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◎每經記者 曾劍

2015年的(de)最后一日，山水文(wen)化（600234，收盤價20.35元）發布公告(gao)稱(cheng)，欲核(he)銷1486筆應付賬款，此舉將(jiang)增加公司2015年度凈(jing)利潤(run)1301.74萬元。

《每日經濟(ji)新聞》記(ji)者注意(yi)到，這(zhe)些款項均是上市公司欠下的陳年舊(jiu)賬，大部分距今超過10年。公司擬(ni)借此舉增(zeng)加凈(jing)利潤的做(zuo)法也引來了(le)監管層的高(gao)度關注，上證所為此接連發出(chu)3道問詢(xun)函。

核(he)銷(xiao)“舊(jiu)賬”彌補虧損(sun)

根(gen)據山(shan)水文化2015年(nian)12月(yue)31日發布的(de)公告，公司此次擬(ni)核銷(xiao)的(de)應(ying)付(fu)款(kuan)項合計(ji)1486筆(bi)(bi)，金額(e)1301.74萬元(yuan)(yuan)。其中，2003年(nian)原(yuan)天(tian)龍(long)超市有限公司移交(jiao)應(ying)付(fu)賬(zhang)款(kuan)589筆(bi)(bi)，金額(e)443.10萬元(yuan)(yuan)；2005年(nian)原(yuan)天(tian)龍(long)購物廣場移交(jiao)應(ying)付(fu)賬(zhang)款(kuan)857筆(bi)(bi)，金額(e)553.28萬元(yuan)(yuan)；2007年(nian)原(yuan)太原(yuan)天(tian)龍(long)集(ji)團東莞分公司移交(jiao)應(ying)付(fu)賬(zhang)款(kuan)26筆(bi)(bi)，金額(e)290.04萬元(yuan)(yuan)；原(yuan)天(tian)龍(long)集(ji)團本部其他應(ying)付(fu)款(kuan)14筆(bi)(bi)，金額(e)15.31萬元(yuan)(yuan)。

《每日經濟新聞》記者注意到，鑒于(yu)債務人(ren)天龍超市、天龍購物廣(guang)場(chang)所屬的(de)商業屬性，其債權人(ren)來自各(ge)行各(ge)業。根據山水文化(hua)后(hou)期補(bu)充披露的(de)數據，除了常見(jian)的(de)生活日用品、家電(dian)生產企業、自然(ran)人(ren)外，甚至(zhi)還包括諸如“開(kai)化(hua)寺”等債主。開(kai)化(hua)寺對(dui)原(yuan)天龍超市的(de)應收(shou)賬款形成(cheng)于(yu)2003年，金(jin)額為8200元(yuan)；太原(yuan)開(kai)化(hua)寺財(cai)務對(dui)原(yuan)天龍購物廣(guang)場(chang)于(yu)2005年形成(cheng)2.1萬(wan)元(yuan)的(de)應收(shou)貨款。此外，“皮爾卡丹”、“雀巢”、“益達”等許(xu)多著名企業也在債權人(ren)之列。

山水文(wen)化表示，這些長期(qi)掛賬的應(ying)付款項，債(zhai)權人與公(gong)(gong)司(si)(si)無關(guan)聯關(guan)系(xi)，自(zi)移交(jiao)給(gei)公(gong)(gong)司(si)(si)后債(zhai)權人一(yi)直未(wei)向公(gong)(gong)司(si)(si)催討(tao)且公(gong)(gong)司(si)(si)從未(wei)償付，債(zhai)務賬齡(ling)均超過五年(nian)以上，已過法(fa)律(lv)訴訟(song)時(shi)效。公(gong)(gong)司(si)(si)聘(pin)請的律(lv)師事務所出(chu)具(ju)的專(zhuan)項法(fa)律(lv)意見書認為：上述(shu)債(zhai)務均已超過了法(fa)定的訴訟(song)時(shi)效期(qi)間(jian)，依法(fa)不(bu)受法(fa)律(lv)保護(hu)，山水文(wen)化在法(fa)律(lv)上承擔上述(shu)債(zhai)務的可能性很小。鑒于此，公(gong)(gong)司(si)(si)擬將上述(shu)長期(qi)掛賬的應(ying)付款項予以核銷，并計入2015年(nian)度財務報告(gao)，將增加公(gong)(gong)司(si)(si)2015年(nian)凈利潤1301.74萬元。

值(zhi)得注意(yi)的是，2015年1~9月，公(gong)司實現歸屬凈(jing)利潤(run)(run)-1422.22萬元。由于公(gong)司2014年度累計凈(jing)利潤(run)(run)為虧(kui)損，如2015年仍為虧(kui)損，公(gong)司將被實施退市風險警示。通過核銷陳年舊(jiu)賬，雖(sui)然不能保證公(gong)司一舉(ju)扭虧(kui)，但無疑替其增(zeng)加(jia)了成功(gong)的籌(chou)碼。

上證所質疑核銷目的

或許(xu)是因為山水文化此番核銷(xiao)舊賬的(de)(de)數量過大，且已經時隔多年，公司此舉引來(lai)了監(jian)管層(ceng)的(de)(de)注意。在(zai)上(shang)市公司董事會審議通過《關于核銷(xiao)長(chang)期掛(gua)賬應(ying)付(fu)款(kuan)項(xiang)的(de)(de)議案(an)》當日（2015年12月30日），上(shang)證所監(jian)管一部便向(xiang)公司發來(lai)問詢(xun)函，就公司披露的(de)(de)《關于核銷(xiao)長(chang)期掛(gua)賬應(ying)付(fu)款(kuan)項(xiang)的(de)(de)公告》涉及的(de)(de)相(xiang)關事項(xiang)進(jin)行問詢(xun)。

根據問詢函(han)內容，上證所要求山水文化及(ji)會計師逐筆核實并列(lie)舉上述1486筆應付(fu)款(kuan)(kuan)項的(de)具體發生時間、債權人、債務人、涉及(ji)金額及(ji)應付(fu)賬款(kuan)(kuan)的(de)形成原(yuan)因；并要求公司會計師核實擬核銷(xiao)的(de)應付(fu)款(kuan)(kuan)項的(de)真實性且需發表專項意見。

此后，山水文(wen)化于1月6日向(xiang)上證(zheng)所提交披露(lu)對《問(wen)詢(xun)函》的(de)回復及(ji)會計師(shi)等中(zhong)介機構(gou)的(de)意見(jian)，并公開披露(lu)了1486筆應(ying)付款項的(de)詳細情況(kuang)。公司(si)得(de)出的(de)總(zong)體(ti)結論(lun)是：事項符(fu)合《企業會計準則》和(he)(he)公司(si)會計政(zheng)策的(de)規(gui)定，真實反(fan)映了公司(si)的(de)財務(wu)狀況(kuang)和(he)(he)經營(ying)成果。

就在(zai)當日，在(zai)事后審(shen)核后，上證所監管一部再(zai)一次發函要求公司(si)(si)核實相關事項(xiang)，要求上市公司(si)(si)逐筆明確并補充披(pi)露(lu)債務“確實無法支付”的原因等。

隨后，山(shan)水文化對此回復(fu)稱(cheng)，2015年(nian)6月(yue)，公司(si)成(cheng)立資(zi)產清(qing)算、債(zhai)務(wu)核查小組對資(zi)產進行(xing)全面清(qing)查。調查結果顯示，債(zhai)權(quan)人公司(si)（個人）1486家(jia)中工商狀態顯示1202家(jia)為吊銷、吊銷未注銷、注銷、破(po)產、停業或者已無信息；284家(jia)顯示存續。

公(gong)(gong)司(si)(si)向律師、會計師咨(zi)詢后(hou)，認為擬核銷的長期(qi)(qi)掛賬應付款(kuan)項均無涉及訴(su)(su)訟(song)，且債(zhai)權(quan)(quan)人在公(gong)(gong)司(si)(si)履行(xing)期(qi)(qi)限(xian)屆滿后(hou)，均從未(wei)向公(gong)(gong)司(si)(si)主張過(guo)債(zhai)權(quan)(quan)。根據相關(guan)法(fa)律規(gui)定，公(gong)(gong)司(si)(si)在法(fa)律上承(cheng)擔原天龍債(zhai)務的可能(neng)性很小(xiao)。若(ruo)今后(hou)出現(xian)債(zhai)權(quan)(quan)人主張債(zhai)權(quan)(quan)的情形，公(gong)(gong)司(si)(si)將會在訴(su)(su)訟(song)中提出訴(su)(su)訟(song)時效已過(guo)，請(qing)(qing)求法(fa)院判(pan)決駁回其訴(su)(su)訟(song)請(qing)(qing)求。

不過(guo)，目前來看，山水文化(hua)的(de)二度回復似(si)乎(hu)依然(ran)沒能讓交易所(suo)滿意。

1月9日(ri)，山水文化公(gong)告稱，上證所監(jian)管一部于1月8日(ri)向公(gong)司(si)發來第三份問詢函，要求上市(shi)公(gong)司(si)補充披露：在2007年(nian)(nian)、2010年(nian)(nian)核(he)銷(xiao)(xiao)應付(fu)(fu)賬款(kuan)時，此(ci)次(ci)擬(ni)核(he)銷(xiao)(xiao)的(de)(de)1486筆(bi)應付(fu)(fu)賬款(kuan)的(de)(de)狀(zhuang)態(tai)，是(shi)否超(chao)過訴訟(song)時效、無法支(zhi)付(fu)(fu)。如是(shi)，請(qing)明確當時未進(jin)行核(he)銷(xiao)(xiao)是(shi)否符(fu)合會計準則和(he)公(gong)司(si)會計制度；如否，請(qing)逐筆(bi)明確變為超(chao)過訴訟(song)時效、無法支(zhi)付(fu)(fu)狀(zhuang)態(tai)的(de)(de)具(ju)體(ti)時點。

值得一(yi)(yi)提(ti)的是(shi)，上證所監管一(yi)(yi)部這一(yi)(yi)次也將(jiang)“底(di)牌(pai)”掀(xian)開。其明確要(yao)求(qiu)上市(shi)公司說明，公司選擇在(zai)2015年底(di)核銷 1486筆應付(fu)賬(zhang)款的主(zhu)要(yao)目的是(shi)否為規避“兩連虧”被實(shi)施退(tui)市(shi)風險警示（*ST）。