每(mei)經編輯(ji)｜每(mei)經記(ji)者 謝宏辰(chen)    

◎每經記者 謝宏辰

今日（3月25日），誠益通(tong)（300430，收盤價46.01元）披露(lu)了公司(si)的資產重組(zu)草(cao)(cao)案。草(cao)(cao)案顯示，公司(si)擬通(tong)過發行股(gu)份(fen)及(ji)支付現金的方(fang)式收購廣州龍(long)(long)之杰(jie)(jie)科技有限公司(si)（以(yi)下(xia)簡稱龍(long)(long)之杰(jie)(jie)）和北京博(bo)日鴻(hong)科技發展(zhan)有限公司(si)（以(yi)下(xia)簡稱博(bo)日鴻(hong)）100%股(gu)權。此外，公司(si)還將(jiang)非公開(kai)發行股(gu)票募集(ji)配套資金。公司(si)股(gu)票暫不復牌。

兩標的溢價5.5倍(bei)和12.7倍(bei)

公告顯(xian)示，誠益通擬以53.19元/股(gu)(gu)的價(jia)格向羅院(yuan)龍、羅小兵、柱、田壯和(he)Agile Rehab Technologies Limited 5名交易對方分別(bie)(bie)發行304萬(wan)(wan)股(gu)(gu)、152萬(wan)(wan)股(gu)(gu)、128萬(wan)(wan)股(gu)(gu)、57萬(wan)(wan)股(gu)(gu)和(he)96萬(wan)(wan)股(gu)(gu)股(gu)(gu)票；擬向羅小平和(he)Agile Rehab Technologies Limited分別(bie)(bie)支付現金對價(jia)6815萬(wan)(wan)元、5120萬(wan)(wan)元購(gou)買(mai)其合計持有的龍之杰(jie)100%股(gu)(gu)份。

另外，公司擬(ni)以53.19元(yuan)(yuan)/股(gu)(gu)的價(jia)(jia)格向烏玉權、常海光等9名交易對方合計(ji)發行208萬(wan)股(gu)(gu)股(gu)(gu)票，并合計(ji)向其支付(fu)1950萬(wan)元(yuan)(yuan)的現金(jin)對價(jia)(jia)購(gou)買(mai)其合計(ji)持有(you)的博(bo)日鴻100%股(gu)(gu)份。

同時，公(gong)司還擬(ni)向5名特定投(tou)(tou)資(zi)者非公(gong)開發(fa)行股份募(mu)集不(bu)超過3.09億(yi)元配(pei)套資(zi)金(jin)(jin)。此次(ci)募(mu)集的配(pei)套資(zi)金(jin)(jin)在扣除(chu)中介費(fei)用(yong)及其(qi)他發(fa)行費(fei)用(yong)后將用(yong)于支付(fu)此次(ci)重組的現金(jin)(jin)對價、營銷及技(ji)術支持服務(wu)中心建設、補(bu)充流動(dong)資(zi)金(jin)(jin)3個項(xiang)目。上述3個項(xiang)目擬(ni)分別(bie)投(tou)(tou)入募(mu)集資(zi)金(jin)(jin)1.4億(yi)元、6992萬元和不(bu)超過1億(yi)元。

《每日經濟(ji)新聞(wen)》記者注意到，誠益通(tong)于(yu)2015年3月(yue)登(deng)陸創業板(ban)，此次是(shi)其上市后的首次重(zhong)組。

此次(ci)重組(zu)評(ping)估(gu)機構對兩(liang)個收購(gou)標的均給予了較高的估(gu)值。截至2015年(nian)12月31日(ri)(ri)，龍(long)之(zhi)杰（母(mu)公(gong)司）經審(shen)(shen)計(ji)的賬面凈資(zi)產(chan)為(wei)7869萬(wan)元(yuan)(yuan)，以收益(yi)法進行(xing)評(ping)估(gu)，龍(long)之(zhi)杰100%股權的評(ping)估(gu)值為(wei)5.12億(yi)元(yuan)(yuan)，較審(shen)(shen)計(ji)后的標的資(zi)產(chan)賬面凈資(zi)產(chan)（母(mu)公(gong)司）增值4.33億(yi)元(yuan)(yuan)，增值率為(wei)550.81%。而(er)截至2015年(nian)12月31日(ri)(ri)，博日(ri)(ri)鴻經審(shen)(shen)計(ji)的賬面凈資(zi)產(chan)為(wei)947萬(wan)元(yuan)(yuan)，以收益(yi)法進行(xing)評(ping)估(gu)，博日(ri)(ri)鴻100%股權的評(ping)估(gu)值為(wei)1.3億(yi)元(yuan)(yuan)，較審(shen)(shen)計(ji)后的標的資(zi)產(chan)賬面凈資(zi)產(chan)增值 1.21 億(yi)元(yuan)(yuan)，增值率為(wei)1274.95%。

完善產業鏈

值得一提的(de)(de)是，公(gong)司此次收購的(de)(de)兩家公(gong)司為身處公(gong)司產(chan)業鏈上下游的(de)(de)公(gong)司。其中(zhong)，龍之(zhi)杰專注于(yu)康(kang)復理(li)療(liao)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)器械(xie)的(de)(de)研(yan)發、生產(chan)和銷售，產(chan)品涵蓋(gai)物(wu)理(li)治(zhi)療(liao)、臨床檢測、醫(yi)(yi)(yi)學美容等領域，主要(yao)產(chan)品包(bao)括：空氣波壓力循(xun)環(huan)治(zhi)療(liao)儀(yi)(yi)、干涉波疼痛治(zhi)療(liao)儀(yi)(yi)等。隨著康(kang)復醫(yi)(yi)(yi)療(liao)設(she)備行業的(de)(de)發展(zhan)，龍之(zhi)杰立志于(yu)為醫(yi)(yi)(yi)療(liao)單(dan)位制(zhi)定康(kang)復專項解決(jue)方案，提供規劃(hua)設(she)計等多方面的(de)(de)服(fu)務。

博日(ri)鴻是一(yi)家(jia)為客戶提(ti)供自(zi)動(dong)化(hua)包(bao)裝設(she)備及個性化(hua)包(bao)裝問(wen)題解(jie)決方(fang)案(an)的(de)公司。近年來，博日(ri)鴻致(zhi)力于(yu)為客戶提(ti)供貼標、裝盒等全套解(jie)決方(fang)案(an)。下游客戶為醫(yi)藥(yao)制造企(qi)業(ye)等。

《每日經(jing)濟新(xin)聞(wen)》記者注意到(dao)，龍之杰(jie)和(he)博(bo)日鴻(hong)近年來的經(jing)營業(ye)績與此次(ci)的業(ye)績承諾相比尚存在一(yi)定的差(cha)距。

財務數據顯示(shi)，2014年、2015年，龍之(zhi)杰分別實(shi)(shi)現歸(gui)屬于母公司(si)的(de)扣(kou)(kou)非凈利潤(run)(run)980萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)、1147萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)；同期(qi)博日鴻(hong)分別實(shi)(shi)現歸(gui)屬于母公司(si)的(de)扣(kou)(kou)非凈利潤(run)(run)63萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)、306萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)。此次交易的(de)業績承諾顯示(shi)，相(xiang)關承諾方承諾，2016~ 2018年龍之(zhi)杰實(shi)(shi)現的(de)扣(kou)(kou)非凈利潤(run)(run)分別不(bu)(bu)低(di)于2719萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)、3806萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)和5256萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)；同期(qi)，博日鴻(hong)實(shi)(shi)現的(de)扣(kou)(kou)非凈利潤(run)(run)分別不(bu)(bu)低(di)于500萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)、1000萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)和1500萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)。