多次重(zhong)(zhong)組(zu)熱門新興行(xing)業資產(chan)卻(que)始(shi)終(zhong)未見(jian)方(fang)案的(de)(de)(de)(de)*ST廈華，昨日召開說明會，就其(qi)終(zhong)止非(fei)公開發行(xing)事(shi)項回應(ying)投(tou)(tou)資者(zhe)提問(wen)。不出意外的(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)，投(tou)(tou)資者(zhe)更多的(de)(de)(de)(de)問(wen)題并(bing)非(fei)針對非(fei)公開發行(xing)事(shi)項的(de)(de)(de)(de)終(zhong)止，而是(shi)(shi)正在推進(jin)的(de)(de)(de)(de)重(zhong)(zhong)組(zu)。根據*ST廈華之(zhi)前(qian)披露(lu)的(de)(de)(de)(de)信息，此次重(zhong)(zhong)組(zu)的(de)(de)(de)(de)標的(de)(de)(de)(de)圈定為成(cheng)都數聯銘(ming)品科(ke)技有限公司，標的(de)(de)(de)(de)公司的(de)(de)(de)(de)資質、經營(ying)數據成(cheng)為提問(wen)的(de)(de)(de)(de)焦點之(zhi)一。更值(zhi)得一提是(shi)(shi)，在之(zhi)前(qian)多次重(zhong)(zhong)組(zu)失(shi)利的(de)(de)(de)(de)情況下，有投(tou)(tou)資者(zhe)直接發問(wen)：這次重(zhong)(zhong)組(zu)成(cheng)功概(gai)率大(da)不大(da)？

成都數聯銘品盈利受關注

從去年1月至今(jin)，無論是(shi)重(zhong)組(zu)還是(shi)定(ding)增(zeng)(zeng)(zeng)，*ST廈華已經(jing)多次(ci)更(geng)換重(zhong)組(zu)標(biao)的(de)，而其圈中的(de)標(biao)的(de)無不出(chu)自熱(re)門行業(ye)領域。2015年1月停牌之后，公司(si)宣布收購的(de)對(dui)象是(shi)網游(you)公司(si)火瀑云；至同年7月，重(zhong)組(zu)標(biao)的(de)又更(geng)換成互聯網金融公司(si)杭(hang)州(zhou)愛財網絡；9月初，重(zhong)組(zu)宣告終止，同期(qi)宣布將(jiang)定(ding)增(zeng)(zeng)(zeng)募資5.06億用于收購第(di)三方支付企業(ye)蘋果信息26.5%股權并對(dui)其增(zeng)(zeng)(zeng)資。此后，方案經(jing)過多次(ci)反復，最終還是(shi)宣告終止。

而最新的動向是，3月14日(ri)(ri)，*ST廈華宣布，由于資(zi)本市場及(ji)第三方(fang)(fang)支(zhi)付(fu)行業環境等諸(zhu)多方(fang)(fang)面因素(su)發生了較大變(bian)化，公(gong)司(si)(si)(si)決定終止正在籌(chou)劃的定增，并啟動重(zhong)大資(zi)產重(zhong)組程序(xu)，公(gong)司(si)(si)(si)股(gu)票自(zi)3月14日(ri)(ri)起停牌不超過一個(ge)月。根據3月16日(ri)(ri)披露(lu)的重(zhong)組進展，公(gong)司(si)(si)(si)與自(zi)然(ran)人(ren)曾途、周濤等簽(qian)署(shu)了投資(zi)合作(zuo)協(xie)議，公(gong)司(si)(si)(si)將以發行股(gu)份及(ji)支(zhi)付(fu)現金(jin)購買資(zi)產并募集配套資(zi)金(jin)的方(fang)(fang)式，收購金(jin)融(rong)大數(shu)據服務公(gong)司(si)(si)(si)成都(dou)數(shu)聯銘品(pin)科技有(you)限公(gong)司(si)(si)(si)100%股(gu)權(quan)。

昨日(ri)，公司(si)(si)就(jiu)終止定增召開說明(ming)會，不(bu)過(guo)，投資(zi)者更關注的則(ze)是(shi)最新(xin)重(zhong)組(zu)標的成(cheng)都(dou)(dou)數(shu)聯(lian)銘品的情況。公開資(zi)料顯示，成(cheng)都(dou)(dou)數(shu)聯(lian)銘品成(cheng)立于2013年7月30日(ri)，注冊資(zi)本776萬元。由于其經營(ying)(ying)和(he)盈(ying)利情況關系(xi)到重(zhong)組(zu)質量，有投資(zi)者提問，“大數(shu)據(ju)行業很多企業都(dou)(dou)處在(zai)創業階段，成(cheng)都(dou)(dou)數(shu)聯(lian)銘品科技(ji)有限公司(si)(si)成(cheng)立不(bu)久，經營(ying)(ying)和(he)盈(ying)利狀(zhuang)況如(ru)何？目前(qian)盡職調(diao)查已(yi)到什么程度？”對于這些核心問題(ti)，公司(si)(si)董事長王玲玲的回答(da)卻是(shi)“目前(qian)盡調(diao)工作正(zheng)在(zai)進(jin)行中”。

投資者詢問“重組變數幾何”

鑒于*ST廈華(hua)近期(qi)重(zhong)組屢戰屢敗的情況，投資者(zhe)更關心的是此次重(zhong)組的成(cheng)功率，不止一個問題表達了類似的顧慮(lv)。

有投資者直言，“公(gong)告稱終(zhong)(zhong)止非(fei)公(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)系第(di)三(san)(san)方支付(fu)行(xing)業(ye)環境(jing)等發(fa)(fa)生較大變(bian)化(hua)，請問(wen)第(di)三(san)(san)方支付(fu)行(xing)業(ye)環境(jing)有哪些變(bian)化(hua)導致終(zhong)(zhong)止？現在計劃收購的成都數聯銘品，與第(di)三(san)(san)方支付(fu)一樣屬于新(xin)興行(xing)業(ye)，是否(fou)也面臨變(bian)化(hua)？”由此可見，*ST廈華屢次涉(she)足熱門新(xin)興行(xing)業(ye)受阻，的確帶(dai)來了一些負(fu)面影響(xiang)。更有投資者直接發(fa)(fa)問(wen)公(gong)司董(dong)事長王(wang)玲(ling)玲(ling)：“這次重(zhong)組成功概率大不大？”

還有(you)投資(zi)(zi)(zi)者關注到公(gong)司因停復牌問題遭到監管(guan)，詢問此(ci)是否會影響(xiang)到重(zhong)組(zu)進程。根據公(gong)司之前收(shou)到的(de)上交所問詢函(han)，由(you)于涉嫌(xian)籌劃重(zhong)大(da)資(zi)(zi)(zi)產重(zhong)組(zu)和(he)非公(gong)開發行(xing)(xing)不(bu)勤勉盡(jin)責、停牌辦理(li)不(bu)審慎等行(xing)(xing)為，上交所對公(gong)司將(jiang)啟動紀律(lv)處(chu)分程序，予以(yi)嚴肅處(chu)理(li)。因此(ci)，有(you)投資(zi)(zi)(zi)者關心(xin)“若(ruo)公(gong)司被處(chu)分，會不(bu)會影響(xiang)現有(you)董監高任職和(he)正在進行(xing)(xing)中的(de)重(zhong)大(da)資(zi)(zi)(zi)產重(zhong)組(zu)？”

對于重(zhong)組成(cheng)功(gong)“概(gai)率”，王玲玲的(de)(de)回(hui)復是：成(cheng)都數(shu)聯銘品亦屬新興行(xing)業(ye)，但大數(shu)據(ju)行(xing)業(ye)的(de)(de)應用范(fan)圍廣泛，市場潛力及空間更大，公(gong)司(si)將(jiang)積極推動重(zhong)組。同(tong)時(shi)，保薦機構代表亦表示，將(jiang)配(pei)合(he)上(shang)市公(gong)司(si)做(zuo)好上(shang)交(jiao)所問詢函的(de)(de)相關(guan)回(hui)復工(gong)作。

不過，對(dui)于(yu)此次(ci)(ci)重(zhong)(zhong)組(zu)過后(hou)的控(kong)制權問題，王(wang)玲(ling)(ling)玲(ling)(ling)倒是做出了回應。面對(dui)“如(ru)果這次(ci)(ci)重(zhong)(zhong)大資(zi)產重(zhong)(zhong)組(zu)成功，是否(fou)一(yi)致行動人會放(fang)棄或(huo)者退(tui)出實(shi)際控(kong)制人位置”的提(ti)問，王(wang)玲(ling)(ling)玲(ling)(ling)明確表示(shi)“不會”。

目前，*ST廈華正在(zai)準備對上交所問詢函的(de)回復。根(gen)據(ju)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)3月12日的(de)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)告(gao)，鑒于公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)近一年(nian)來先后終止(zhi)重(zhong)(zhong)大(da)資產(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組和(he)(he)(he)非(fei)(fei)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)開(kai)發(fa)(fa)行，公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)股票長期停牌，上交所要求董事會(hui)核實重(zhong)(zhong)大(da)資產(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組和(he)(he)(he)非(fei)(fei)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)開(kai)發(fa)(fa)行啟動、調整和(he)(he)(he)終止(zhi)等(deng)事項的(de)具體(ti)過程和(he)(he)(he)主要原因，并提供(gong)董事會(hui)勤勉盡責的(de)事實依據(ju)，并請重(zhong)(zhong)大(da)資產(chan)(chan)重(zhong)(zhong)組和(he)(he)(he)非(fei)(fei)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)開(kai)發(fa)(fa)行的(de)相關中介機構發(fa)(fa)表(biao)專業意(yi)見。據(ju)17日最(zui)新公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)告(gao)，公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)稱正在(zai)準備相關資料(liao)，回復公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)告(gao)將不遲于3月19日披露。