每經記者｜王海慜    每經編輯｜吳永久    

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7月31日傍晚6點左右，科創板企業中止上市審核的情況開始逐漸增多。 截至傍晚6點20分左右，據上交所網站顯示，昨日一天內中止科創板上市審核的企業數量已經激增至80家。

隨著中止審核科創板企業數量的不斷增多，在短短十幾分鐘內，這一之前從未發生過的異象引發了業內的一些猜測 。不過沒多久，上交所就予以了火速回應。根據上交所隨后發布的公告顯示，昨日這80家科創板企業中止審核的主要原因為其財報有效期已過。對于財報過期的企業，上交所將中止其發行上市審核，企業需在三個月的規定時限內更新財務資料。上交所經審核確認后，將恢復企業的發行上市審核。

超七成科創板在審企業中止審核

7月31日傍晚6點左右，科創板企業中止上市審核的情況開始逐漸增多。 截至傍晚6點20分，據上交所網站顯示，昨日一天內中止科創板上市審核的企業數量已經激增至80家。要知道在之前的幾個月內，總共只有5家科創板企業中止審核。

在短短十幾分鐘內，這一之前從未發生過的異常現象引發了業內的一些猜測。某大型券商投行人士當時曾向《每日經濟新聞》記者表示，“補充半年報是IPO審核的正常流程，應該沒必要中止審核，不知道是不是和最近瑞華會計師事務所被調查有關，監管層窗口指導讓自查或者其他什么原因。”

不過，沒多久，上交所就通過官方渠道對這一情況火速予以回應。

根據上交所7月31日傍晚發布的公告，當日有80家科創板在審企業的財務報表已超過規定的有效期，狀態變更為中止。

上交所表示，根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》規定，招股說明書中財報有效期為六個月，至多延長一個月。目前科創板在審企業中，有85家企業的財報審計報告基準日為2018年12月31日（包括5家已因其他原因中止審核的），上述企業均已申請延期一個月至2019年7月31日。對于財報過期的企業，上交所將中止其發行上市審核，企業需在三個月的規定時限內更新財務資料。上交所經審核確認后，將恢復企業的發行上市審核。

值得一提的是，根據上交所官網披露的信息顯示，截至7月31日，除了28家已經注冊生效（其中包括25家首批科創板上市企業），和7家提交注冊、4家已經終止審核的科創板企業外，總共有110家科創板企業在審。在這110家在審科創板企業中，有8家的狀態為已受理，17家的狀態為已問詢，其余的85家企業的狀態皆為中止審核，目前中止審核的科創板企業數量占到在審企業總數的77.3%。

科創板在中止審核執行層面更嚴格

雖然7月31日上交所的及時回應基本打消了市場的疑惑，不過在上述某大型券商投行人士看來，昨日80家科創板企業集體中止審核還是有一些值得關注的地方。

“主板IPO有規定，發行人申請文件中記載的財務資料已過有效期且逾期3個月未更新的，直接終止審查。 但是實務中沒有聽說過哪個IPO項目財報有效期逾期1個月就中止審查的。”他告訴記者。

他向記者表示，在2014年4月證監會發布的《發行監管問答——關于首次公開發行股票中止審查的情形》中規定申請文件記載的財務資料已過有效期的要中止審查。但在2015年之后這項規定就沒有執行。

根據證監會官網之前發布的有關規定顯示，在2015年之后， 證監會對IPO中止審查的情形的確曾有所放松。在2015年5月22日，證監會發布《發行監管問答——<關于修改首次公開發行股票中止審查情形的通知>》，明確發行人申請文件中記載的財務資料過有效期的，在企業補充審計報告期間不再中止審查。 在財務資料允許延長一個月的有效期內，均正常安排初審會、發審會及核準發行，不再中止初審會和發審會。據證監會新聞發言人當時介紹，證監會此舉是為了進一步簡化行政許可程序，提高審核效率，方便行政許可相對人。

在2017年12月，證監會發布的《發行監管問答—首次公開發行股票申請審核過程中有關中止審查等事項的要求》（以下簡稱《要求》）中規定了8種發行人在申請受理后至通過發審會期間將面臨中止審查的情形，而發行人申請文件中記載的財務資料超過有效期的情況則并不包括在這8種情形內。

那么對于首次公開發行的申請文件財務資料過期究竟如何處理？《要求》中并沒有一旦過期就立即中止審查的規定，而是規定，“首次公開發行的申請文件中記載的財務資料已過有效期且逾期3個月未更新的，終止審查。”

不過上交所對科創板中止審核的有關規定就顯得要嚴格一些。在上交所今年3月發布的《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》中，規定了7種中止發行上市審核的情形，其中第6種情形就是“發行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交”。

在今年7月8日，上交所發布的《關于科創板發行人財務信息披露有關事項的通知》也明文規定，“在審企業財務報表超過有效期的，應當按照《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》規定，及時申請延長有效期，但延長最多不超過一個月。未申請延長或延長一個月后仍未更新的，本所將中止審核。發行人更新財務資料的，應同步更新相關申請文件和問詢回復（更新部分以楷體加粗）。”

有企業躲過中止審核潮

不過在7月31日的這波科創板中止審核潮中，有一些企業可能因為及時更新了財報而躲過。

根據7月31日上交所披露的信息，金山軟件、長陽科技、苑東生物分別披露了涉及今年一季報財務數據更新版和半年報財務數據更新版的問詢回復函。而這3家企業科創板上市申請的受理日期分別為今年5月8日、4月19日、4月3日，當時這3家企業公布的招股說明書的財務報告審計截止日同樣也都是2018年12月31日。據上交所披露，目前，這3家企業的審核狀態均為“已問詢”。

另外，值得一提的是，在7月31日被中止審核的80家科創板在審企業中，有多達11家企業的科創板上市申請受理時間都在今年3月。今年3月22日，上交所公布了首批9家科創板受理企業，而在整個3月內，總共有28家科創板企業的上市申請獲受理。

在這28家企業中，截至目前，有10家科創板企業已經在7月22日成功實現上市，有2家企業已經啟動IPO發行，有3家企業已提交注冊，不過，其中還有11家企業7月31日被中止審核，有2家企業甚至已被終止審核，這些企業的科創板IPO之路可謂是“起了大早，卻趕了晚集”。