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◎每經記者 萬敏

中(zhong)信銀行(xing)（601998，收盤價6.00元）3月23日公(gong)布的2015年(nian)年(nian)度報(bao)告顯示，報(bao)告期內(nei)，中(zhong)信銀行(xing)實現歸屬于(yu)股東的凈利潤411.58億元，比上(shang)年(nian)增長1.15%。

數據顯示，該行2015年末撥(bo)(bo)備覆(fu)蓋率167.81%，較(jiao)2014年的181.26%減少，盡管如(ru)此(ci)，大幅(fu)計提(ti)撥(bo)(bo)備仍然影(ying)響(xiang)了公司的利潤增速(su)——中信銀(yin)行2015年撥(bo)(bo)備前(qian)利潤950.23億元，比上年增長21.44%。

行業希(xi)望下(xia)調(diao)撥備覆蓋率

此前，財新報(bao)道稱，近期(qi)，銀(yin)(yin)(yin)(yin)監會將(jiang)動態調(diao)整撥(bo)備覆蓋(gai)率的最(zui)低監管(guan)要(yao)求，7家上市銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)可(ke)能獲得下調(diao)資格，且有一定差異性。該報(bao)道稱，“具(ju)體(ti)而(er)言(yan)，農業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、建(jian)設銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、中國銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)的撥(bo)備覆蓋(gai)率可(ke)能將(jiang)被下調(diao)至130%，工(gong)商(shang)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、交通(tong)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、招商(shang)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、興業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)的撥(bo)備覆蓋(gai)率可(ke)能將(jiang)被下調(diao)至140%，而(er)中信銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、浦(pu)發銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、光大(da)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、民生銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、平安(an)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、華(hua)夏銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)則維(wei)持150%的要(yao)求不變。”

在(zai)3月24日的(de)業績發布會上，中(zhong)信銀(yin)(yin)行副(fu)行長方合(he)英在(zai)回答媒體提問時(shi)表示，撥備覆(fu)蓋(gai)(gai)率適(shi)度下(xia)調(diao)是(shi)(shi)很多銀(yin)(yin)行的(de)共同心(xin)聲(sheng)，但該行還沒有得到各家銀(yin)(yin)行撥備覆(fu)蓋(gai)(gai)率下(xia)調(diao)的(de)具體消(xiao)息。他表示，“我們(men)的(de)不良(liang)資產當中(zhong)抵押貸款的(de)比例還是(shi)(shi)比較高的(de)，所(suo)以我們(men)覺得覆(fu)蓋(gai)(gai)率的(de)水平可以有下(xia)調(diao)的(de)空間”。

2015年中信銀行實現利(li)息(xi)凈收入1044.33億元(yuan)，比上(shang)年增(zeng)長(chang)10.23%；實現非利(li)息(xi)凈收入407.01億元(yuan)，比上(shang)年增(zeng)長(chang)35.78%。報告(gao)期末，不良貸(dai)(dai)款(kuan)余額360.5億元(yuan)，不良貸(dai)(dai)款(kuan)率1.43%，較上(shang)年“雙升”。

國泰(tai)君安報告認為，中信銀行2015年信用成本1.49%，四季度(du)末撥(bo)備(bei)覆蓋率環比(bi)下(xia)降11pc至168%，撥(bo)貸比(bi)下(xia)降14bp至2.39%，低于監管要求，預計撥(bo)備(bei)計提壓力將繼續拖累2016年業績。

銀行亟待減壓

此前(qian)已有分析(xi)師表示，銀(yin)行的利潤(run)或將在今年出(chu)現零增長或負(fu)增長。

民生銀行(xing)首席研究員溫彬對《每日經(jing)濟新聞》記者(zhe)表(biao)示，受宏觀經(jing)濟下行(xing)和(he)利(li)率(lv)(lv)市(shi)場化加速的雙重影響，銀行(xing)一方面利(li)潤增(zeng)速放緩，另(ling)一方面不良貸(dai)款率(lv)(lv)和(he)不良貸(dai)款額(e)持(chi)續上(shang)升，通過采取核銷(xiao)、轉讓等方式對不良資(zi)產進行(xing)清收處置消耗了大量的撥備，導致銀行(xing)撥備覆蓋率(lv)(lv)不斷下降，部分銀行(xing)接(jie)近150%的監(jian)管紅線。

根(gen)據宏觀經(jing)濟形(xing)勢變化和(he)銀行業(ye)轉型(xing)發展的(de)需要，動態調整撥備(bei)覆(fu)蓋率有利于銀行加快處置不良資產和(he)可持(chi)續經(jing)營，并更好地發揮支(zhi)持(chi)實體經(jing)濟的(de)作用。

中(zhong)國銀行(xing)國際(ji)金(jin)融(rong)研究所發布的《2016年經(jing)濟(ji)(ji)金(jin)融(rong)展望報告》中(zhong)也(ye)表示(shi)，下(xia)調(diao)撥備覆(fu)蓋率符合(he)逆周(zhou)期調(diao)控的總體思路，有(you)利于(yu)商(shang)業(ye)銀行(xing)在經(jing)濟(ji)(ji)下(xia)行(xing)周(zhou)期實現利潤與風(feng)險的平衡，符合(he)當前我國經(jing)濟(ji)(ji)增速趨緩、銀行(xing)業(ye)營業(ye)壓力加劇(ju)的客觀現實。

溫彬認為(wei)，撥備覆(fu)蓋率是(shi)銀行應對經濟(ji)周期(qi)波動的(de)安全(quan)墊，降低撥備覆(fu)蓋率并非為(wei)了(le)美化財(cai)務報(bao)表，銀行用(yong)之前的(de)利(li)潤核(he)銷(xiao)不良(liang)資產，以豐補(bu)歉，發(fa)揮逆周期(qi)調(diao)節作用(yong)，有利(li)于銀行的(de)穩健經營和可持續發(fa)展。

據(ju)上(shang)述報告測算，如果撥(bo)備覆蓋(gai)率下調50%，約(yue)可騰出利潤空間0.55萬億(yi)元；如果按(an)照(zhao)70%的比例計入資(zi)(zi)本，可補(bu)充資(zi)(zi)本金(jin)0.39萬億(yi)元。當資(zi)(zi)本金(jin)提高0.39萬億(yi)元，按(an)照(zhao)10倍(bei)杠(gang)桿(gan)率計算，可支持4萬億(yi)左右的信(xin)貸規模。