每經編(bian)輯｜區家彥(yan) ;   

每經記(ji)者區家彥 發自廣州

從(cong)個人(ren)所得(de)稅這項(xiang)稅收誕(dan)生開(kai)始，除了公積金和社保(bao)可(ke)以(yi)抵(di)扣，還沒有聽說(shuo)過有什(shen)么可(ke)以(yi)抵(di)扣的(de)。這讓不少人(ren)有意見。

一(yi)個(ge)(ge)MBA同(tong)學說，他(ta)個(ge)(ge)人月收(shou)入(ru)兩萬，可他(ta)太太不工作(zuo)啊，這(zhe)點(dian)錢(qian)要讓一(yi)個(ge)(ge)家(jia)庭在上海生活并不容(rong)易，但是(shi)他(ta)每個(ge)(ge)月光稅(shui)收(shou)要交3000，這(zhe)樣(yang)(yang)的個(ge)(ge)人所得稅(shui)就要交3000元(yuan)(yuan)，如果加上公積金、社保的繳納(na)，到手收(shou)入(ru)只有15000元(yuan)(yuan)左右。這(zhe)樣(yang)(yang)的稅(shui)收(shou)制(zhi)度(du)合理嗎(ma)？

不過，好消息來了！

國(guo)務院(yuan)批轉(zhuan)了發改(gai)委《關(guan)于2015年(nian)(nian)深化(hua)經濟體制改(gai)革重點工作的(de)意見》，提(ti)出(chu)要研究綜合(he)與(yu)分(fen)類相結合(he)的(de)個稅(shui)改(gai)革方(fang)案，并將于2017年(nian)(nian)付(fu)諸立(li)法。意見特別提(ti)到“完(wan)善稅(shui)前扣除”改(gai)革，即在合(he)理(li)確定(ding)綜合(he)所得基本減(jian)除費(fei)用(yong)標準的(de)基礎上，適時增加(jia)贍養老人(ren)支出(chu)、子女教育(yu)支出(chu)、住(zhu)房按(an)揭貸(dai)款利息支出(chu)等(deng)專(zhuan)項扣除項目。

對于(yu)廣大房(fang)奴而言(yan)，最(zui)關注的(de)(de)莫過于(yu)住房(fang)按揭(jie)貸款利(li)息支出可以作為(wei)稅前抵扣(kou)項(xiang)，這(zhe)(zhe)意味(wei)著你(ni)在(zai)每月發薪的(de)(de)時候，房(fang)貸的(de)(de)利(li)息部(bu)分可以免稅，這(zhe)(zhe)省的(de)(de)可不是一筆(bi)小(xiao)數(shu)目。

不過，邦(bang)地(di)產(chan)君了(le)解(jie)到，市場對這個天大的(de)(de)“利(li)好”并非一(yi)邊倒的(de)(de)看好，有人認(ren)為(wei)這將(jiang)是樓市迎來的(de)(de)又一(yi)個重磅(bang)級(ji)利(li)好，也有人認(ren)為(wei)它(ta)會加(jia)劇社會分配不均。因此，這想法雖好，但(dan)最終何(he)時落(luo)地(di)、如何(he)落(luo)地(di)，還不好說......

算一算：房貸利息免稅能省多少錢？

把房貸利息部分作(zuo)為稅前抵(di)扣項，最直接(jie)的效果是降低(di)(di)了個稅負擔，從而(er)達到(dao)變(bian)相降低(di)(di)月供負擔的效果。

到底(di)能降多少？下面讓我們舉兩個例子：

A先生是(shi)(shi)白領一族(zu)，假設他購買的是(shi)(shi)150萬元(yuan)(yuan)(yuan)的住(zhu)宅(zhai)，通過商業貸(dai)款按揭七成供20年，如果他選擇的是(shi)(shi)等額(e)本息的還款方(fang)法，月均還款額(e)約7312元(yuan)(yuan)(yuan)，其中約4900元(yuan)(yuan)(yuan)是(shi)(shi)利息支出。

按照他(ta)的(de)(de)(de)稅前月收入為(wei)1.5萬元計算，在扣(kou)除(chu)四金(jin)、稅基(ji)等應納稅1284元。但如果按揭貸款(kuan)的(de)(de)(de)利息(xi)支(zhi)出可(ke)以(yi)在稅前抵扣(kou)，在其他(ta)條件不變的(de)(de)(de)情況下，A先生每月將(jiang)少繳稅約(yue)963元，相當于利息(xi)支(zhi)出的(de)(de)(de)19.6%。

B先生是(shi)企業(ye)(ye)高管，假設(she)他在廣州(zhou)購買(mai)的是(shi)1300萬元(yuan)(yuan)的住宅，通過商(shang)業(ye)(ye)貸款(kuan)(kuan)按揭五成(cheng)供20年(nian)，同樣是(shi)等(deng)額(e)本息的還款(kuan)(kuan)方法(fa)，月均還款(kuan)(kuan)額(e)約45265元(yuan)(yuan)，其中約30600元(yuan)(yuan)是(shi)利息支(zhi)出。

按照他的稅(shui)前月(yue)收入為15萬元(yuan)計算(suan)，在扣除四金、稅(shui)基等應納稅(shui)51366元(yuan)，但如(ru)果把按揭貸款的利息支(zhi)出在稅(shui)前抵(di)扣，B先生每(mei)月(yue)將少繳稅(shui)約(yue)25126元(yuan)，相(xiang)當(dang)于利息支(zhi)出的82%！

所(suo)以(yi)說，如果(guo)房貸(dai)利息如果(guo)真的可(ke)以(yi)免稅，無(wu)論(lun)你是(shi)屌絲還是(shi)大款都(dou)能從中受益--只不過(guo)，越有錢的人獲得的好處越大。

樓市重磅刺激政策

由于住房按揭貸款利息支(zhi)出(chu)“免稅”，相當(dang)于變相降低了貸款成本，一旦落實，對于樓市而(er)言無疑是(shi)重磅級利好(hao)。

根據新城控股高級副總裁歐陽捷的(de)(de)分析，政策首先利好的(de)(de)是(shi)(shi)一二線經(jing)濟發達城市，這是(shi)(shi)因為這類型城市的(de)(de)中(zhong)(zhong)產(chan)階(jie)層數(shu)量較多，較高的(de)(de)人均收入能(neng)從減稅中(zhong)(zhong)獲得更大的(de)(de)受益。

從產(chan)品類型(xing)(xing)來看，改善型(xing)(xing)產(chan)品受益程(cheng)度更(geng)大(da)，這是因為他們的(de)客戶群往往月供(gong)金額較(jiao)高(gao)(gao)，其次為首次置業(ye)(ye)型(xing)(xing)剛需產(chan)品，豪宅(zhai)由于更(geng)多是針對企(qi)業(ye)(ye)家(jia)，買家(jia)一(yi)次性付款的(de)比(bi)例較(jiao)高(gao)(gao)，相對而言受益程(cheng)度沒有那么高(gao)(gao)。

除了利(li)好樓市，在目(mu)前我國經濟下行壓力較大的情況下，房貸(dai)利(li)息免稅有助于刺激(ji)居民消費，提高經濟活躍(yue)度。

前(qian)瑞銀集團董事總經理張寧曾經撰文(wen)指出，目前(qian)我國的個人所得稅(shui)偏高，適(shi)當減稅(shui)有助于拉動內需，但減稅(shui)的方(fang)向應(ying)該直接(jie)與拉動消費掛鉤，房貸利息抵稅(shui)無疑符合(he)這一(yi)目標。

對(dui)于(yu)無(wu)(wu)房(fang)者而(er)言，要想成(cheng)為這(zhe)項政(zheng)策的受(shou)益(yi)者，他們首(shou)先就要消費購(gou)房(fang)，這(zhe)無(wu)(wu)疑會刺(ci)激相關的需求；對(dui)于(yu)有房(fang)者而(er)言，他們可以直接享受(shou)減(jian)免個稅的優惠，從而(er)拿出更多資金用于(yu)消費，比(bi)如購(gou)車、旅游、休閑以及娛樂生活。

怎么讓政策公平是考驗

雖然將房貸利息(xi)納(na)入(ru)個稅抵扣(kou)的好處顯(xian)而易見，但(dan)正(zheng)所謂“不患寡而患不均”，怎樣才能讓屌(diao)絲和大款都能平等受惠，考驗政策制定(ding)者的大腦。

歐陽捷指出(chu)，如果按(an)照統一的標準給購房者減稅，這(zhe)意味(wei)著越(yue)有錢的人(ren)省得越(yue)多，普通打工仔(zi)省的相當有限(xian)，這(zhe)與個稅改革一貫堅持高收入者多繳稅的原則是有沖突的。因此，免(mian)稅的標準應該實施差別(bie)化對待(dai)。

此外，除了(le)新的(de)購房(fang)者之(zhi)(zhi)外，之(zhi)(zhi)前已經(jing)買房(fang)貸款的(de)怎(zen)么算，首(shou)套(tao)房(fang)和(he)多(duo)套(tao)房(fang)又應該怎(zen)么區別對待，這(zhe)里面也(ye)需(xu)要仔細(xi)的(de)劃分。由此可見，免稅的(de)具(ju)體(ti)標準怎(zen)么制定，怎(zen)樣才是公平，又涉及到征求社(she)會意見等復雜的(de)工程，這(zhe)無疑(yi)是加大了(le)個(ge)稅改(gai)革的(de)設計難度。

正因如此，雖(sui)然有媒(mei)體預(yu)測這項改革最早有望(wang)在(zai)2015年出臺，但考慮到上述諸多難題，現在(zai)看起來可能性并不大(da)，邦地(di)產君(jun)作為(wei)一(yi)位苦逼(bi)的房奴，真希(xi)望(wang)政府不要讓(rang)大(da)家等太久。