每經編輯｜每經記者 王硯丹     

◎每經記者 王硯丹

牧原股份（002714，收盤價(jia)44.50元(yuan)）

◎流(liu)通股本：1.43億(yi)股

◎中報每股收益(yi)：0.097元

根據農(nong)業(ye)部4000個監測點(dian)生(sheng)(sheng)豬存(cun)(cun)欄(lan)信息(xi)顯示，8月生(sheng)(sheng)豬存(cun)(cun)欄(lan)量(liang)環比增長0.5%，能繁母豬存(cun)(cun)欄(lan)量(liang)環比下降0.41%，跌破3900萬頭，豬價上漲通道持續確(que)認(ren)。

牧原股(gu)份主營(ying)生豬的養殖與(yu)銷售，公司預計(ji)前三季(ji)度凈利(li)潤達到2億～3億元，增長幅度為(wei)7309.05%至11013.58%。

國金證券指出，牧原股份(fen)商品豬業務(wu)最(zui)純正，最(zui)受益于豬價(jia)上漲以及飼料原料價(jia)格下滑，目前估值(zhi)對應2016年15倍動態市(shi)盈(ying)率。根據(ju)統計，在(zai)2011年豬價(jia)景氣最(zui)高點(dian)（9月(yue)1日）畜禽養殖板塊估值(zhi)對應當年30倍，年底（12月(yue)31日）對應當年22倍，從這(zhe)個角度來看，在(zai)周期上行階段，其估值(zhi)提升仍然還(huan)有一倍的(de)空間。

唐人神（002567，收盤(pan)價(jia)8.86元）

◎流(liu)通股本：4.20億股

◎中報每股(gu)收益：0.054元

公司(si)(si)主營飼料(liao)、肉(rou)品、種豬(zhu)等的生產(chan)與(yu)銷售。公司(si)(si)預計2015年1～9月歸(gui)屬于(yu)上市公司(si)(si)股(gu)東的凈利(li)潤為5752.86萬(wan)元至7478.72萬(wan)元，同比增長(chang)0%至30%。

國(guo)金證券指(zhi)出，唐人(ren)神屬于畜禽(qin)養殖后周期標的。公司作(zuo)為低(di)估(gu)值、超跌(die)標的，目前估(gu)值僅對(dui)應2016年16倍PE,而(er)其歷史平均估(gu)值為29倍，當前位置存在低(di)估(gu)，建議四季度(du)關(guan)注。