每經(jing)(jing)記者｜張瀟尹(yin)    每經(jing)(jing)實習編輯｜湯輝    

自2014年(nian)(nian)2月由復星(xing)醫(yi)(yi)藥(yao)等(deng)財團出資實(shi)現私有化退市后，五年(nian)(nian)后的(de)“和睦家”醫(yi)(yi)院和診所或將再次易主。

7月30日晚間(jian)，復星(xing)醫藥（600196，SH）發(fa)布(bu)公告(gao)稱，公司控股(gu)子公司復星(xing)實(shi)業（香港）有限公司（以(yi)下簡(jian)稱復星(xing)實(shi)業）擬向NF Unicorn Acquisition L.P.（以(yi)下簡(jian)稱NF）及其控股(gu)股(gu)東新風天域(yu)轉(zhuan)(zhuan)讓所持(chi)有的全部Healthy Harmony Holdings,L.P.（以(yi)下簡(jian)稱HHH）有限合伙(huo)權益及HHH管理(li)事務合伙(huo)人Healthy Harmony GP,Inc.（以(yi)下簡(jian)稱Healthy Harmony GP）的股(gu)份，轉(zhuan)(zhuan)讓對價合計約5.23億美元。

對于此次(ci)交(jiao)易，復星(xing)國際聯席總裁、復星(xing)醫藥董事長陳啟宇表示，復星(xing)醫藥一直是(shi)和(he)睦家(jia)的(de)長期支持者和(he)合(he)作伙伴，此次(ci)交(jiao)易后，復星(xing)醫藥仍然是(shi)其重要戰略股東。

復星醫藥不再直接持股“和睦家”

和(he)睦(mu)家廣渠(qu)門診所（每經記者 滑昂(ang) 攝）

公告顯示，此次轉讓對價中(zhong)，約4.29億美元(yuan)將(jiang)(jiang)由NF以現金向復(fu)星(xing)實(shi)(shi)業(ye)(ye)支付、其余9400萬(wan)美元(yuan)將(jiang)(jiang)用于復(fu)星(xing)實(shi)(shi)業(ye)(ye)認購新(xin)風(feng)天域(yu)新(xin)增發行的940萬(wan)股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen)，約占后(hou)者經擴(kuo)大后(hou)股(gu)(gu)份(fen)總數(shu)的6.62%。收購交易完成后(hou)，新(xin)風(feng)天域(yu)將(jiang)(jiang)控股(gu)(gu)運營“和睦家”醫院和診所，而(er)復(fu)星(xing)實(shi)(shi)業(ye)(ye)則將(jiang)(jiang)持(chi)有新(xin)風(feng)天域(yu)940萬(wan)股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen)，并不再(zai)直接持(chi)有HHH的有限合伙權(quan)益及Healthy Harmony GP的股(gu)(gu)份(fen)。

據(ju)悉，HHH注冊地(di)為(wei)開曼群(qun)島，成(cheng)立于2013年(nian)7月，主要資產為(wei)“和(he)(he)睦(mu)家(jia)(jia)”醫(yi)(yi)(yi)院和(he)(he)診所。“和(he)(he)睦(mu)家(jia)(jia)”為(wei)中國(guo)領先的高(gao)端(duan)(duan)外(wai)資醫(yi)(yi)(yi)療連鎖服務機(ji)構，成(cheng)立于1997年(nian)，目前已在全國(guo)一線、二線城市開設并運營7家(jia)(jia)中大(da)型高(gao)端(duan)(duan)醫(yi)(yi)(yi)院及14家(jia)(jia)高(gao)端(duan)(duan)診所，其北(bei)京(jing)和(he)(he)上海浦西醫(yi)(yi)(yi)院是中國(guo)首批(pi)獲得(de)JCI認證的醫(yi)(yi)(yi)院。

《每日經濟(ji)新聞》記者注意到，復星(xing)(xing)醫藥(yao)(yao)與“和睦(mu)家(jia)”的(de)緣分(fen)始(shi)于十年(nian)(nian)前，彼時(shi)，復星(xing)(xing)醫藥(yao)(yao)通(tong)過(guo)戰(zhan)略投資(zi)“和睦(mu)家(jia)”的(de)控制(zhi)方美(mei)中(zhong)互(hu)利參股“和睦(mu)家(jia)”的(de)運營。此后，復星(xing)(xing)醫藥(yao)(yao)多(duo)次增資(zi)美(mei)中(zhong)互(hu)利，以(yi)期能夠(gou)控股“和睦(mu)家(jia)”。2014年(nian)(nian)2月(yue)，復星(xing)(xing)醫藥(yao)(yao)公(gong)告(gao)稱，擬(ni)以(yi)不(bu)超過(guo)2.24億美(mei)元以(yi)及所持有(you)的(de)美(mei)中(zhong)互(hu)利部分(fen)股票，參與美(mei)中(zhong)互(hu)利私有(you)化(hua)。

如今，復星醫藥決定賣(mai)出“和睦家”，這筆(bi)買賣(mai)收獲頗豐：其在公(gong)告(gao)中表示，若上述交(jiao)易(yi)完成，預計將(jiang)(jiang)為本集(ji)團(tuan)貢(gong)獻收益約16.47億元人民幣（扣除(chu)企業(ye)所得稅前(qian)、未經(jing)審計），本次交(jiao)易(yi)將(jiang)(jiang)有利于(yu)優化(hua)集(ji)團(tuan)財務結(jie)構，交(jiao)易(yi)所獲款項將(jiang)(jiang)用于(yu)補充本集(ji)團(tuan)運營資(zi)金(jin)及歸還帶(dai)息債務。

復星國際聯席總裁、復星醫(yi)藥董事長陳(chen)啟宇表示，未來(lai)，復星將繼續加大在(zai)醫(yi)療服務(wu)領域的(de)布局，并致力(li)于加速醫(yi)療服務(wu)與健康(kang)保險、醫(yi)藥產業閉環生態的(de)建設。

新風天域持續布局醫療市場

那么，買(mai)家新(xin)(xin)風(feng)天(tian)域(yu)是什(shen)么來頭？公(gong)告顯示，公(gong)司(si)(si)(si)注冊地(di)為開曼群(qun)島，于2018年6月在紐(niu)約證券交(jiao)易(yi)所上市，其董(dong)事會(hui)主席為梁(liang)錦(jin)松，首席執行官(guan)為吳啟楠。新(xin)(xin)風(feng)天(tian)域(yu)公(gong)司(si)(si)(si)是由新(xin)(xin)風(feng)天(tian)域(yu)集團的附屬公(gong)司(si)(si)(si)新(xin)(xin)風(feng)天(tian)域(yu)控股有(you)限公(gong)司(si)(si)(si)成立的上市投(tou)資公(gong)司(si)(si)(si)，旨在參與企業(ye)兼(jian)并(bing)、股份交(jiao)換、資產收購(gou)、股份購(gou)買(mai)、重組或相似(si)業(ye)務合并(bing)。

事(shi)實上(shang)，新(xin)風天域是(shi)首家(jia)在紐交所(suo)上(shang)市的(de)非美國“空白支(zhi)票”公(gong)司(si)(si)，即所(suo)謂的(de)“特殊(shu)目(mu)的(de)收購公(gong)司(si)(si)”（Special Purpose Acquisition Company，簡稱SPAC）。

新風天域官(guan)網顯示，收購“和睦家(jia)(jia)”后(hou)公(gong)司將成為(wei)中國最大的上(shang)市綜(zong)合私立(li)醫療服務機構之一。交(jiao)易完(wan)成后(hou)公(gong)司的企業價值(zhi)約為(wei)14.4億美元。此外，收購完(wan)成后(hou)，新風天域將更名(ming)為(wei)新風天域醫療集團。同(tong)時，新風天域董(dong)事長梁錦松將擔任公(gong)司董(dong)事會的董(dong)事長，復(fu)星醫藥董(dong)事長陳啟(qi)宇將擔任聯席董(dong)事長，和睦家(jia)(jia)創始人及(ji)首(shou)席執行官(guan)李碧菁將擔任公(gong)司首(shou)席執行官(guan)。

值得一提的(de)是，新風(feng)(feng)天(tian)域(yu)(yu)在醫(yi)療(liao)(liao)領域(yu)(yu)早有布(bu)局(ju)：2016年收購(gou)了專注于提供康復及(ji)后急性(xing)期醫(yi)療(liao)(liao)服務的(de)顧連醫(yi)療(liao)(liao)的(de)控(kong)股(gu)股(gu)權(quan)，自此顧連醫(yi)療(liao)(liao)成為新風(feng)(feng)天(tian)域(yu)(yu)的(de)主要醫(yi)療(liao)(liao)投資平臺(tai)；2017年宣布(bu)收購(gou)醫(yi)生(sheng)集(ji)團博(bo)德嘉聯控(kong)股(gu)權(quan)。

對于和睦家五年前(qian)的退市(shi)，北(bei)京(jing)鼎臣(chen)(chen)管理咨詢有(you)限責任公(gong)司創始人史立臣(chen)(chen)向《每日經(jing)濟(ji)新聞》記者(zhe)分析(xi)表(biao)示，“和睦家早前(qian)在納斯納克私有(you)化退市(shi)的原因主要是美國(guo)股民對中國(guo)的企業(ye)了(le)(le)解(jie)程度不夠，因此(ci)公(gong)司融資未達到預期，同時每年還要交大量的管理費(fei)用，因此(ci)近年來(lai)我們可以看到很多企業(ye)都從(cong)美國(guo)退市(shi)了(le)(le)。”

事(shi)實上，從營收上看，“和睦家”無疑是目前國(guo)內高端私立醫(yi)療領域的一員猛將，據相關公告，經安永華明(ming)會計師事(shi)務所(特(te)殊普通(tong)合(he)伙)審計，截至2018年12月31日，HHH的總(zong)資(zi)產(chan)約54.1億(yi)元(yuan)，所有(you)者權(quan)益約33.08億(yi)元(yuan)，負債總(zong)額(e)約21.02億(yi)元(yuan)；2018年度(du)實現收入約20.59億(yi)元(yuan)，凈虧(kui)損1.77億(yi)元(yuan)(以(yi)上為(wei)(wei)合(he)并口徑(jing)，按照國(guo)際會計準(zhun)則編制，單位為(wei)(wei)人民幣)。

而在史(shi)立臣看來，國(guo)內對(dui)中(zhong)(zhong)高端醫療服務的(de)需(xu)求尚(shang)待挖(wa)掘(jue)，“目前國(guo)內的(de)中(zhong)(zhong)高端醫療基本(ben)屬(shu)于民營，但國(guo)內民眾對(dui)中(zhong)(zhong)高端品(pin)牌的(de)認可度(du)和(he)信任度(du)還不夠(gou)，有這(zhe)方(fang)面醫療需(xu)求的(de)患者更愿意(yi)跑去國(guo)外(wai)。”