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每經實習記者 謝欣 實習生 韓嬌嬌

魚躍醫療（002223.SZ）11月16日公告稱，擬以8.6億元收購上海中優醫藥高科技股份有限公司（以下簡稱中優醫藥）61.6225%的股份。本次交易完成后，中優醫藥將成為魚躍醫療控股子公司。

《每日經濟新聞》記者注意到，中優醫藥主營醫用清潔消毒、工業清洗消毒及個人護理類，為國內消毒領域龍頭企業。而魚躍醫療則對此表示，此項收購將保障其在臨床耗材上的迅速擴張。

標的溢價率超400%

據公告披露，魚躍醫療擬以8.6億元從卞雪蓮、銀領資管、中優綠色、中優健康、聯康創投、亦康環境、抱樸安第斯、樸遠優詩美地和盛屯礦業手中收購中優醫藥61.6225%的股份，交易對價將以現金形式支付，交易完成后，標的公司將成為魚躍醫療控股子公司。

據了解，中優醫藥1988年由第二軍醫大學創建，后改制為民營企業，1998年成為消毒行業第一家高新技術企業，是一家專業從事醫用清潔消毒、工業清洗消毒及個人護理類產品的研發、生產和銷售企業，是中國院內傳染病防控與感染控制細分領域的龍頭企業，特別是在手部和皮膚消毒領域。

公告顯示，中優醫藥2014年、2015年及2016年1~4月的營業收入分別為2.5億元、2.8億元以及1.01億元；凈利潤分別為2607萬元、5098萬元及2329萬元，其營收主要來源于手部與皮膚消毒產品、器械與物表消毒產品、消毒配套器材與系統的銷售收入，其中手部與皮膚消毒產品占營業收入75%左右。

值得注意的是，經收益法評估，截至2016年4月30日，中優醫藥的股東全部權益在持續經營條件下的評估價值為14億元，增值11.3億元，增值率422.32%，其66.6225%股權的評估值為8.63億元。

值得一提的是，在交易前，卞雪蓮直接持有中優健康95.00%的股權，持有中優綠色99.00%的出資，持有亦康環境100%的股權，系中優醫藥的實際控制人。

記者注意到，卞雪蓮此前以其持有的中優醫藥2000萬股股份向上海國藥、上海圣眾提供股份質押擔保；以其持有的中優醫藥800萬股股份向江蘇毅達提供股份質押擔保，卞雪蓮則承諾自第一期轉讓款支付日起5個工作日內，應促成其所持標的公司2800萬股股份上的質押得到解除。

意在擴張臨床耗材

魚躍醫療最新財報顯示，今年第三季度實現營收5.7億元，凈利潤1億元，2016年截至第三季度營業收入為20億元，同比增長22.41%，凈利潤4.32億元，同比增長30.11%。根據其2015年年報顯示，其家用醫療產品占營收達到45.06%，醫用臨床占18.95%。

魚躍醫療表示，在收購中優醫藥控股權后，能不斷豐富上市公司在醫院臨床領域的產品品類，契合上市公司戰略，有利于不斷加強上市公司在醫院臨床的學術積淀和品牌認可度，實現上市公司各部門醫療臨床資源的共享和促進，保障上市公司在臨床耗材領域的迅速擴張。

興業證券分析師11月16日所發布的研報認為，完成中優醫藥的收購將進一步提升魚躍醫療在手術器械板塊的市場競爭力，同時協同開拓市場，極大豐富上市公司在美好生活板塊的業務。

但北京鼎臣醫藥管理咨詢中心負責人史立臣11月16日對《每日經濟新聞》記者表示，醫用消毒市場不小，但若是想通過手術器械與醫用消毒相結合，甚至是外包，首先要看政策上能否允許，其次是醫院本身有專人負責相關事務，不一定愿意再花錢。而在家庭消毒上，盡管市場不小，但多為區域性的，且受到價格因素的限制，但器械耗材尤其是一次性耗材的市場較大。