每經(jing)編輯｜每經(jing)記者(zhe) 余強    

傳(chuan)了那么久，拉(la)卡拉(la)終于準備登陸(lu)A股(gu)。

2月5日晚(wan)間，西藏旅(lv)游發布公告，擬以發行(xing)股份和(he)支付現(xian)金的(de)方式購買拉卡拉100%股權并募(mu)集(ji)配套資金。

《每日(ri)經濟新聞》記者(zhe)注意到，作為第三方支付的巨頭之一，此(ci)次拉(la)卡拉(la)整體(ti)作價110億元“下(xia)嫁”西(xi)藏旅游，交易完成后(hou)，公(gong)司控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東及(ji)實際控(kong)(kong)制人將(jiang)發生變(bian)化，孫(sun)陶然(ran)(ran)、孫(sun)浩然(ran)(ran)、藍色光標合(he)計控(kong)(kong)制上(shang)(shang)市公(gong)司28.14%的股(gu)份(fen)，孫(sun)陶然(ran)(ran)及(ji)孫(sun)浩然(ran)(ran)將(jiang)成為上(shang)(shang)市公(gong)司的實際控(kong)(kong)制人。

整體作價110億元

對(dui)于拉(la)(la)(la)(la)(la)卡(ka)(ka)(ka)拉(la)(la)(la)(la)(la)，其實不(bu)少投資(zi)者并不(bu)陌生。拉(la)(la)(la)(la)(la)卡(ka)(ka)(ka)拉(la)(la)(la)(la)(la)是國內領先的(de)以第(di)三方(fang)支(zhi)付(fu)為(wei)核心的(de)普惠金(jin)融服(fu)(fu)務(wu)(wu)平(ping)臺，其主營業(ye)務(wu)(wu)為(wei)向企業(ye)用戶(hu)和(he)個人用戶(hu)提供第(di)三方(fang)支(zhi)付(fu)服(fu)(fu)務(wu)(wu)及(ji)信貸、征信等綜合服(fu)(fu)務(wu)(wu)。截(jie)至2015年(nian)(nian)12月31日(ri)，拉(la)(la)(la)(la)(la)卡(ka)(ka)(ka)拉(la)(la)(la)(la)(la)覆蓋超(chao)過270萬商戶(hu)，累(lei)計銷售超(chao)過 400萬個個人終(zhong)端，累(lei)計服(fu)(fu)務(wu)(wu)約1億個人用戶(hu)。2015年(nian)(nian)度拉(la)(la)(la)(la)(la)卡(ka)(ka)(ka)拉(la)(la)(la)(la)(la)支(zhi)付(fu)交易額(e)(e)超(chao)過1.6萬億，其中銀行卡(ka)(ka)(ka)收單業(ye)務(wu)(wu)交易金(jin)額(e)(e)超(chao)過9000億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，根據協議，拉(la)(la)卡拉(la)(la)46位股(gu)東(dong)所持(chi)有(you)的(de)(de)100%股(gu)權(quan)整(zheng)體(ti)作價(jia)110億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，其中(zhong)(zhong)，上市公(gong)司將以(yi)現金方式支付(fu)(fu)交(jiao)易對價(jia)中(zhong)(zhong)的(de)(de)25億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，以(yi)發行股(gu)份(fen)方式支付(fu)(fu)交(jiao)易對價(jia)中(zhong)(zhong)的(de)(de)85億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，按18.65元(yuan)(yuan)/股(gu)的(de)(de)發股(gu)價(jia)格計算。本(ben)次配套融資金額(e)為55億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，其中(zhong)(zhong)25億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)用(yong)(yong)于(yu)(yu)支付(fu)(fu)本(ben)次交(jiao)易的(de)(de)現金對價(jia)，24.4億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)用(yong)(yong)于(yu)(yu)標的(de)(de)公(gong)司募投(tou)項目(mu)，5.035億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)用(yong)(yong)于(yu)(yu)償還(huan)上市公(gong)司銀行貸款，其余部分用(yong)(yong)于(yu)(yu)支付(fu)(fu)本(ben)次交(jiao)易的(de)(de)中(zhong)(zhong)介機構費用(yong)(yong)和(he)其他相關費用(yong)(yong)。

2018年承諾利潤超14億

根(gen)據(ju)易觀智庫(ku)2015年(nian)第(di)3季度(du)的(de)監(jian)測數(shu)據(ju)顯示(shi)，在(zai)個人移動支付領(ling)域，拉(la)卡拉(la)以6.01%的(de)市(shi)場份額(e)(e)位于支付寶、財付通之后，位列第(di)三。截至2015年(nian)末，拉(la)卡拉(la)資產總額(e)(e)43.60億(yi)元(yuan)，所有(you)者權益15.18億(yi)元(yuan)；其2014年(nian)度(du)和2015年(nian)度(du)分(fen)別實現營業收入(ru)9.12億(yi)元(yuan)和15.88億(yi)元(yuan)，凈利潤分(fen)別為-1.96億(yi)元(yuan)和1.26億(yi)元(yuan)。

值得注意的(de)(de)(de)(de)是，根(gen)據《盈利(li)預(yu)測補償(chang)協議(yi)》的(de)(de)(de)(de)約定(ding)，承(cheng)擔(dan)補償(chang)義務的(de)(de)(de)(de)交易(yi)對(dui)方承(cheng)諾(nuo)拉卡拉在2016年、2017年、2018年實現的(de)(de)(de)(de)凈(jing)利(li)潤數(指標的(de)(de)(de)(de)資產實現的(de)(de)(de)(de)扣除非經(jing)常性損(sun)益后(hou)的(de)(de)(de)(de)歸屬母公司(si)股東的(de)(de)(de)(de)凈(jing)利(li)潤且扣除募集配套(tao)資金當期累計產生的(de)(de)(de)(de)收益)分別不低于4.5億(yi)元(yuan)(yuan)、8.6億(yi)元(yuan)(yuan)、14.5億(yi)元(yuan)(yuan)。

此外，拉(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)的股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)中同樣是大腕云集。據(ju)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)名單顯示，其最大股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)為(wei)聯想控股(gu)(gu)(gu)(gu)，聯想控股(gu)(gu)(gu)(gu)持股(gu)(gu)(gu)(gu)達(da)31.38%，孫(sun)(sun)陶然(ran)持股(gu)(gu)(gu)(gu)為(wei)7.67%，小米CEO雷軍(jun)持股(gu)(gu)(gu)(gu)為(wei)1.13%。早(zao)年(nian)拉(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)為(wei)雷軍(jun)、孫(sun)(sun)陶然(ran)一(yi)起成立(li)，最初雷軍(jun)持股(gu)(gu)(gu)(gu)高達(da)25%，迄(qi)今已超過10年(nian)時間。隨著拉(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)被裝入(ru)上(shang)市公(gong)司，雷軍(jun)持有上(shang)市公(gong)司0.36%的股(gu)(gu)(gu)(gu)份。

上市有跡可循

其(qi)實對于拉(la)(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)(la)上市進程，一直有(you)跡可(ke)循。在2015年(nian)(nian)3月，孫陶然曾表示，“我(wo)們兩年(nian)(nian)前曾有(you)去海(hai)外上市的念頭，但畢竟拉(la)(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)(la)業務都在中國(guo)(guo)，根在中國(guo)(guo)，發展(zhan)也是在中國(guo)(guo)，因此拉(la)(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)(la)未來肯定(ding)(ding)是在中國(guo)(guo)上市，拉(la)(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)(la)未來一定(ding)(ding)走向A股市場。”

隨后(hou)，拉卡(ka)(ka)拉加速了(le)上市步(bu)伐。5月底(di)，拉卡(ka)(ka)拉金服(fu)集(ji)(ji)團的增(zeng)資協議正(zheng)式簽署，太平人壽、中國(guo)再(zai)保險集(ji)(ji)團、大地(di)保險、民(min)(min)航發展基金等向拉卡(ka)(ka)拉金服(fu)集(ji)(ji)團注資15億人民(min)(min)幣(bi)。直(zhi)到此番詳(xiang)細(xi)方案披露，拉卡(ka)(ka)拉上市之路再(zai)進一步(bu)。