每經記者｜任飛    每經編輯｜肖芮冬    

今日，中國證券監督管理委員會廣東監管局（以下簡稱廣東證監局）對廣東恒信基金管理有限公司（以下簡稱恒信基金）及法定代表人鐘優西作出行政處罰，認定恒信基金存在5項違規，對恒信基金和鐘優西分別處以三萬元和兩萬元的處罰予以警告。

其中，涉及向投資者承諾收益的違規再次被曝出，涉及旗下基金同地產商合作項目，基金公司對此不予置評。廣東證監局表示，將繼續強化監管執法，提高轄區中小投資者合法權益保護水平和投資者服務質量。

包括承諾最低收益等5項違規

此次廣東證監局作出行政處罰決定的當事人是恒信基金和時任該基金法定代表人、董事長鐘優西。根據處罰決定，對二者分別處以三萬元和兩萬元罰款。

《每日經濟新聞》記者從廣東證監局出具的調查結果中發現，共有5項違規事宜，其中包括因恒信基金未按照規定辦理廣東恒佳股權投資合伙企業（有限合伙）基金（以下簡稱恒佳股權）備案手續。據查實，恒佳股權在此前一項合作協議中曾對投資者承諾最低收益。

該項目是恒佳股權與深圳碧桂園簽署的合作項目，其中約定了“本合伙企業應每年以優先級有限合伙人實繳出資額為基數，按照五年期貸款基準利率（上浮不低于10%）向優先級有限合伙人計付預期收益”，“本合伙企業應每年按普通合伙人恒信基金實繳出資額為基數，按照6.2%固定利率向普通合伙人恒信基金計付預期收益”。廣東證監局認定，上述約定內容實質上是向投資者承諾最低收益。

值得關注的是，該基金法人雖然為恒信基金，但據天眼查記載，股東明細中，佛山市順德區榮躍企業管理有限公司為其大股東，持股44.30%；碧桂園地產集團有限公司為第二股東，持股33.22%；此外，招商證券資產管理有限公司持股22.15%，恒信基金僅持有0.33%股權。

可見，恒佳股權與碧桂園地產集團關系密切，且恒信基金僅為基金管理人。不過據廣東證監局調查，恒佳股權在進行深圳碧桂園項目募集時，沒有采用問卷調查等方式對投資者的風險識別能力和風險承擔能力評估，沒有讓投資者書面承諾符合合格投資者條件，也沒有制作風險揭示書，由投資者簽字確認。因此，認定為未落實投資者風險評估要求。每經記者就此向恒信基金方面詢問涉及此項合作的具體時間及風控合規預案，不過對方表示“不方便接受采訪”。

事實上，恒佳股權早在2014年就已注冊登記在深圳市市場監督管理局，在中國證券投資基金業協會備案的時間為2017年8月22日。有法律界人士表示，契約型基金做投資之前需要備案在先，不過合伙制基金對此沒有硬性要求。該人士坦言，處罰對恒佳股權未按規定辦理基金備案的說法，或與該基金股東及其他相關工商信息變更沒有及時上報有關。

進入8月份，廣東證監局已多次對機構違規作出處罰或出具警示函，且多次就基金向投資者承諾最低收益、未落實投資者風險評估要求等公布調查結果。廣東一宣傳部門相關人士對記者表示，雖然近期處罰決定較多，但我們一直在貫徹強化監管執法的精神，督促各類中介機構歸位盡責，不斷提高轄區中小投資者合法權益保護水平和投資者服務質量。

恒信基金對外投資十余起

天眼查信息顯示，截至8月13日，除恒佳股權外，恒信基金對外投資的基金（公司）共有11只（家），有8家控股權在50%以上。其中，絕大多數被投基金再次向其他基金進行投資，少有確切項目投資記錄。

從其投資的領域來看，再生能源、旅游文化和基礎設施建設等均為恒信基金投資的重點。其中，廣東恒潤基礎設施基金管理有限公司成立于2015年，恒信基金100%持股，至今暫未對外投資；廣東恒萬股權投資基金管理有限公司是恒信基金2014年投資的，持股近90%，另一股東為廣東新供銷天保再生資源集團有限公司，雖然該基金公司對外投資兩只股權投資基金且均涉及再生能源、環保領域，但目前也尚未有對外投資案例記載。

《每日經濟新聞》記者注意到，廣東中旅恒富（富川）文化旅游產業開發有限公司是恒信基金鮮見的投資案例之一，曾以廣東恒怡旅游文化產業基金有限公司為平臺對前者持股近20%。前者是一家集旅游產業開發、景區投資和專業咨詢服務為一體的國有控股資源平臺企業，隸屬于廣東省中國旅行社股份有限公司，該公司亦持有廣東恒怡旅游文化產業基金有限公司40%股份，與恒信基金持股比例四六開。

在恒信基金的12項對外投資中，鐘優西多次為被投機構法定代表人，其中多數機構的持股占比中，恒信基金占股超過90%以上。不過每經記者也發現，恒信基金對廣東廣恒順投資有限公司、廣東恒和基金管理有限公司的出資比例分別為100%和99.2%，按股權歸屬劃分，原則上這兩家公司的法定代表人也應該同為鐘優西，不過目前兩者法定代表人分別為周旋和武玉琴。

公開資料顯示，鐘優西是恒信基金法定代表人、董事長，也在此次處罰決定中被處以2萬元罰款予以警告。廣東證監局調查發現，2017年4月28日至立案調查日，恒信基金先后發生副總經理、總經理、董事長等高管人員信息變動，但恒信基金未按規定向中基協報告并在私募基金登記備案系統填報和更新。

恒信基金的大股東系廣東恒健投資控股有限公司，后者由廣東省人民政府國有資產監督管理委員會100%控股。后者曾代表省政府持有中廣核集團、南方電網、中航通用飛機等央企股權，同時投資支持多家廣東省內企業對區域外資源的并購業務，如出資入股廣東省水電集團對云南馬堵山水電站投資。作為廣東省國有資本運營公司，公開信息顯示，廣東恒健集團近年來已布局了近千億級基金群，擬打造境內外投融資平臺，發揮國有資本運營帶動效應。

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封面圖片來源：攝圖網