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每經記者 鄧莉蘋

自央行(xing)等十部委(wei)7月聯(lian)合(he)印發《關(guan)于促進互聯(lian)網金融健康(kang)發展的指(zhi)導(dao)意見》之后，業內(nei)對(dui)第三方支付的資(zi)金存管前景(jing)，以及規模(mo)較小的P2P平臺(tai)能(neng)否找到存管銀行(xing)等問題頗為關(guan)注。

《每日經濟新(xin)聞》記(ji)者(zhe)注(zhu)意到，第三(san)(san)方(fang)機支付(fu)平(ping)臺(tai)已(yi)經找(zhao)到了解決方(fang)法———與(yu)銀行合作推(tui)出“聯(lian)合存管”業務。目(mu)前，已(yi)經有多家(jia)第三(san)(san)方(fang)支付(fu)機構宣布和銀行合作推(tui)出了針對(dui)P2P業務的“銀行+第三(san)(san)方(fang)支付(fu)”的資金存管。

在(zai)業內人士看來，這(zhe)種“聯合存管”的(de)模式應該能夠覆(fu)蓋更多的(de)P2P平臺。

多家機構推聯合存管

9月17日，匯付(fu)(fu)天(tian)下宣布與恒豐銀行合作為P2P平臺推出資(zi)金(jin)聯合存(cun)管(guan)方案。匯付(fu)(fu)天(tian)下為P2P平臺提(ti)供賬戶系統、支付(fu)(fu)結算、數據運營等服務；恒豐銀行則為P2P平臺開(kai)立資(zi)金(jin)存(cun)管(guan)賬戶，按P2P平臺獨立存(cun)管(guan)專(zhuan)戶進(jin)行監管(guan)，并對P2P平臺投(tou)資(zi)標的進(jin)行備案管(guan)理。

記者注意到，此前，信而富(fu)已宣布將(jiang)與富(fu)友支(zhi)付、建(jian)行(xing)合(he)作聯合(he)資金(jin)存管模(mo)式(shi)(shi)。此外，易(yi)寶支(zhi)付也宣布與懶貓金(jin)服(fu)、中信銀(yin)(yin)行(xing)聯合(he)推出(chu)P2P資金(jin)存管產品，采取“支(zhi)付+運營+銀(yin)(yin)行(xing)存管”的(de)運作模(mo)式(shi)(shi)。

具(ju)體(ti)來說，在(zai)“銀行(xing)(xing)+第三(san)方(fang)(fang)支付”的合作模式中，一(yi)般(ban)是(shi)銀行(xing)(xing)負(fu)責資(zi)金(jin)存管業務，第三(san)方(fang)(fang)支付負(fu)責系統(tong)對接(jie)以(yi)及支付等其余相關的工作。

一位業內人士表示，“銀行+第三方(fang)支付(fu)”的模(mo)式成(cheng)本更(geng)高。但這樣所(suo)增(zeng)加(jia)的成(cheng)本仍然要比(bi)P2P平(ping)臺直(zhi)接與銀行對接所(suo)增(zeng)加(jia)的成(cheng)本更(geng)低(di)。

可讓更多平臺獲得服務

在業內人(ren)士看來，相(xiang)比銀行(xing)存管(guan)，“銀行(xing)+第三方(fang)”的(de)模(mo)式可(ke)以讓(rang)更多(duo)的(de)平臺獲(huo)得(de)服務。

天天財富COO洪(hong)自華表(biao)示，“銀行(xing)(xing)存管資(zi)(zi)金(jin)直接在銀行(xing)(xing)的賬(zhang)(zhang)戶體系內，銀行(xing)(xing)承擔賬(zhang)(zhang)戶結算和資(zi)(zi)金(jin)沉(chen)淀，平(ping)臺(tai)不碰資(zi)(zi)金(jin)。這(zhe)種模(mo)式的費用高一些(xie)，對(dui)平(ping)臺(tai)的資(zi)(zi)質要求也比(bi)較(jiao)高。第三方支(zhi)付平(ping)臺(tai)與銀行(xing)(xing)合作，結算賬(zhang)(zhang)戶是第三方提供，資(zi)(zi)金(jin)沉(chen)淀在銀行(xing)(xing)，平(ping)臺(tai)同(tong)樣不能碰錢。這(zhe)種模(mo)式費用要便宜(yi)一些(xie)，銀行(xing)(xing)對(dui)資(zi)(zi)質的審核可能要低(di)一些(xie)。”

鐘(zhong)紅波也(ye)認(ren)為，聯(lian)合(he)存管的(de)模式解決了目前P2P平臺面臨(lin)的(de)兩大問題：資(zi)金合(he)規和銀(yin)行存管成本高的(de)難題。

投之家(jia)CEO黃詩(shi)樵(qiao)認為，銀(yin)行存(cun)管(guan)門(men)檻比第三方支付托(tuo)管(guan)高，一(yi)些(xie)中小平臺可(ke)能會面(mian)臨一(yi)些(xie)困難。此外，這對(dui)銀(yin)行系統而言(yan)也顯(xian)得(de)非常繁(fan)瑣。

“由于第(di)(di)三(san)(san)方(fang)支付機(ji)構(gou)已(yi)和P2P合(he)作(zuo)了很長時間，而銀行則剛開始，需(xu)要專人(ren)開拓市(shi)場；如(ru)果監(jian)管最終許可(ke)(ke)合(he)作(zuo)模式，那么銀行一般會傾(qing)向于合(he)作(zuo)，這樣他們就可(ke)(ke)以(yi)通過第(di)(di)三(san)(san)方(fang)更(geng)快地占領市(shi)場。”洪自華(hua)稱，這比較符合(he)監(jian)管的(de)要求，也還可(ke)(ke)以(yi)讓(rang)第(di)(di)三(san)(san)方(fang)支付平(ping)臺繼(ji)續獲(huo)得原來的(de)費用(yong)。

徽(hui)商銀(yin)行直(zhi)銷銀(yin)行支付產品總監宋國才也(ye)表示，還(huan)有一(yi)套方案(an)是和第三(san)方支付公司合(he)作推出。“這(zhe)套方案(an)結合(he)了(le)第三(san)方支付平臺的賬戶(hu)體系優勢，以及銀(yin)行的電(dian)子賬戶(hu)優勢，向(xiang)P2P平臺提供存款服務(wu)，而這(zhe)一(yi)方案(an)主要(yao)面向(xiang)中小平臺。”

宋(song)國才也表示，銀行的科技實力(li)、人(ren)員投(tou)入(ru)等有限，而市場是無限的。“現在(zai)主動(dong)聯(lian)系我們的平(ping)臺(tai)有100多家(jia)，放在(zai)任何(he)一個(ge)銀行，包括大行可能都不能全部接入(ru)，這就(jiu)需要對客戶進行選擇。”