11月(yue)18日，會通股(gu)份正式在科創板掛(gua)牌。公(gong)(gong)司擬首(shou)次公(gong)(gong)開(kai)發(fa)行4592.84萬股(gu)，占本(ben)次發(fa)行后公(gong)(gong)司總股(gu)本(ben)的10%。

資料顯示，會(hui)通股份成立于2008年，主要從(cong)事改性(xing)(xing)(xing)塑(su)料的(de)(de)研發、生產和銷售，致(zhi)力于為客(ke)戶提(ti)供(gong)高(gao)性(xing)(xing)(xing)能化、功能化的(de)(de)材料整體解決方案，是國內(nei)規(gui)模領先、客(ke)戶覆(fu)蓋較廣的(de)(de)改性(xing)(xing)(xing)塑(su)料企業(ye)之一。

公司擁有聚(ju)烯烴類、聚(ju)苯乙烯類、工程塑料(liao)及(ji)其(qi)他類多種產品(pin)平臺，產品(pin)種類豐富(fu)，高(gao)分子高(gao)性能化和(he)功能化產品(pin)品(pin)種300余(yu)項。產品(pin)廣泛應用于家電、汽車、通訊、電子電氣、醫療、軌(gui)道(dao)交(jiao)通、家居(ju)建材、安防等諸多國家支柱性產業(ye)和(he)新興行業(ye)。

智研咨詢數據顯示，全球塑料(liao)改性(xing)化率從2011年的(de)42.86%提升至2018年的(de)47.78%。根據國家統計局的(de)統計數據，我(wo)國塑料(liao)的(de)改性(xing)化率由2011年的(de)16.09%上升至2019年的(de)20.42%，我(wo)國改性(xing)塑料(liao)行(xing)業仍然(ran)有較大的(de)發展空間。

本次公司擬(ni)募(mu)集資金17.02億(yi)元(yuan)，扣(kou)除發(fa)行費(fei)用后11.05億(yi)元(yuan)用于(yu)年(nian)產30萬(wan)噸高(gao)性能復合材料項目(mu)；8500萬(wan)元(yuan)用于(yu)會通股份(fen)研發(fa)中心建設項目(mu)；5.1億(yi)元(yuan)用于(yu)補充流動資金。

高速(su)發展的新材料(liao)龍頭

分(fen)子改性(xing)材(cai)料是(shi)新材(cai)料領域中的(de)一個重要分(fen)支，是(shi)制造(zao)強國戰(zhan)(zhan)略和(he)創(chuang)新驅動發(fa)展(zhan)戰(zhan)(zhan)略的(de)重要組成(cheng)部分(fen)。

國(guo)務院(yuan)《“十三五”國(guo)家戰(zhan)略性新(xin)興產(chan)業發(fa)展規劃》提(ti)出，順應(ying)新(xin)材(cai)料(liao)(liao)高性能化(hua)、多功能化(hua)、綠色化(hua)發(fa)展趨勢，推動特色資源新(xin)材(cai)料(liao)(liao)可持續發(fa)展，加(jia)強前沿材(cai)料(liao)(liao)布局，以戰(zhan)略性新(xin)興產(chan)業和重大工程需求為導(dao)向，優化(hua)新(xin)材(cai)料(liao)(liao)產(chan)業化(hua)及應(ying)用環(huan)境，加(jia)強新(xin)材(cai)料(liao)(liao)標準體系建設，提(ti)高新(xin)材(cai)料(liao)(liao)應(ying)用水平，推進(jin)新(xin)材(cai)料(liao)(liao)融入高端制造供應(ying)鏈。

作(zuo)為(wei)國(guo)內(nei)改(gai)(gai)性(xing)塑(su)料(liao)領域的龍頭企(qi)業(ye)之一，會通股份(fen)聚焦高分子改(gai)(gai)性(xing)材料(liao)行業(ye)，經過11年(nian)(nian)的發展，公(gong)司(si)年(nian)(nian)銷售額達到40億(yi)人民幣。根據智研咨(zi)詢(xun)數據，2019年(nian)(nian)度改(gai)(gai)性(xing)塑(su)料(liao)行業(ye)市(shi)場(chang)規模約為(wei)1643.80億(yi)元(yuan)。公(gong)司(si)2019年(nian)(nian)度營業(ye)收入為(wei)40.31億(yi)元(yuan)，按照營業(ye)收入口(kou)徑(jing)計算公(gong)司(si)市(shi)場(chang)占有率(lv)約為(wei)2.45%，公(gong)司(si)2019年(nian)(nian)改(gai)(gai)性(xing)塑(su)料(liao)產量為(wei)35.88萬噸，在國(guo)內(nei)同行業(ye)A股上市(shi)公(gong)司(si)中(zhong)排(pai)名前列。

招(zhao)股(gu)書顯示，公司(si)(si)近(jin)年(nian)(nian)來持(chi)續(xu)保(bao)持(chi)高速成長(chang)的(de)態勢，2017至2019年(nian)(nian)，公司(si)(si)實現營(ying)業收入(ru)17.02億元(yuan)(yuan)(yuan)、18.86億元(yuan)(yuan)(yuan)和40.31億元(yuan)(yuan)(yuan)，2019年(nian)(nian)公司(si)(si)營(ying)收大幅增(zeng)(zeng)長(chang)，較2018年(nian)(nian)增(zeng)(zeng)長(chang)113.78%。公司(si)(si)2017年(nian)(nian)至2019年(nian)(nian)歸屬于母公司(si)(si)所有者(zhe)的(de)凈(jing)利潤分別為2865.98萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、4060.67萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、1.09億元(yuan)(yuan)(yuan)，凈(jing)利潤在2019年(nian)(nian)也大幅增(zeng)(zeng)長(chang)168.08%。

據招股書最新數據，公司2020年(nian)上半年(nian)實現(xian)營(ying)收18.74億元(yuan)，凈利潤為9257萬元(yuan)。盈利能力有望進一步提升。

在市場布局方面，公(gong)司經過多年的技術(shu)和市場經驗積累，憑借扎實的研發(fa)實力、優良的產品質量(liang)和卓越的服務能力，在改性塑料行業已經具有了(le)一定的品牌美譽度，與(yu)下游客戶建立了(le)良好的合作(zuo)關系。

家電領域，公(gong)司客(ke)戶主要(yao)包括美的、TCL、海信(xin)、創維、奧克斯、飛利浦、惠(hui)而浦、松下、冠捷等國內外(wai)知(zhi)(zhi)名家電企業(ye)。汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)領域，公(gong)司是比亞迪(di)、東(dong)風小康(kang)、長城汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)等知(zhi)(zhi)名汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)企業(ye)的供應商(shang)，同時也進入了上汽(qi)(qi)(qi)大眾、一(yi)汽(qi)(qi)(qi)大眾、上汽(qi)(qi)(qi)通用、長安(an)福(fu)特、廣汽(qi)(qi)(qi)本田、吉(ji)利汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)、長安(an)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)、奇瑞(rui)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)等國內外(wai)知(zhi)(zhi)名汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)企業(ye)供應鏈體系。

公(gong)(gong)司(si)自成立以來，一直從事改性(xing)塑(su)料的研發、生產(chan)(chan)和銷(xiao)售。經過多年的技(ji)術創新，公(gong)(gong)司(si)受邀參與起草、修訂(ding)9項國(guo)(guo)家(jia)標準和1項行業標準。公(gong)(gong)司(si)被國(guo)(guo)家(jia)有(you)關(guan)部(bu)委授予“國(guo)(guo)家(jia)企業技(ji)術中心”和“國(guo)(guo)家(jia)知識產(chan)(chan)權優(you)勢企業”等榮譽。憑借(jie)雄厚的研發實(shi)力和持續不斷(duan)的技(ji)術更新能力，公(gong)(gong)司(si)不斷(duan)優(you)化產(chan)(chan)品結(jie)構，提(ti)升產(chan)(chan)品質(zhi)量(liang)，綜合競(jing)爭優(you)勢穩居行業前(qian)列(lie)。

此外，公司于2016年(nian)通過國(guo)(guo)家兩(liang)化融合(he)管理體系認證，2017年(nian)獲選石(shi)油(you)和(he)(he)化工(gong)行業(ye)綠色工(gong)廠、安徽省數字化車(che)間、合(he)肥市智能工(gong)廠、安徽省質量獎，2019年(nian)被評(ping)為中國(guo)(guo)石(shi)油(you)和(he)(he)化工(gong)民(min)營企業(ye)百強(qiang)(qiang)、安徽省百強(qiang)(qiang)高新(xin)技術企業(ye)、安徽省民(min)營企業(ye)制造(zao)業(ye)綜合(he)百強(qiang)(qiang)、廣東省制造(zao)業(ye)500強(qiang)(qiang)。

改性塑料已廣(guang)泛應用在(zai)國計民生(sheng)的各個層面，是新材料產業(ye)(ye)的重(zhong)要板塊，在(zai)化學(xue)工業(ye)(ye)領域中(zhong)具(ju)備較強(qiang)發(fa)(fa)展潛力，未(wei)來(lai)國內改性塑料材料的行業(ye)(ye)發(fa)(fa)展空間廣(guang)闊。經過多年(nian)的發(fa)(fa)展，尤其(qi)是近年(nian)來(lai)的高速增長，會通(tong)股份(fen)在(zai)改性塑料領域不僅(jin)占據了一定的市場(chang)(chang)份(fen)額(e)，在(zai)各個市場(chang)(chang)進行優(you)質布局(ju)，得到行業(ye)(ye)和市場(chang)(chang)的雙重(zhong)肯定，將給公司未(wei)來(lai)行業(ye)(ye)競爭中(zhong)帶來(lai)重(zhong)要先發(fa)(fa)優(you)勢。

核(he)心研發能力保證持(chi)續創新

改性塑料目(mu)前廣泛(fan)應用(yong)(yong)于家電、汽車、通訊、醫療、電子(zi)電氣、軌(gui)道交通、精密儀器、家居建材、安(an)防、航天航空、軍工等領域。隨著各(ge)行業(ye)科(ke)學(xue)技術(shu)的(de)不(bu)斷迭(die)代更新，也對所使用(yong)(yong)的(de)改性塑料材料各(ge)方面性能(neng)水平提出了更高的(de)要求。公司近年(nian)來充分利用(yong)(yong)自身研發實力，深度(du)結合產(chan)業(ye)技術(shu)發展趨(qu)勢，在不(bu)同(tong)下(xia)游領域形成了多項科(ke)技成果以(yi)及特色產(chan)品。

在(zai)研發領域，公司針對低散(san)發材(cai)(cai)料(liao)、增強復合(he)材(cai)(cai)料(liao)、高穩(wen)定阻燃材(cai)(cai)料(liao)、免噴涂材(cai)(cai)料(liao)、健康防護(hu)材(cai)(cai)料(liao)、特(te)色功能(neng)材(cai)(cai)料(liao)六大類核(he)心產品自主研發形成了獨特(te)的核(he)心技術體系(xi)。

據(ju)悉，公司擁有聚烯烴類(lei)(lei)、聚苯乙烯類(lei)(lei)、工程塑料及其他類(lei)(lei)多種產(chan)品(pin)平臺，公司針對下(xia)游應用的(de)(de)特(te)點(dian)，開發了(le)低(di)散發材(cai)料、增(zeng)強(qiang)復(fu)合材(cai)料、高穩定(ding)阻燃材(cai)料、免噴涂(tu)材(cai)料、健康防護(hu)材(cai)料、特(te)色(se)功能(neng)材(cai)料等特(te)色(se)系列產(chan)品(pin)，滿足下(xia)游客(ke)戶(hu)多樣化的(de)(de)需求(qiu)。通過多年(nian)來(lai)持續(xu)的(de)(de)產(chan)品(pin)創新，公司的(de)(de)產(chan)品(pin)得(de)到(dao)行業(ye)內的(de)(de)廣泛認(ren)可。

在研(yan)(yan)發團(tuan)隊和(he)研(yan)(yan)發投(tou)入方面，2019年(nian)公(gong)司研(yan)(yan)發投(tou)入達到1.69億(yi)元，占營(ying)業收(shou)入比(bi)重位4.19%。截至2020年(nian)6月末，公(gong)司研(yan)(yan)發團(tuan)隊189人(ren)，占公(gong)司總人(ren)數(shu)10.87%，團(tuan)隊成員學歷(li)層次(ci)高(gao)，年(nian)齡結構以中(zhong)青年(nian)為(wei)主。公(gong)司技術團(tuan)隊涵(han)蓋了高(gao)分子(zi)材料、高(gao)分子(zi)物理、材料工程、化學工藝、自(zi)動化控制、模具(ju)成型等(deng)專業領域。公(gong)司研(yan)(yan)發團(tuan)隊先(xian)后獲得安(an)徽省115產(chan)業創新團(tuan)隊、合肥市228產(chan)業創新團(tuan)隊、廬州產(chan)業創新團(tuan)隊等(deng)認定。

截至招股(gu)意(yi)向書簽(qian)署日，公(gong)司擁有授權發明專利37項(xiang)(xiang)、實用新(xin)(xin)型專利38項(xiang)(xiang)；參與起(qi)草(cao)、修訂國(guo)家標準9項(xiang)(xiang)、行業標準1項(xiang)(xiang)。公(gong)司2018年通(tong)過國(guo)家知識(shi)產(chan)權管理體系認證(zheng)，并(bing)被石(shi)化聯合會評(ping)為(wei)“石(shi)油和化工(gong)(gong)行業技術創(chuang)新(xin)(xin)示范企業”，2019年被國(guo)家知識(shi)產(chan)權局(ju)認定為(wei)“國(guo)家知識(shi)產(chan)權優(you)勢企業”。公(gong)司具有國(guo)家企業技術中(zhong)(zhong)心(xin)、國(guo)家CNAS認可實驗室、廣東省(sheng)企業技術中(zhong)(zhong)心(xin)、廣東省(sheng)工(gong)(gong)程技術研究中(zhong)(zhong)心(xin)、安(an)徽(hui)省(sheng)工(gong)(gong)程技術研究中(zhong)(zhong)心(xin)、安(an)徽(hui)省(sheng)工(gong)(gong)程研究中(zhong)(zhong)心(xin)、安(an)徽(hui)省(sheng)博士后科研工(gong)(gong)作站、合肥市工(gong)(gong)業設計(ji)中(zhong)(zhong)心(xin)等創(chuang)新(xin)(xin)開發平臺資質。

公司(si)目前擁有安徽(hui)、廣東(dong)、重慶(qing)三大生(sheng)產基地，形(xing)成了覆蓋全(quan)國的交付(fu)網絡(luo)，就近生(sheng)產，快速響應(ying)，滿足客戶(hu)(hu)多樣化(hua)需求。在市(shi)(shi)場(chang)服務(wu)方(fang)面，公司(si)在華(hua)(hua)東(dong)、華(hua)(hua)南、華(hua)(hua)中、華(hua)(hua)北(bei)、西部、東(dong)北(bei)六大銷售區域(yu)打造了以客戶(hu)(hu)為中心、具備快速響應(ying)能力的市(shi)(shi)場(chang)服務(wu)團隊(dui)。

在技術(shu)服務方面，公司具(ju)備全系列產(chan)(chan)品開發和檢測項目能力，形成(cheng)了(le)基礎研(yan)究、常規(gui)產(chan)(chan)品、特色產(chan)(chan)品和前沿產(chan)(chan)品梯次配置的產(chan)(chan)品體系，能夠為客戶提供從模流分析、材(cai)料設計、材(cai)料應用研(yan)究、材(cai)料測試到材(cai)料交付全流程的材(cai)料創新解決方案，為客戶創造價值(zhi)。

作為新(xin)(xin)技(ji)(ji)術引導的(de)(de)新(xin)(xin)材料領(ling)域，改性塑料未來(lai)競(jing)爭(zheng)必將由(you)研發(fa)決定競(jing)爭(zheng)力，會通股(gu)份擁(yong)有獨特領(ling)先(xian)的(de)(de)核心技(ji)(ji)術體(ti)系(xi)，優質(zhi)全面的(de)(de)研發(fa)團(tuan)隊，業(ye)已成熟的(de)(de)專利體(ti)系(xi)和(he)服務能力，如此種種形成的(de)(de)經驗和(he)技(ji)(ji)術能力，都將成為未來(lai)行業(ye)競(jing)爭(zheng)中不可替代的(de)(de)優勢(shi)地(di)位。

抓緊改性(xing)塑料進口替代潮(chao)流

改性塑料產業在(zai)很多發(fa)達國(guo)家已(yi)有多年(nian)的發(fa)展歷史，大型國(guo)際化工企(qi)業如(ru)巴斯夫、陶氏、杜(du)邦、SABIC等，在(zai)原(yuan)料供應(ying)、營業規模、技術(shu)積累上優勢明顯(xian)，在(zai)高(gao)性能專用改性塑料的配方研發(fa)、加工制造、品牌質(zhi)量等方面處于(yu)領先(xian)地位，產品在(zai)高(gao)端(duan)領域應(ying)用較為(wei)廣(guang)泛。

而相比之下，國(guo)內(nei)改性塑料(liao)企(qi)業大都是從國(guo)內(nei)家(jia)電和汽車行業發展(zhan)起來之后才開始興起，雖然近年來發展(zhan)速(su)度較快，但綜合(he)競(jing)爭力(li)與國(guo)際大型化工企(qi)業仍(reng)有一定差(cha)距，目前國(guo)內(nei)高端改性塑料(liao)市場仍(reng)以進(jin)口(kou)為主，進(jin)口(kou)替代需求較大。

隨著近(jin)年來行業(ye)內規模內資企業(ye)不斷加(jia)大研發(fa)投入，與(yu)大型國際企業(ye)的技(ji)術差距逐(zhu)漸縮小，部分企業(ye)以(yi)研究開發(fa)功能(neng)化、高性能(neng)化產品為抓(zhua)手，逐(zhu)步(bu)向(xiang)高端市場滲(shen)透。

另一(yi)方面，近年來(lai)(lai)隨著我國上游石油(you)化工企業不斷加強產品的(de)自(zi)主研(yan)發(fa)，也(ye)帶動國內改性(xing)塑料行業整體創新速度加快。隨著我國近年來(lai)(lai)持(chi)續推(tui)動經濟轉型和產業升級，在中高端改性(xing)塑料的(de)進口替代需求愈發(fa)迫切，為國內具有較強技(ji)術實力的(de)行業龍頭企業提供了良(liang)好的(de)發(fa)展機會。

對此，會(hui)通股份(fen)董事長李(li)健益在回(hui)復投資者關于公司未來發(fa)(fa)展戰(zhan)略的問題時表示，在《“十三五”材料(liao)領域科技創新專項規劃》《增強(qiang)制(zhi)造業(ye)核心(xin)競(jing)爭力(li)三年行(xing)動計劃（2018~2020年）》等國(guo)家戰(zhan)略指引下(xia)，公司將依托自身的研發(fa)(fa)實力(li)和行(xing)業(ye)經驗，致力(li)于成(cheng)為國(guo)際領先的材料(liao)整體解(jie)決方案提(ti)供商。

據透露，未來三年至五年，公(gong)司將(jiang)抓住本次(ci)發行(xing)上(shang)市和關鍵(jian)材料國(guo)產化(hua)(hua)機遇(yu)，堅持(chi)內涵增長和外(wai)延拓展雙輪(lun)驅動戰略，保障公(gong)司可持(chi)續快速發展，為提升我國(guo)關鍵(jian)材料國(guo)產化(hua)(hua)和行(xing)業(ye)創新(xin)做出貢獻。

李健益(yi)表示，一方面，公(gong)(gong)司(si)將持續(xu)加(jia)(jia)大技(ji)術(shu)(shu)創(chuang)新投(tou)入，完善前(qian)沿技(ji)術(shu)(shu)研(yan)(yan)究(jiu)、應用(yong)技(ji)術(shu)(shu)開發和(he)基礎研(yan)(yan)究(jiu)相結合(he)(he)的研(yan)(yan)發體系，通(tong)過自主創(chuang)新和(he)對外(wai)合(he)(he)作(zuo)雙(shuang)輪驅動，充(chong)分利(li)用(yong)和(he)整(zheng)合(he)(he)內(nei)外(wai)部資源，加(jia)(jia)強與科研(yan)(yan)院所、高校的技(ji)術(shu)(shu)合(he)(he)作(zuo)。同(tong)時，公(gong)(gong)司(si)也將利(li)用(yong)自身研(yan)(yan)發優(you)勢和(he)市(shi)場(chang)拓展(zhan)能力，抓住國(guo)家經濟轉(zhuan)型(xing)升級所帶來(lai)的進口替代機遇和(he)消(xiao)費(fei)升級帶來(lai)的新增需求，持續(xu)拓展(zhan)新興市(shi)場(chang)。

另(ling)一方面(mian)，公司將搭(da)建創業創新(xin)孵化(hua)及外(wai)延拓展平臺(tai)，緊(jin)密跟蹤全球(qiu)前沿技術(shu)和(he)行(xing)業中(zhong)長期重大產(chan)業創新(xin)機遇，以填補國內技術(shu)空白為目標，重點關(guan)注市場容量(liang)大、具備(bei)全產(chan)業鏈整(zheng)合(he)基礎(chu)和(he)高附加(jia)值的材(cai)料領域，通過自主創新(xin)、戰略合(he)作和(he)兼并收購(gou)等多種方式，打(da)造(zao)產(chan)業鏈整(zheng)合(he)能力強、技術(shu)領先的企(qi)業。文/韓(han)懋