)存(cun)”兩(liang)種(zhong)產品(pin)(pin)，兩(liang)者(zhe)(zhe)的(de)主要(yao)區別之一在于，前者(zhe)(zhe)積(ji)(ji)(ji)存(cun)的(de)是(shi)黃金(jin)權(quan)益，無法(fa)直(zhi)接提金(jin)，兌換時以黃金(jin)價(jia)兌換工行(xing)在售的(de)貴(gui)金(jin)屬商品(pin)(pin)；后者(zhe)(zhe)積(ji)(ji)(ji)存(cun)的(de)是(shi)工行(xing)指定規格的(de)金(jin)條，賬戶內的(de)積(ji)(ji)(ji)存(cun)份額可直(zhi)接提取金(jin)條克數。

工(gong)行上(shang)海某網點工(gong)作人(ren)員告訴記者，目前該網點并不缺黃金庫存，“如意金積(ji)存”暫停提金業務并非庫存原(yuan)因。

同日(ri)，建設銀行(xing)(xing)也(ye)發布公(gong)告稱，受市(shi)場波(bo)動影響，結合風險(xian)審慎管(guan)理要(yao)求，自11月3日(ri)（含）起，該行(xing)(xing)暫停受理“易存金”業(ye)務(wu)實(shi)時買入(ru)、新增定投(tou)買入(ru)、實(shi)物(wu)(wu)金兌換等(deng)申(shen)請，存量客戶“易存金”定投(tou)計劃的執(zhi)行(xing)(xing)、贖回以及銷戶不(bu)受影響；暫停個(ge)人“黃(huang)金積(ji)存”兌換實(shi)物(wu)(wu)貴(gui)金屬、賬(zhang)戶黃(huang)金兌換實(shi)物(wu)(wu)貴(gui)金屬等(deng)申(shen)請，其他個(ge)人黃(huang)金積(ji)存業(ye)務(wu)不(bu)受影響。

建(jian)行(xing)客(ke)服對記(ji)者表示，“易存(cun)(cun)金(jin)(jin)”適合有提取(qu)實(shi)(shi)物需求的客(ke)戶(hu)，“黃(huang)金(jin)(jin)積存(cun)(cun)”更適合投資理財(cai)的客(ke)戶(hu)。盡管(guan)兩者均支持提取(qu)實(shi)(shi)物黃(huang)金(jin)(jin)，但“易存(cun)(cun)金(jin)(jin)”可以直接提取(qu)建(jian)行(xing)指定的實(shi)(shi)物金(jin)(jin)；而“黃(huang)金(jin)(jin)積存(cun)(cun)”提金(jin)(jin)業(ye)務(wu)需要建(jian)行(xing)先替客(ke)戶(hu)賣出(chu)黃(huang)金(jin)(jin)克(ke)數，然后再按(an)照最新價格買入實(shi)(shi)物黃(huang)金(jin)(jin)，中(zhong)間涉及(ji)補足克(ke)數等費(fei)用。

此外，招(zhao)商銀(yin)行(xing)客服告(gao)訴(su)記者，根據最新(xin)通(tong)知，該行(xing)“金(jin)生利”產(chan)品于11月3日(ri)暫停銷售(shou)。記者注意到，招(zhao)行(xing)手機(ji)銀(yin)行(xing)App已經下架招(zhao)行(xing)“金(jin)生利”入口，客服解釋(shi)是因(yin)系統改造原因(yin)。

官(guan)網介(jie)紹，招行(xing)“金(jin)生利”是招商(shang)銀(yin)行(xing)為(wei)客戶提(ti)供(gong)的以(yi)提(ti)取“招行(xing)金(jin)”實(shi)物(wu)黃(huang)(huang)金(jin)產(chan)(chan)品(pin)（含金(jin)條(tiao)、金(jin)豆(dou)、金(jin)瓜子等多種(zhong)外形）為(wei)目標的黃(huang)(huang)金(jin)積存定(ding)(ding)期(qi)產(chan)(chan)品(pin)，客戶購(gou)買并持有(you)一定(ding)(ding)期(qi)限后(hou)可(ke)(ke)獲(huo)得(de)約定(ding)(ding)的到期(qi)黃(huang)(huang)金(jin)克(ke)重(zhong)收(shou)益。該產(chan)(chan)品(pin)適合有(you)實(shi)物(wu)金(jin)條(tiao)配(pei)置(zhi)需(xu)求但短期(qi)內不急于提(ti)金(jin)的客戶認購(gou)，因為(wei)持有(you)到期(qi)可(ke)(ke)獲(huo)得(de)黃(huang)(huang)金(jin)克(ke)重(zhong)收(shou)益，比(bi)直接購(gou)買實(shi)物(wu)金(jin)條(tiao)價格更劃算。

招行上海某網點客戶經理對記者坦(tan)言：“因為黃金稅收的(de)問(wen)題，現在很多銀(yin)行都在進行調整(zheng)。招行金生利是(shi)可以提取實物金的(de)，估計這(zhe)部分價格未來要重(zhong)新定。”

業內：未來黃金投資需降低對實物交割的依賴

值得一提的是，此(ci)次銀行業務調整(zheng)發(fa)生在黃金(jin)稅收(shou)政策調整(zheng)窗口期。

11月1日，財(cai)政部和稅務總(zong)局發布《關于黃金有關稅收(shou)政策的(de)公告》，宣(xuan)布自2025年11月1日起實(shi)施該(gai)政策，執行(xing)至2027年12月31日，適用(yong)時間(jian)以(yi)發生實(shi)物交(jiao)割出庫的(de)時間(jian)為準。

根據公告，在2027年底前，對會(hui)員(yuan)單位或客戶(hu)通過上海黃金交(jiao)(jiao)易所、上海期貨(huo)交(jiao)(jiao)易所（以(yi)下稱交(jiao)(jiao)易所）交(jiao)(jiao)易標準黃金，賣出方(fang)會(hui)員(yuan)單位或客戶(hu)銷售標準黃金時免征(zheng)增(zeng)值(zhi)稅。未發(fa)生(sheng)實物(wu)交(jiao)(jiao)割出庫(ku)的，交(jiao)(jiao)易所免征(zheng)增(zeng)值(zhi)稅；發(fa)生(sheng)實物(wu)交(jiao)(jiao)割出庫(ku)的，區別標準黃金的投資性用途和非投資性用途，分別按規定適用增(zeng)值(zhi)稅即征(zheng)即退(tui)政(zheng)策，以(yi)及免征(zheng)增(zeng)值(zhi)稅、買入方(fang)按照6%扣除(chu)率計算進項稅額政(zheng)策。

銀河(he)期(qi)貨貴金屬高級(ji)研究(jiu)員王(wang)露晨(chen)認(ren)為(wei)，本次(ci)新規的(de)核心內容(rong)在(zai)(zai)于(yu)(yu)，在(zai)(zai)稅(shui)(shui)收(shou)政策上明確區分實物(wu)出庫黃金的(de)投(tou)資(zi)性(xing)(xing)用(yong)(yong)途(tu)(tu)和非投(tou)資(zi)性(xing)(xing)用(yong)(yong)途(tu)(tu)。對會員單位(wei)基于(yu)(yu)投(tou)資(zi)性(xing)(xing)用(yong)(yong)途(tu)(tu)的(de)提(ti)取黃金行為(wei)，通過(guo)在(zai)(zai)銷售環(huan)節不得向下游開具增(zeng)值(zhi)稅(shui)(shui)專(zhuan)票(piao)的(de)規定，阻斷了增(zeng)值(zhi)稅(shui)(shui)抵(di)扣(kou)鏈(lian)條(tiao)，有助于(yu)(yu)抑(yi)制實物(wu)黃金的(de)投(tou)機性(xing)(xing)買賣行為(wei)。對于(yu)(yu)會員單位(wei)和客(ke)戶(hu)基于(yu)(yu)非投(tou)資(zi)性(xing)(xing)用(yong)(yong)途(tu)(tu)的(de)提(ti)取實物(wu)黃金行為(wei)，明確在(zai)(zai)銷售環(huan)節開具增(zeng)值(zhi)稅(shui)(shui)專(zhuan)票(piao)的(de)權利，使得需要以黃金作為(wei)原料的(de)實體(ti)企(qi)業能夠通過(guo)抵(di)扣(kou)降低成本。

海南金(jin)融發展促進會財(cai)稅(shui)委(wei)員會副主任、中央財(cai)經(jing)大學(xue)訪問學(xue)者丁(ding)會仁對記者表示，銀行(xing)暫停積存(cun)金(jin)提(ti)金(jin)等業務，其實是黃金(jin)稅(shui)收新規落地引發的(de)市場波動與銀行(xing)風險管控升(sheng)級的(de)雙重作用結(jie)果。

丁會仁(ren)認為(wei)，目前存(cun)量積存(cun)金(jin)客戶不受影響(xiang)，新增積存(cun)金(jin)業務要考(kao)慮稅收因素，還(huan)有金(jin)價高位(wei)震蕩(dang)等風險。黃金(jin)投(tou)資(zi)者未來需要尋找替代品，例如(ru)紙黃金(jin)或黃金(jin)ETF，降低(di)對(dui)實物黃金(jin)交割的(de)依(yi)賴(lai)。

值得注意(yi)的(de)是，11月3日晚，工(gong)商(shang)銀行公告(gao)稱，現(xian)已恢復受理(li)“如意(yi)金積(ji)存”業務(wu)的(de)開戶、主動積(ji)存、新增(zeng)定期積(ji)存計劃以(yi)及提(ti)取實物(wu)的(de)申請。工(gong)商(shang)銀行同(tong)時(shi)建議，關注黃金市(shi)場波動，提(ti)高(gao)風險(xian)防(fang)范(fan)意(yi)識，守護(hu)自(zi)身資產安全。

封面(mian)圖片來源：每日經濟新聞 劉(liu)國梅 攝