每經(jing)(jing)編輯｜每經(jing)(jing)記(ji)者 曾劍     

◎每經記者 曾劍

眾(zhong)泰汽車(che)要登陸A股了，上(shang)市公(gong)司金(jin)馬股份（000980，收盤價(jia)6.20元(yuan)(yuan)）今日發(fa)布重組(zu)草案(an)，公(gong)司擬以發(fa)行股份及(ji)支付現(xian)金(jin)方式收購(gou)眾(zhong)泰汽車(che)100%股權。此(ci)外，公(gong)司還計劃(hua)發(fa)行股份募集100億元(yuan)(yuan)配套資金(jin)，主要用于投(tou)資新能源汽車(che)產業(ye)。

眾泰汽車業績增長明顯(xian)

經(jing)評估，眾(zhong)泰汽車評估值為116.01億元(yuan)，較歸母公司凈資產賬(zhang)面價(jia)(jia)值增值94.06億元(yuan)，增值率為428.52%。經(jing)協商，其100%股(gu)(gu)(gu)權(quan)交(jiao)易(yi)作價(jia)(jia)116億元(yuan)。上市公司將支付20億元(yuan)現金(jin)，另以(yi)發行(xing)股(gu)(gu)(gu)份方式支付交(jiao)易(yi)對價(jia)(jia)中的96億元(yuan)。發行(xing)價(jia)(jia)格為5.44元(yuan)，股(gu)(gu)(gu)份發行(xing)數量合計(ji)約17.65億股(gu)(gu)(gu)。

資料(liao)顯(xian)示，眾泰(tai)汽(qi)車(che)成(cheng)立于2015年11月(yue)，注冊資本為(wei)27.5億(yi)元。截至目前，自然人金(jin)浙勇持(chi)有眾泰(tai)汽(qi)車(che)44.69%的股(gu)(gu)權，系公司的控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東及(ji)實際(ji)控(kong)制(zhi)人。此外，金(jin)馬股(gu)(gu)份(fen)間接控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東鐵(tie)牛(niu)集團持(chi)有眾泰(tai)汽(qi)車(che)4.91%股(gu)(gu)權。上市公司將向金(jin)浙勇支付20億(yi)現金(jin)，并發行5.89億(yi)股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen)；向鐵(tie)牛(niu)集團發行1.05億(yi)股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen)。

眾(zhong)泰(tai)(tai)汽(qi)車(che)擁有(you)眾(zhong)泰(tai)(tai)新(xin)能源(yuan)及眾(zhong)泰(tai)(tai)汽(qi)車(che)制(zhi)造有(you)限公司(si)（以下(xia)簡(jian)稱眾(zhong)泰(tai)(tai)制(zhi)造）兩(liang)家(jia)全資子公司(si)。事實上(shang)，這(zhe)兩(liang)家(jia)公司(si)正是眾(zhong)泰(tai)(tai)汽(qi)車(che)的實際經營(ying)主體。眾(zhong)泰(tai)(tai)汽(qi)車(che)主要產品為傳統能源(yuan)和新(xin)能源(yuan)乘用車(che)整車(che)，包(bao)括旗下(xia)眾(zhong)泰(tai)(tai)汽(qi)車(che)和江南汽(qi)車(che)兩(liang)個品牌。

據悉，眾(zhong)(zhong)泰(tai)汽(qi)車(che)(che)2014年(nian)、2015年(nian)度分(fen)別銷(xiao)(xiao)售(shou)汽(qi)車(che)(che)11.27萬(wan)(wan)輛、18.08萬(wan)(wan)輛。這樣的銷(xiao)(xiao)售(shou)數據在(zai)國內(nei)車(che)(che)企(qi)中算是中游水平(ping)。記者注意(yi)到(dao)，公司的汽(qi)車(che)(che)銷(xiao)(xiao)售(shou)收入(ru)主(zhu)要依仗3款暢(chang)銷(xiao)(xiao)車(che)(che)型。據披露，眾(zhong)(zhong)泰(tai)T600、大邁X5兩款SUV和云(yun)100電動車(che)(che)2015年(nian)實現的銷(xiao)(xiao)售(shou)收入(ru)分(fen)別為81.94億(yi)元(yuan)、12.89億(yi)元(yuan)和14.08億(yi)元(yuan)，分(fen)別占眾(zhong)(zhong)泰(tai)汽(qi)車(che)(che)2015年(nian)主(zhu)營業務收入(ru)的59.71%、9.39%和10.26%。

根(gen)據《盈利預測補償(chang)協議》，金浙勇、鐵(tie)牛集團(tuan)作為補償(chang)義務(wu)人承諾，眾泰(tai)汽車2016年~2018年經審計的扣(kou)非后(hou)歸屬于母公(gong)司股東(dong)的凈利潤分別不低于12.1億(yi)元(yuan)、14.1億(yi)元(yuan)、16.1億(yi)元(yuan)。

財務數據顯(xian)示，眾泰汽車2014年(nian)度的營收為(wei)66.2億元，凈利潤(run)約為(wei)2億元；2015年(nian)，公司營收達137.45億元，凈利潤(run)為(wei)9.68億元。業績呈現(xian)出較(jiao)強的增長力。

擬募資加碼新能源汽車

此外，金(jin)(jin)馬(ma)股(gu)(gu)份擬(ni)向鐵牛集團、清(qing)控華(hua)科等多名特定對象發行股(gu)(gu)份募(mu)集配套資(zi)金(jin)(jin)。募(mu)集配套資(zi)金(jin)(jin)不低于45億元(yuan)(yuan)(yuan)，不超過(guo)100億元(yuan)(yuan)(yuan)。發行價格為(wei)5.44元(yuan)(yuan)(yuan)，以100億元(yuan)(yuan)(yuan)募(mu)資(zi)總額計(ji)算(suan)，其(qi)發行股(gu)(gu)份數量合計(ji)為(wei)18.38億股(gu)(gu)。其(qi)中，鐵牛集團擬(ni)認購80.5億元(yuan)(yuan)(yuan)。

值得一提的(de)是(shi)，金馬股份購買資(zi)產的(de)實(shi)施與鐵牛集團認購募集配(pei)套(tao)資(zi)金不低(di)于45億元互為(wei)前提條件。若證監會核準的(de)募集配(pei)套(tao)資(zi)金規模為(wei)45億元，則由(you)鐵牛集團全額認購。募資(zi)配(pei)套(tao)資(zi)金計劃(hua)用于支付前述收(shou)購交易現金對價、新(xin)(xin)能源汽(qi)(qi)車電機及(ji)(ji)控制(zhi)器項(xiang)目建設、新(xin)(xin)能源汽(qi)(qi)車動(dong)力(li)電池及(ji)(ji)控制(zhi)系統項(xiang)目建設以(yi)及(ji)(ji)新(xin)(xin)能源汽(qi)(qi)車開發項(xiang)目。公司(si)擬(ni)通過(guo)上述項(xiang)目的(de)實(shi)施，提升新(xin)(xin)能源汽(qi)(qi)車領(ling)域的(de)研發實(shi)力(li)和(he)技(ji)術儲備。

上述交易完成后，應建(jian)仁(ren)、徐美兒夫婦仍通(tong)過鐵牛集團間(jian)接(jie)控制金馬(ma)股份，仍為上市(shi)公司實(shi)際控制人。