在演藝界(jie)，很多明(ming)星既忙演出又操持基金(jin)(jin)，早已不是什(shen)么秘密。而最近，他們(men)中的一些人需要通過一場考試(shi)，才能(neng)重(zhong)新獲得基金(jin)(jin)從業(ye)資格。這是因為，中國基金(jin)(jin)業(ye)協(xie)會日前發布了《私(si)募投資基金(jin)(jin)募集行為管理辦法》，對(dui)從業(ye)人員資質提出明(ming)確(que)要求(qiu)。

演藝(yi)界人士(shi)深度(du)參與基(ji)金(jin)(jin)管(guan)理(li)行(xing)業(ye)，是我國私(si)(si)募(mu)基(ji)金(jin)(jin)行(xing)業(ye)發展繁榮程度(du)的(de)一(yi)個側影(ying)。統(tong)計數據顯示，截至今年3月底，基(ji)金(jin)(jin)業(ye)協會已登(deng)記私(si)(si)募(mu)基(ji)金(jin)(jin)管(guan)理(li)人25901家(jia)，備案私(si)(si)募(mu)基(ji)金(jin)(jin)27553只，認繳規(gui)模5.7萬億，實繳規(gui)模4.61萬億元，私(si)(si)募(mu)基(ji)金(jin)(jin)從(cong)業(ye)人員達到44.65萬人。私(si)(si)募(mu)基(ji)金(jin)(jin)行(xing)業(ye)勃興的(de)同時，也伴隨著(zhu)“野蠻(man)生長(chang)”的(de)亂象。比如，一(yi)些機構(gou)濫用登(deng)記備案信息非法自我增信，一(yi)些機構(gou)從(cong)事公開募(mu)集、內(nei)幕(mu)交易，一(yi)些機構(gou)以(yi)私(si)(si)募(mu)基(ji)金(jin)(jin)的(de)名(ming)義從(cong)事非法集資(zi)(zi)等(deng)違法違規(gui)活(huo)動(dong)。正是在這一(yi)背景下(xia)，從(cong)今年初(chu)開始，包(bao)括中國基(ji)金(jin)(jin)業(ye)協會在內(nei)的(de)相關部門(men)對整個行(xing)業(ye)進行(xing)整肅，以(yi)切實保護投資(zi)(zi)者合(he)法權(quan)益。

根據其他國家的(de)經驗，私(si)募(mu)(mu)基(ji)金(jin)往往是(shi)(shi)(shi)產生世界級投(tou)資(zi)大師(shi)的(de)搖(yao)籃(lan)，也是(shi)(shi)(shi)金(jin)融(rong)支持實體(ti)經濟發(fa)展的(de)生力(li)軍(jun)，所以全(quan)行(xing)(xing)業(ye)的(de)整肅規(gui)(gui)范(fan)非常有必要，只有規(gui)(gui)范(fan)，才能有更好(hao)的(de)發(fa)展。私(si)募(mu)(mu)投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)行(xing)(xing)業(ye)只是(shi)(shi)(shi)金(jin)融(rong)市(shi)場(chang)的(de)一個(ge)角落，但其存(cun)在問題和有關(guan)部門采取的(de)監管措(cuo)施(shi)，卻具有適用于整個(ge)金(jin)融(rong)行(xing)(xing)業(ye)的(de)普遍意義。此次的(de)整肅大致包括兩個(ge)方面：一是(shi)(shi)(shi)嚴(yan)格(ge)(ge)把好(hao)私(si)募(mu)(mu)基(ji)金(jin)管理人(ren)的(de)準(zhun)入關(guan)口(kou)，用嚴(yan)格(ge)(ge)的(de)條件(jian)篩選出(chu)合格(ge)(ge)的(de)基(ji)金(jin)管理人(ren)；二(er)是(shi)(shi)(shi)規(gui)(gui)范(fan)私(si)募(mu)(mu)基(ji)金(jin)日常的(de)運營管理，特別是(shi)(shi)(shi)投(tou)資(zi)者(zhe)適當性(xing)管理的(de)內容，比如近(jin)期出(chu)臺(tai)的(de)《私(si)募(mu)(mu)投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)募(mu)(mu)集行(xing)(xing)為(wei)管理辦法》，規(gui)(gui)定了(le)募(mu)(mu)集主(zhu)體(ti)、募(mu)(mu)集程序(xu)、賬戶監督、信息披露和人(ren)員法律責任等多方面內容。

近年來(lai)，伴隨各(ge)類細分金(jin)(jin)融(rong)市場的(de)蓬勃(bo)發(fa)展，百(bai)姓財(cai)富(fu)存量上(shang)升帶(dai)來(lai)的(de)理(li)財(cai)需求激增，以及互聯網技術的(de)推(tui)廣普(pu)及，各(ge)式各(ge)樣的(de)理(li)財(cai)服(fu)務機(ji)構(gou)以驚(jing)人的(de)速度急(ji)劇膨脹。應該說(shuo)，這些機(ji)構(gou)所提供的(de)服(fu)務，對(dui)于填補傳統(tong)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構(gou)投融(rong)資服(fu)務空(kong)白、踐行“普(pu)惠(hui)金(jin)(jin)融(rong)”理(li)念，發(fa)揮(hui)了一(yi)(yi)定作用。但值得警(jing)惕的(de)是(shi)，有相當一(yi)(yi)部(bu)分理(li)財(cai)機(ji)構(gou)打的(de)是(shi)理(li)財(cai)的(de)幌子，做(zuo)的(de)卻是(shi)非法集資和“龐(pang)氏騙局(ju)”的(de)勾(gou)當，騙局(ju)一(yi)(yi)旦敗露，投資者就會血本無歸。

保(bao)護投(tou)資者(zhe)的(de)(de)(de)(de)合(he)法權益，是監管(guan)(guan)部(bu)門(men)的(de)(de)(de)(de)職(zhi)責(ze)(ze)(ze)所在(zai)，要(yao)想(xiang)有(you)(you)效(xiao)保(bao)護投(tou)資者(zhe)，首先要(yao)把好行(xing)業準(zhun)入(ru)(ru)關。近期暴露(lu)風險的(de)(de)(de)(de)理財平臺，多數存在(zai)監管(guan)(guan)職(zhi)責(ze)(ze)(ze)不清、準(zhun)入(ru)(ru)門(men)檻過低和從(cong)業人員魚龍混雜等問題，這(zhe)些問題與(yu)行(xing)業準(zhun)入(ru)(ru)的(de)(de)(de)(de)把控有(you)(you)很大(da)關系(xi)。目(mu)前，傳(chuan)統金(jin)融機構(gou)(gou)的(de)(de)(de)(de)準(zhun)入(ru)(ru)和退出(chu)已經(jing)有(you)(you)了比較嚴格的(de)(de)(de)(de)規定，而一些新興的(de)(de)(de)(de)理財類金(jin)融機構(gou)(gou)卻處于(yu)監管(guan)(guan)盲區，要(yao)想(xiang)切實防(fang)范風險，必須(xu)厘清監管(guan)(guan)職(zhi)責(ze)(ze)(ze)，盡快將(jiang)其(qi)納入(ru)(ru)監管(guan)(guan)的(de)(de)(de)(de)視野之內。

投(tou)(tou)資者的(de)(de)(de)風險識別和(he)風險承受能力千(qian)差(cha)萬(wan)別，所以理(li)財機構和(he)產(chan)品(pin)也(ye)要分出(chu)層次，投(tou)(tou)資者的(de)(de)(de)風險偏(pian)好和(he)理(li)財產(chan)品(pin)的(de)(de)(de)風險收(shou)益(yi)特點應(ying)當恰當匹配。一方面要對機構準(zhun)入、從業人(ren)員準(zhun)入和(he)日常運營進行(xing)嚴格規范管(guan)理(li)，另一方面也(ye)要加強投(tou)(tou)資者適當性管(guan)理(li)，把(ba)合適的(de)(de)(de)產(chan)品(pin)賣(mai)給合適的(de)(de)(de)人(ren)。中國改革開放30多(duo)年，“志在富(fu)(fu)民”是很重要的(de)(de)(de)目(mu)標(biao)。百(bai)姓(xing)的(de)(de)(de)財富(fu)(fu)得(de)來(lai)十分不易，金融行(xing)業切不可為了“把(ba)冰箱賣(mai)給愛斯基摩人(ren)”而放低門檻，吞噬老百(bai)姓(xing)的(de)(de)(de)血(xue)汗錢(qian)。