每經編輯｜姚祥云

9月28日，每日經濟新聞主辦的"2017中國商業銀行價值論壇"在北京舉行。本次以價值經營為主題，聚焦中小銀行在當前形勢下的發展趨勢和發展路徑。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇在主題演講中表示，銀行業"回歸本源"并不是說你一定要簡約透明，恐怕不是這個意思。還有三個詞，一個是強化監管，還有市場導向和結構優化--全國金融工作會議提出了四句話，回歸本源、優化結構、強化監管、市場導向。回歸本源講的是切實服務實體性經濟，但是仍然要以市場為導向，要鼓勵創新，要鼓勵競爭。競爭中出問題怎么辦？依靠強化監管的方式來防控系統性風險，維持金融業的穩定。面向未來的發展，各類中小銀行、農商行、城商行還是要緊緊抓住服務實體經濟這條主線，不斷推動業務創新、產品創新，來提高自身的運營水平。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇

演講實錄：

非常高興參加這個活動，論壇的名字起得很好，中小銀行價值論壇，中小銀行的確是有創造價值的能力。創造價值的能力能不能長期可持續的存在，或者說未來會不會越來越強，的確還是有疑問的。我們也看到，最近幾年，整個銀行業，經營壓力越來越大。最好的日子已經過去，最壞的日子可能還沒有到來，從銀行業的盈利能力來看，現在面臨很大的考驗。

我想從幾方面闡釋一下中小銀行的發展趨勢。

第一，我想簡單圍繞全國金融工作會議的精神辨析一下，思辨才能使我們堅定自己的方向和信心。我們思辨的是什么問題？全國金融工作會議提出，金融業要回歸本源，什么是回歸本源？有一些文章表示，要簡約化、透明化，才能更好的服務實體經濟，不要搞花里胡哨的創新。回歸本源到底是不是這樣的內容？要辨析一下。

我們現在的銀行是商業銀行，不是上世紀80年代的國有專業銀行，我們以盈利最大化、給股東創造最大價值為經營目標。要透明、要簡約，不要搞復雜的創新，這個提法到底成立不成立？是有疑問的。你是商業銀行，要對各種資本開放。各類民間資本開始進入銀行業，大家要進行競爭，競爭的結果肯定是這個業務一定很難簡約下去了，這是一條悖論。

我們站在高大上的觀點上來看，包括剛才講的合規比掙錢更重要，這個說法是沒有問題的，但是如果你都不掙錢了，你還享受到合規嗎？合規恐怕也就成了無源之水。

中央講回歸本源并不是說你一定要簡約透明，恐怕不是這個意思。還有三個詞，一個是強化監管，還有市場導向和結構優化--全國金融工作會議提出了四句話，回歸本源，優化結構，強化監管，市場導向。回歸本源講的是切實服務實體性經濟，但是仍然要以市場為導向，要鼓勵創新，要鼓勵競爭。競爭中出問題怎么辦？依靠強化監管的方式來防控系統性風險，維持金融業的穩定。

面向未來的發展，各類中小銀行、農商行、城商行還是要緊緊抓住服務實體經濟這條主線，不斷推動業務創新、產品創新，來提高自身的運營水平。

創新肯定是要有重點的，業務發展也是要有重點的，我們的重點放在哪兒？銀行為實體經濟服務，我們要研究銀行的發展趨勢，我們一定要看到整個的增長趨勢未來是怎么樣的。現在有一些業內的專家討論，存在新周期，我們先不考慮這個問題，但是我們看到中國經濟轉型的方向，已經從過去依靠高投入、高出口所謂的外延性的增長方式不斷地進行轉換，從GDP的構成來看，有兩個數字很亮麗，一個是消費在構成中的比例不斷提升，現在已經占到了76%，另外一個是第三產業在整個產業中的占比也在不斷上漲，現在已超過50%。這兩個數字向大家昭示了未來中國經濟的轉型方向，我們以后若繼續依靠投資重化工性的企業去拉動經濟，它還是有動力的，但是動力是不斷衰弱的。

我們在公司業務上，重要的投資項目中，高科技類的企業不斷興起，在公司業務上一定要朝著輕型化、投行化的方向轉變。我們有兩方面的解釋，第一，輕型化和投行化的業務，工具和產品更多，我通過創新，更多的產品和工具能夠為企業服務，發債或者設計一些金融產品，針對不同的企業衡量，能配置各種類型的產品，提供全方位的服務，不是單調的發債，我的服務能力會大大提高。

另一方面，可能我這種資本的消耗也會不斷減少。現在中小銀行的資本壓力普遍非常大，按照傳統方式走，資金的壓力會變得越來越大。公司進行業務調整，資金的壓力也會慢慢的降低。從零售端，一定要線上線下相結合，要重視互聯網技術的應用。

傳統的模式可以搞，也要繼續搞，我們通過社區銀行、社區金融的方式，一樣可以更好地服務客戶，更好地來增強客戶的黏性，線下這條道路也要搞，特別是對于中小型銀行，跟大行相比，去爭奪大城市的業務，我們是力不從心的。剛才的嘉賓講了，三到五線城市，我覺得挺有道理的，農村包圍城市。從金融趨勢上來看，中國金融服務的短板也是它的發展空間，其實是在地市級以下或者是縣市市場，城商行或者是農商行要對這塊市場高度重視。

第二，可以積極爭取多種資源，我同意一些中小銀行搞金融資源，搞消費金融機構，有了這樣一些機構以后，可以跟傳統的銀行業務形成互動，提高綜合應用服務能力，這塊是非常重要的。

最后一點，從中小銀行未來發展來看，給它營造一個好的外部環境，特別是監管環境，這是非常重要的。在中國經濟下行時期，中小銀行的風險偏好也在降低，但跟國有大行相比，中小銀行放貸業務的積極性非常強。

全國金融工作會議提出要強化監管，審慎監管。我們知道宏觀審慎監管這個詞，2008年金融危機以后提出來，主要是對大型金融機構大而不能倒的問題，倒了以后，對整個社會的沖擊非常大。因此，前置性對它采取各方面的指標，給它更高的監管標準，保證它不出問題。

而對于中小金融機構，我們本來有一個假設，存款保險制度，金融機構破產退出制度，我們之所以搞這些東西，有一個基本前提和假設是，一些中小商業銀行一旦出問題之后，把存款人的錢該賠的賠，你該倒閉就倒閉。一些大行，比如工農中建不能倒，保險公司賠不起，系統性和重要性要單獨納入到宏觀審慎監管方向中。

我想說什么呢？對于中小銀行，既然假設它出問題不會發生系統性的金融風險，為什么一定要在宏觀審慎的指標里把它捆綁的那么嚴呢？我個人認為，未來還是要把宏觀審慎和微觀審慎真正地分開，上帝的歸上帝，凱撒的歸凱撒。一些中小商業銀行達不到宏觀審慎的范疇里，已經有了保險，就放手讓他干，干好了可以快速發展，干不好有這一套體系保障。

政策環境能夠進行優化和改善的話，我相信中小銀行的發展形成更大的空間。