聽到真情況，反映真問題。

民企融資難的癥結到底在哪里？前期出臺的政策究竟效果如何，是否存在梗塞？如何構建扶持民企長期發展的商業可持續模式？帶著這些問題，中國證券報記者獨家跟隨國務院金融穩定發展委員會第二督導組來到了福建省。

四天三夜的時間里，第二督導組一行兵分多路，分別前往廈門、莆田、泉州、福州等城市，深入一線，走進企業的車間廠房，詢問生產效益、經營成本、融資支持、退稅效率、社保征收、財稅補貼等信息，并與民營企業家、當地銀行展開深度對話，發掘金融服務和政策層面值得推廣的經驗，體察民營經濟發展中的難點和痛點。

督導組組長祝樹民強調，對于經濟發展中產生的問題，各相關部門會齊心協力解決。對于因銀行操作層面的不足導致的融資困難，會認真研究改進，督促銀行提升風控水平和服務質量。

數據說話：民企融資擴面增量

福建金融局數據顯示，截至9月末，全省小微企業（含個人經營性貸款）貸款余額13265.85億元，同比增長9.8%，比年初增加859.73億元；民營企業貸款余額9194.66億元，同比增長3.48%，比年初增加412.75億元。

在降低成本方面，福建銀保監局籌備組數據顯示，全省（含廈門）三季度新發放普惠型小微企業貸款利率比一季度下降0.42個百分點；大中型銀行分支機構完成全年信貸計劃的300.72%。

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政策層面：多措并舉支持民企

取得上述成績，與政策層的積極引領是分不開的。

例如，對近日央行提出設立民企債券融資支持工具，人民銀行福州中心支行副行長楊長巖介紹，福建省正在積極推進這一工具設立。同時，人民銀行在對銀行的宏觀審慎管理（MPA）考核中增加了小微企業貸款權重；下調支小再貸款利率0.5個百分點，按季開展信貸政策支持再貸款效果評估，將相關評估結果納入再貸款限額調整指標體系。

福建省金融監管局局長薛鶴峰介紹，福建金融局建立主要金融指標月度調度通報機制，引導銀行業機構落實省政府“五不”（不減少信貸規模、不釜底抽薪、不提高續貸門檻、不隨意抽貸、不隨意壓貸）要求。

此外，全省各地共設立企業應急周轉金總額78.32億元，自2014年建立以來已累計為1.3萬家企業“過橋”轉貸2461.37億元，有效降低企業轉貸成本。

財政稅收方面的支持對于民營企業融資和轉型升級也不可或缺。

信泰（福建）科技有限公司是一家以鞋服紡織材料供應商，其負責人許金升表示，“我們公司在業界以創新出名，將很大部分的利潤用于研發。技術升級、改造耗能較高的設備都需要較大投入，政府在這方面補貼力度較大。”值得一提的是，該企業一個技改項目在去年獲得了工業和信息化部一筆獎勵資金，將對公司的技術升級帶來很大幫助。

轄內銀行：創新產品與服務

銀行從加大資源傾斜、調降利率、創新產品和服務等方面著手，擴面增量、降低成本。

例如，針對小微企業抵押品不足的問題，郵儲銀行泉州分行不斷擴大擔保物范圍，推出了漁船抵押、漁船網批質押、小馬力漁船抵押、小水電抵押、林權抵押、“兩權”抵押產品、農擔貸款，不斷提高涉農主體貸款的可獲得性、覆蓋面。

另外，多家銀行持續推廣無還本續貸。比如泉州銀行推出“無間貸”，至9月末已累計為新貸款戶節約融資成本逾2億元。

聚焦難點：民企融資難在哪里？

民企信用擴張仍存在梗阻，調研中，多位民營企業家和銀行相關負責人就各自面臨的難點展開了多場對話。

融資慢

多家企業負責人反映銀行放貸速度較慢，對企業資金鏈造成影響。究其原因，部分銀行為把控風險，將一定額度以上的貸款審批權收歸省一級分行。但一級分行對當地企業了解程度不夠，審批過程中一旦有異議，復核過程繁瑣，拉長了時限。

抵押難

在抵押擔保方面，許多銀行出于管控風險的考慮，將不動產、固定資產等抵押物作為小微企業貸款的重要審批要素。對于一些現金流要求高又缺乏合格抵押物的輕資產企業而言，想從銀行獲取貸款用于經營周轉和擴大規模，就變得十分困難。

通過政府性融資擔保體系為民營企業增信也尤為重要，但當前政府性融資擔保作用發揮還不充分。福建銀保監局籌備組組長亓新政建議，各級政府部門進一步完善對政府性擔保機構的績效考核機制，確定合理的代償率或代償限額，考核時應以擔保放大倍數、風險管理水平、扶持小微企業比重、帶動就業人數等社會效益為主，以國有資產保值增值為輔，推動各機構有效運營。

不良攀升

部分銀行坦承小微業務不良率有所上升。

“三季度末小微貸款不良率較年初微漲0.12個百分點，但仍控制在合理范圍內。我們行主要投向泉州地區的制造業，民營、小微企業貸款比重較高。近兩年民營企業風險不斷暴露，有邊清邊冒的勢頭。銀行依靠自身利潤消化解決不良貸款還需要一定的時間。”泉州銀行相關負責人說。

信息不對稱

泉州市建行相關負責人稱，“銀行缺乏足夠的技術手段來了解企業的真實財務信息，不少企業提供的信息，有相當部分難以驗證，或是不夠完善，甚至存在財務報表失真的情況。一旦出現風險，銀行只得承擔大部分的后果。”

在楊長巖看來，小微和民營企業的外部信息豐富廣泛，包括納稅、工商、信用、訴訟、進出口貿易、倉單等各類經營信息，分布在不同的部門。目前地方已有一些信息服務平臺可提供查詢服務，但下一步還需在信息的高效率整合和集成式導出上下功夫，以降低銀行信貸經理的查詢成本。

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督導組表態：認真研究改進操作層面的不足

記者注意到，調研中各家企業反映的困難，相當一部分是在市場競爭加劇、轉型升級階段面臨的共性問題，民營企業、國有企業都一樣面臨挑戰。也有一些企業的困難源于過去高速發展時期過度擴張，涉足了過多行業和產業，沒有做到審慎經營。

在決策層已明確顯示出支持民營經濟發展，引導、保護民營經濟的堅定決心的有利形勢下，如何捕捉市場轉型發展中的機會，對于政府、企業和銀行來說都是一大考驗。

祝樹民指出，從走訪多個地市的情況來看，各個地區的做法不一樣，各行各業的企業處于不同的發展階段，遇到的問題也各不相同，省里在推動政策落地時，可以互相借鑒和推廣好的經驗，主動加強對企業的引導。

他同時強調，對于經濟發展中產生的問題，各相關部門會齊心協力解決。對于因銀行操作層面的不足導致的融資困難，會認真研究改進，督促銀行提升風控水平和服務質量。

“會者不難”：民企應心無旁騖、聚焦主業

對于一些民營企業來說，融資是“難念的經”，但令人欣喜的是，對于一些經營穩健、轉型及時、技術創新的企業，融資則是“會者不難”。

“一直以來，我們經營都比較保守。”泉州子燕輕工有限公司董事長黃耿耿表示，這家公司成立于1988年，最初主要生產輕工業產品，包括兒童服裝、學生包、文具等。2007年，政策大力扶持文化產業，黃耿耿開始謀劃轉型，考慮通過制作動畫片來為自己的輕工產品打出品牌，開拓市場。

盡管在轉型初期經歷了不少艱難，但現在動畫制作和輕工兩個板塊業務都已進入正軌。黃耿耿介紹，當前公司沒有向金融機構貸款，完全憑借內生利潤自給自足，維持經營與發展。但公司也與多家銀行保持了良好的聯系，如果需要借助銀行融資，應該不會有問題。

祝樹民強調，對于企業來說，最重要的是心無旁騖聚焦主業，提升自身競爭力，努力開拓新的市場，尋找新的客戶。

中國證券報 歐陽劍環 彭揚