◎莫開偉

近日，銀監會與工信部、公安部、國家互聯網信息辦公室等部門聯合發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。該《辦法》對網貸監管體制、網貸經營定位及網貸違法犯罪處罰等進行了全面、科學的界定。

四部委發布《辦法》征求意見稿至今僅半年多時間，《辦法》即正式頒布，可謂行動迅速。這既彰顯了監管層加強網貸監管、維護金融穩定和避免民眾遭受損失的急迫心情，更反映了網貸本身急欲走上正確發展軌道的迫切需要。可以說，《辦法》正式發布實施，標志著我國對互聯網金融監管邁出了實質性、關鍵性的一步，表明了我國金融監管日趨成熟和完善，更拉開了金融監管序幕。

具體看，《辦法》凸顯了三大監管特點或功能：

首先，明確了監管部門，使互聯網金融成了“有娘的孩子”。

據統計，截至2016年6月底，全國正常運營的網貸機構共2349家，借貸余額6212.61億元。這樣龐大的網貸金融體量，由于一直缺乏監管、缺規則、缺門檻，不僅異變為吸收存款、發放貸款的準金融機構，還有不少P2P借貸平臺參與民間非法集資，將資金用于自營業務，形成了較大的金融風險隱患。

《辦法》發布實施，明確了銀監會、公安部等部門職責，消除了監管的“真空地帶”；建立起了政府監管、行業自律、市場約束三位一體的立體管理體系，充分發揮了政府、行業、市場各方力量，使網貸平臺處于全方位監管之下，也使網貸發展有了自己的“主心骨”。

其次，明確了經營定位，使互聯網金融有了準確發展方向。

過去一段時間，網貸平臺由于定位不清，一直將自己當成信用中介的“準金融機構”，而本身卻缺乏正規金融機構的風險控制機制和能力，經營行為發生錯位，變成了追求高風險、高投資回報的逐利商業機構，與之相伴的問題便逐漸增多、日益暴露。

而《辦法》將其準確定位于信息中介機構，不得從事自身或變相融資、直接或間接接受和歸集出借人的資金、不得直接提供擔保或承諾保本保息、不得發放貸款等等，嚴格將其業務限制在信息中介范圍。

《辦法》還規定網絡借貸金額以小額為主，將網貸嚴格控制在小而精的普惠金融業務范圍內，防范因信貸風險集中而誘發的系統性、區域性金融風險。

再次，明確了資管模式，使互聯網金融有了可靠的風險隔離墻。

過去，由于沒有完全將網貸納入監管視野，一些網貸機構向外吸收的資金大都流入了自設的資金池，進行高風險資本運作。因為無法隔離自有資金與吸收資金，也釀造了一些網貸平臺負責人卷款跑路的事件。

《辦法》頒布實施，明確規定了網貸機構應選擇符合條件的銀行業金融機構作為第三方資金存管機構，對客戶資金進行管理和監督，實現客戶資金和網貸機構自身資金分賬管理。該規定將有效防范網貸機構設立資金池和欺詐、侵占、挪用客戶資金風險，有利于資金的安全與隔離，對于規范行業健康發展具有重要意義。

此外，《辦法》第40條、41條、44條，對網貸平臺違法犯罪進行了定性及明確了處罰措施，嚴明了法律規范，使互聯網金融違規違法行為有了嚴格的處罰機制，對約束網貸行為和優化網貸生態將起到重要作用。

（作者為中國地方金融研究院研究員）