每經編輯｜每經記者 余強    

◎每經記者 余強

今日，傳化股(gu)(gu)份(002010，收(shou)盤價(jia)9.07元(yuan)(yuan)(yuan))發布(bu)重(zhong)組(zu)預案稱，公(gong)司擬(ni)以8.76元(yuan)(yuan)(yuan)/股(gu)(gu)的(de)價(jia)格(ge)非公(gong)開發行22.83億(yi)股(gu)(gu)，合(he)計(ji)作價(jia)200億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)收(shou)購控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東傳化集團等持有的(de)傳化物流100%股(gu)(gu)權(quan)（以下簡稱標的(de)資產）。此外，公(gong)司擬(ni)以10元(yuan)(yuan)(yuan)/股(gu)(gu)的(de)價(jia)格(ge)，向建信基金等非公(gong)開發行募集配套資金不超過45.03億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，用于傳化物流實體公(gong)路港項目和信息化平臺項目等。

資(zi)料顯示(shi)，傳化物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)是一家集物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)基礎設施服(fu)務(wu)和互聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)(wang)物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)服(fu)務(wu)于一體(ti)的(de)(de)(de)大型公(gong)(gong)(gong)路(lu)物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)平(ping)(ping)臺(tai)運營(ying)商(shang)。公(gong)(gong)(gong)司將構(gou)建“中國公(gong)(gong)(gong)路(lu)物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)網(wang)(wang)(wang)(wang)絡(luo)運營(ying)系統”作(zuo)為戰略目標，緊(jin)(jin)緊(jin)(jin)圍(wei)繞(rao)“物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)價(jia)值鏈”與(yu)“增值服(fu)務(wu)價(jia)值鏈”，線(xian)下構(gou)建以(yi)“實體(ti)公(gong)(gong)(gong)路(lu)港”為核心(xin)的(de)(de)(de)物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)基礎設施網(wang)(wang)(wang)(wang)絡(luo)，線(xian)上打造以(yi)“易(yi)配貨(huo)”、“易(yi)貨(huo)嘀”及(ji)(ji)“運寶網(wang)(wang)(wang)(wang)”為核心(xin)的(de)(de)(de)互聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)(wang)物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)平(ping)(ping)臺(tai)，通(tong)過線(xian)下與(yu)線(xian)上融合聯(lian)(lian)動的(de)(de)(de)運營(ying)方式，為貨(huo)主企(qi)業(ye)、物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)企(qi)業(ye)及(ji)(ji)個體(ti)貨(huo)運司機等(deng)公(gong)(gong)(gong)路(lu)物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)主體(ti)提供綜合性物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)及(ji)(ji)配套服(fu)務(wu)，形(xing)成“高效的(de)(de)(de)貨(huo)物(wu)(wu)(wu)調(diao)度平(ping)(ping)臺(tai)”、“優質的(de)(de)(de)貨(huo)運生(sheng)活服(fu)務(wu)圈”以(yi)及(ji)(ji)“可靠的(de)(de)(de)物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)誠信運營(ying)體(ti)系”，發(fa)展公(gong)(gong)(gong)路(lu)物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)O2O全新生(sheng)態。目前，傳化物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)已形(xing)成公(gong)(gong)(gong)路(lu)港投資(zi)運營(ying)及(ji)(ji)配套服(fu)務(wu)、O2O物(wu)(wu)(wu)流(liu)(liu)(liu)(liu)(liu)網(wang)(wang)(wang)(wang)絡(luo)平(ping)(ping)臺(tai)服(fu)務(wu)兩大業(ye)務(wu)板(ban)塊(kuai)。

公(gong)告顯示，截至2015年3月31日，采用收益法評估的(de)(de)標的(de)(de)資產的(de)(de)評估值(zhi)合計為(wei)(wei)201.73億元(yuan)，與標的(de)(de)資產歸屬(shu)于母公(gong)司所有者權(quan)益的(de)(de)賬(zhang)面值(zhi)42.47億元(yuan)相(xiang)比，增值(zhi)率(lv)為(wei)(wei)375%。

《每(mei)日經濟新聞(wen)》記者注意到，2013年(nian)(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)(nian)及2015年(nian)(nian)(nian)1~3月，傳化物流扣(kou)非(fei)凈(jing)利潤分(fen)別為-2973.98萬(wan)元(yuan)(yuan)、-1547.82萬(wan)元(yuan)(yuan)和-3261.92萬(wan)元(yuan)(yuan)。傳化集(ji)團承諾，傳化物流2015年(nian)(nian)(nian)至(zhi)2020年(nian)(nian)(nian)累計扣(kou)非(fei)凈(jing)利潤總(zong)數為28.13億元(yuan)(yuan)。

傳化股(gu)份表示，交易完成后，公司(si)將新增(zeng)公路物流(liu)平臺(tai)運(yun)(yun)營(ying)業(ye)(ye)務，形成專用(yong)化學品研發、生產(chan)及銷售以及公路物流(liu)平臺(tai)運(yun)(yun)營(ying)雙主業(ye)(ye)協(xie)同發展的(de)(de)業(ye)(ye)務格(ge)局。傳化物流(liu)作為國內公路物流(liu)平臺(tai)運(yun)(yun)營(ying)領軍企(qi)業(ye)(ye)，將幫助上市(shi)公司(si)形成新的(de)(de)利潤增(zeng)長點，提(ti)高(gao)上市(shi)公司(si)的(de)(de)整體盈利能力(li)和抗風(feng)險能力(li)。