每經編輯｜每經記者(zhe) 沙斐    

每經記者 沙斐

9月(yue)29日(ri)，時(shi)值(zhi)上(shang)海自貿區掛牌兩周年(nian)之(zhi)際，跨境同業存單首批(pi)八(ba)家試點(dian)銀行出爐。

據中國外匯交易中心網站披露，單首批八家試點銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)分(fen)(fen)別為：中行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)上(shang)(shang)海(hai)市(shi)分(fen)(fen)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、浦發銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)自貿區分(fen)(fen)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、華瑞銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、光大銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)上(shang)(shang)海(hai)分(fen)(fen)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、農行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)上(shang)(shang)海(hai)市(shi)分(fen)(fen)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、建(jian)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)上(shang)(shang)海(hai)市(shi)分(fen)(fen)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、工行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)上(shang)(shang)海(hai)市(shi)分(fen)(fen)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、招行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)上(shang)(shang)海(hai)分(fen)(fen)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)。

《每日經濟新(xin)聞》記者注(zhu)意到，央(yang)行上海總部方面上周曾(ceng)表示，推(tui)出自(zi)(zi)貿區(qu)同(tong)(tong)業存單(dan)的條(tiao)件和(he)時機(ji)已經成熟，而自(zi)(zi)貿區(qu)同(tong)(tong)業存單(dan)市場(chang)的快速發展也將(jiang)為推(tui)出面向企業和(he)個人的自(zi)(zi)貿區(qu)大額(e)存單(dan)奠定(ding)堅(jian)實(shi)基(ji)礎。

以自由貿易賬戶為依托

上(shang)周，人民(min)銀(yin)行上(shang)海總部宣布，決定推出上(shang)海自貿(mao)區跨境同業存單產品，作為推進(jin)上(shang)海自貿(mao)區金融進(jin)一步改革(ge)創新(xin)的(de)重要手段。

據(ju)了解，中國（上海(hai)）自由貿易試驗區跨境(jing)同(tong)業(ye)存(cun)單(dan)（以下簡稱(cheng)自貿區同(tong)業(ye)存(cun)單(dan)）是(shi)指以自由貿易賬(zhang)戶為依托(tuo)，面向(xiang)金融機構投資(zi)者(zhe)發行(xing)的記賬(zhang)式(shi)定期存(cun)款憑證，是(shi)一種貨幣(bi)市場工具。

央(yang)行(xing)上海總部方面表示，自貿區同業(ye)存單(dan)的發(fa)(fa)(fa)行(xing)主體分(fen)為境(jing)(jing)內發(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)和境(jing)(jing)外發(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)兩類(lei)(lei)。其(qi)中，境(jing)(jing)內發(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)包(bao)括區內存款(kuan)(kuan)類(lei)(lei)金融(rong)機(ji)構法人(ren)以及經(jing)法人(ren)授權、已設(she)立(li)自貿區分(fen)賬核(he)算單(dan)元（FTU）的上海地(di)區存款(kuan)(kuan)類(lei)(lei)金融(rong)機(ji)構。境(jing)(jing)外發(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)包(bao)括在(zai)中國境(jing)(jing)外以及港澳(ao)臺地(di)區注冊(ce)并經(jing)所(suo)在(zai)國家(jia)（地(di)區）金融(rong)監管當(dang)局或行(xing)業(ye)協會認(ren)可的存款(kuan)(kuan)類(lei)(lei)金融(rong)機(ji)構。

中(zhong)國外(wai)匯交易(yi)中(zhong)心網(wang)站顯(xian)示，已披(pi)露的2015年自貿區(qu)跨(kua)境同業存單計劃發行(xing)額度(du)累(lei)計達(da)到(dao)250億元。

據招行上(shang)海分行介紹，其(qi)2015年(nian)度計(ji)劃發行20億自貿(mao)區跨境同(tong)(tong)(tong)業存單，擬分2~3期發行，首(shou)次發行將于國慶節后啟動，發行規模約3億元，期限3個月，參照同(tong)(tong)(tong)期限上(shang)海銀行間同(tong)(tong)(tong)業拆借利率定價，以市場化方(fang)式確定。

采取市場化方式定價

據《每日(ri)經濟(ji)新(xin)聞(wen)》記(ji)者(zhe)了(le)解，自(zi)貿(mao)區同(tong)業(ye)(ye)(ye)存單(dan)發(fa)行(xing)(xing)采取電子化的方式，在中國外匯(hui)(hui)交(jiao)易(yi)中心(xin)建設的自(zi)貿(mao)區同(tong)業(ye)(ye)(ye)存單(dan)發(fa)行(xing)(xing)交(jiao)易(yi)系(xi)統上公開發(fa)行(xing)(xing)或定(ding)向(xiang)發(fa)行(xing)(xing)，可采用招投標(biao)、簿記(ji)建檔(dang)等發(fa)行(xing)(xing)方式。中國外匯(hui)(hui)交(jiao)易(yi)中心(xin)提供自(zi)貿(mao)區同(tong)業(ye)(ye)(ye)存單(dan)的發(fa)行(xing)(xing)、交(jiao)易(yi)和信息服務(wu)。

此外(wai)，自貿區同業(ye)(ye)存單的(de)發行利(li)率(lv)(lv)、發行價格(ge)比(bi)照境內同業(ye)(ye)存單產品，以市(shi)(shi)場化(hua)方(fang)式(shi)確定(ding)。固定(ding)利(li)率(lv)(lv)存單參(can)考同期限上(shang)海銀行間同業(ye)(ye)拆借(jie)利(li)率(lv)(lv)定(ding)價，浮動利(li)率(lv)(lv)存單以上(shang)海銀行間同業(ye)(ye)拆借(jie)利(li)率(lv)(lv)為浮動利(li)率(lv)(lv)基準計息(xi)。Shibor作(zuo)為貨幣市(shi)(shi)場基準利(li)率(lv)(lv)，具有(you)基準性高、公信力強(qiang)等優(you)點，以Shibor作(zuo)為自貿區同業(ye)(ye)存單的(de)計息(xi)基準，符(fu)合國際慣例，有(you)利(li)于(yu)促(cu)進形成(cheng)合理的(de)市(shi)(shi)場價格(ge)，進一步完善市(shi)(shi)場化(hua)利(li)率(lv)(lv)形成(cheng)機制。

央行上海總(zong)部指出，自(zi)(zi)(zi)貿(mao)區(qu)同業(ye)存單的(de)推(tui)出，對于上海自(zi)(zi)(zi)貿(mao)區(qu)金(jin)融(rong)(rong)市(shi)場的(de)深入發展具有重要意(yi)義：一(yi)是(shi)完善自(zi)(zi)(zi)由(you)貿(mao)易(yi)賬(zhang)戶(hu)體(ti)系的(de)利率定(ding)價機制，為(wei)繼續推(tui)進(jin)利率市(shi)場化積累寶(bao)貴(gui)經驗；二是(shi)創設(she)主(zhu)動有效的(de)流(liu)動性管理(li)手段，拓展區(qu)內銀行業(ye)存款類金(jin)融(rong)(rong)機構的(de)融(rong)(rong)資(zi)渠道，完善自(zi)(zi)(zi)由(you)貿(mao)易(yi)賬(zhang)戶(hu)體(ti)系的(de)貨幣市(shi)場功能；三是(shi)對實施"一(yi)帶(dai)一(yi)路"戰(zhan)略、降低(di)社會融(rong)(rong)資(zi)成本(ben)具有積極(ji)意(yi)義；四是(shi)吸引(yin)全球(qiu)金(jin)融(rong)(rong)機構參與自(zi)(zi)(zi)貿(mao)區(qu)金(jin)融(rong)(rong)活(huo)動，推(tui)進(jin)自(zi)(zi)(zi)貿(mao)區(qu)金(jin)融(rong)(rong)改革開放，提高市(shi)場活(huo)躍度。

據WIind統(tong)計(ji)，境內(nei)同(tong)業存單(dan)產品目前已(yi)被(bei)市(shi)場普遍認可，發(fa)(fa)行(xing)規(gui)模(mo)呈逐年(nian)(nian)增長態(tai)勢。2013年(nian)(nian)，全國累計(ji)發(fa)(fa)行(xing)10單(dan)、合計(ji)340億元(yuan)；2014年(nian)(nian)，累計(ji)發(fa)(fa)行(xing)972單(dan)、合計(ji)8975.6億元(yuan)；2015年(nian)(nian)1~8月(yue)，累計(ji)發(fa)(fa)行(xing)3534單(dan)、合計(ji)3.95萬億元(yuan)，相當(dang)于(yu)上年(nian)(nian)發(fa)(fa)行(xing)規(gui)模(mo)的4.4倍，平均(jun)發(fa)(fa)行(xing)期限(xian)約180天。