每(mei)經(jing)編輯｜每(mei)經(jing)記者(zhe) 岳(yue)琦    

◎每經記者 岳琦

大元股份（600146，收(shou)盤價37.67元）被立案調(diao)查近一年，如今終于有了(le)初步結果，此前曾操(cao)盤公司的資(zi)本(ben)玩家及其隱秘(mi)“手法”亦浮出水面。

昨(zuo)日（6月9日），大元(yuan)股份發公(gong)告(gao)稱，收到(dao)《中國證券監督(du)管理委員會行政處罰及市場禁(jin)入事先(xian)告(gao)知書》。2012年的兩起未披(pi)露關(guan)聯交(jiao)易(yi)浮出水(shui)面(mian)，公(gong)司原(yuan)實際(ji)控制人(ren)鄧(deng)永新(xin)在新(xin)疆礦(kuang)權交(jiao)易(yi)和(he)貴州股權交(jiao)易(yi)中隱瞞(man)關(guan)聯關(guan)系，從而(er)影響上(shang)市公(gong)司當年利潤(run)。

上述告知書顯示，大元(yuan)(yuan)(yuan)股(gu)份(fen)信息披露違(wei)(wei)法(fa)案已調查完畢，證監(jian)會(hui)對大元(yuan)(yuan)(yuan)股(gu)份(fen)和(he)鄧永新分別罰款30萬元(yuan)(yuan)(yuan)，且因鄧永新違(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)規情節(jie)嚴重，證監(jian)會(hui)擬對其采取5年證券市場禁入措施。

事(shi)實(shi)上，鄧(deng)永(yong)新(xin)被(bei)業界稱為資本玩家(jia)，其與大(da)元股(gu)份原董(dong)事(shi)長鄧(deng)永(yong)祥為兄(xiong)弟關系，此(ci)兄(xiong)弟二人都曾被(bei)上證(zheng)所公開譴(qian)責。

此外，去年10月，大元(yuan)股份推出近28億(yi)元(yuan)的定(ding)增收購計劃，這(zhe)一(yi)調(diao)查結果可能對(dui)(dui)其定(ding)增產生影響。對(dui)(dui)此，昨日記者致電大元(yuan)股份，公司一(yi)位工作(zuo)人員在電話中表示，目前最終的處罰結果還沒有確定(ding)，不(bu)能準確判(pan)斷(duan)影響，立案調(diao)查結束后(hou)可以繼續(xu)做定(ding)增。

鄧(deng)永新隱瞞(man)兩起關聯交易

2014年8月25日，大元股(gu)份(fen)收到中國證(zheng)監(jian)會《調(diao)查通知(zhi)書》。因公(gong)司涉嫌違(wei)反證(zheng)券法律法規(gui)，根(gen)據有關(guan)規(gui)定(ding)，中國證(zheng)監(jian)會決定(ding)對公(gong)司立(li)案調(diao)查。大元股(gu)份(fen)公(gong)告稱，如公(gong)司因該(gai)立(li)案調(diao)查事項(xiang)被中國證(zheng)監(jian)會最(zui)終認定(ding)存在重(zhong)大信息(xi)披露(lu)違(wei)法行為，公(gong)司股(gu)票將被實施退市風險(xian)警示，并暫(zan)停上(shang)市。

大元股份近年來(lai)的(de)發展歷程頗有些戲劇性，其實(shi)(shi)際控(kong)制人在鄧氏兄弟(di)和(he)另一位叫做楊軍的(de)自然人之間多(duo)輪更替。2012年8月，鄧永新以2.8億元價格(ge)從原(yuan)實(shi)(shi)際控(kong)制人楊軍手里取得(de)公司控(kong)股權。2014年5月，楊軍又通過舉牌和(he)協議收購(gou)“卷土重來(lai)”，成(cheng)為公司目(mu)前的(de)實(shi)(shi)際控(kong)制人。

按(an)照大元股(gu)份(fen)昨日的(de)公(gong)(gong)(gong)告，大元股(gu)份(fen)存(cun)在違法事(shi)實都在鄧永新(xin)控制公(gong)(gong)(gong)司期間。2012年(nian)9月，新(xin)疆托(tuo)里縣世(shi)峰(feng)黃金礦(kuang)(kuang)業(ye)有限公(gong)(gong)(gong)司（以下簡稱世(shi)峰(feng)公(gong)(gong)(gong)司）以4450萬元出售6個礦(kuang)(kuang)權(quan)給托(tuo)里縣北方礦(kuang)(kuang)業(ye)有限公(gong)(gong)(gong)司（以下簡稱北方礦(kuang)(kuang)業(ye)）的(de)交易(yi)構(gou)成關(guan)聯交易(yi)，但大元股(gu)份(fen)未在2012年(nian)年(nian)報中如(ru)實披(pi)露。

事實上(shang)，當時(shi)鄧永新一手控制著(zhu)上(shang)市公(gong)司(si)，另(ling)一手控制著(zhu)北(bei)方礦業，通過一場關聯交(jiao)易，大元(yuan)股份(fen)實現凈利(li)潤2314萬元(yuan)，而當年其歸屬于母公(gong)司(si)的(de)凈利(li)潤僅1102.78萬元(yuan)。因(yin)此事“造(zao)成嚴重(zhong)(zhong)后果，市場影響惡(e)劣”，鄧永新在2014年就已被(bei)上(shang)證所公(gong)開(kai)譴責。按照(zhao)上(shang)證所的(de)公(gong)示，該筆交(jiao)易是公(gong)司(si)2012年扭虧(kui)為盈并避免被(bei)實施退(tui)市風險警示的(de)重(zhong)(zhong)大交(jiao)易。

此外(wai)，證監會在(zai)上(shang)述(shu)事(shi)先告知書(shu)中還提及，2012年(nian)5月，大元股份子公司(si)以(yi)996萬元向北京京通(tong)(tong)海(hai)投資有(you)限公司(si)（以(yi)下簡稱京通(tong)(tong)海(hai)）收購貴州黔(qian)錦礦(kuang)業有(you)限公司(si)（以(yi)下簡稱黔(qian)錦礦(kuang)業）部分(fen)股權。京通(tong)(tong)海(hai)正是由(you)鄧(deng)(deng)永新(xin)的(de)哥哥鄧(deng)(deng)永祥(xiang)實際控制。而鄧(deng)(deng)永新(xin)未將(jiang)相關情況告知大元股份或董事(shi)會，京通(tong)(tong)海(hai)未被列入(ru)關聯方。

去年曾公布新定(ding)增(zeng)預案

鄧(deng)(deng)(deng)氏兄弟(di)(di)的資本術最終浮出水(shui)面，而此(ci)前兩兄弟(di)(di)又都曾被(bei)上證所公(gong)開譴責。這一(yi)次(ci)，資本玩家(jia)鄧(deng)(deng)(deng)永(yong)新或將面臨5年(nian)的證券市場禁(jin)入(ru)。對此(ci)，大元(yuan)股份工作人(ren)員表示，鄧(deng)(deng)(deng)永(yong)新已經不是公(gong)司(si)實際控(kong)制(zhi)人(ren)，也沒有在公(gong)司(si)及關聯公(gong)司(si)任職。

對(dui)(dui)于大元股(gu)份來說，雖(sui)然(ran)是(shi)前(qian)實際控制人惹的“麻(ma)煩”，但對(dui)(dui)公司的影(ying)響卻是(shi)非(fei)常明(ming)顯。大元股(gu)份2014年年報被出具非(fei)標(biao)審計意見(jian)，其中重要原因就是(shi)此次立案調查。

此外(wai)，截至(zhi)2014年(nian)底，大元股份主(zhu)要子公(gong)司世峰公(gong)司未能恢復生產，采礦(kuang)權因涉(she)訴被凍結，其名下采礦(kuang)權證(zheng)已經過(guo)期，目前正(zheng)在辦理延續。而2014年(nian)靠出售(shou)子公(gong)司勉(mian)強盈(ying)利后(hou)，大元股份在年(nian)報中提示，存在2015年(nian)營業收入低于(yu)1000萬元的風險，由此可(ke)能被實施退市風險警告。

對于內外交困的大元股(gu)份(fen)，其最大的希望來(lai)自定增。大元股(gu)份(fen)自2009年開始已經籌劃了三(san)次定增重組(zu)，但前(qian)三(san)次均半(ban)路“折戟(ji)”。

2014年10月(yue)，大元股(gu)份公(gong)布了新的(de)定增預案，公(gong)司擬向楊軍控制的(de)商贏控股(gu)、旭(xu)森國(guo)(guo)際、旭(xu)源投資(zi)等公(gong)司發行股(gu)份，募資(zi)不超過28.10億元，用于收購(gou)環(huan)球(qiu)星光(guang)國(guo)(guo)際控股(gu)有限公(gong)司的(de)95%股(gu)權、環(huan)球(qiu)星光(guang)品牌(pai)推(tui)廣項(xiang)目、環(huan)球(qiu)星光(guang)美國(guo)(guo)物流(liu)基地項(xiang)目和(he)補充流(liu)動(dong)資(zi)金項(xiang)目。

大元(yuan)股份曾表(biao)示，公(gong)司等待(dai)立案調查結(jie)束后向(xiang)中國證(zheng)監會申報此(ci)次非(fei)公(gong)開發行材料。

對此(ci)，大(da)元(yuan)股份工作人員對《每日經濟新聞》記者(zhe)表(biao)示，目前該案件還有申辯、聽證等程序，不知(zhi)道最終的(de)結果怎樣(yang)，是否存在變數亦不能(neng)準確(que)把(ba)握。

上述(shu)大(da)元股份工作人(ren)員還(huan)表示，“案子結束后可以繼續做定增”。

大(da)元股份(fen)在2014年(nian)年(nian)報中亦提示，公司無法(fa)(fa)預(yu)測可能的處罰是否會使公司發(fa)(fa)生不符合《上市公司證券發(fa)(fa)行管(guan)理(li)辦法(fa)(fa)》第三十九(jiu)條規定的情(qing)形，亦無法(fa)(fa)保證能完全消除(chu)相關不利因素(su)。