近(jin)年來(lai)，隨著消(xiao)費者生活水平的日(ri)益提高，消(xiao)費貸(dai)款也(ye)日(ri)漸火爆。有(you)數據顯示，2014年中(zhong)國的汽車(che)金融(rong)市場規模(mo)為4000億元到5000億元。據中(zhong)國汽車(che)流通協會(hui)數據，2015年年底，汽車(che)消(xiao)費金融(rong)市場金額(e)將達到6700億元。面對如此龐大(da)的市場，除了銀行之外，汽車(che)金融(rong)公(gong)司也(ye)想分一杯羹。

自(zi)2004年(nian)首批(pi)汽(qi)車(che)金融公司正式成立以來，十多年(nian)的時間，中國汽(qi)車(che)金融行業從(cong)小到大(da)，截至去(qu)年(nian)，總資產規模超過3400億(yi)(yi)(yi)元(yuan)，總貸款余額超過3200億(yi)(yi)(yi)元(yuan)，整體實(shi)現凈利潤超過58億(yi)(yi)(yi)元(yuan)。

不過《證券(quan)日(ri)報(bao)》記者調(diao)查發現，雖然(ran)許多汽(qi)車(che)金融公司(si)打(da)出了零首付低利息購車(che)的宣傳語，但實際上(shang)，其利率卻并不低，平均利率在20%左右，接近(jin)基準(zhun)利率的4倍。

汽車(che)金融搶占消費貸市場

目前個人汽車(che)(che)(che)消費(fei)貸(dai)(dai)款方式主要有銀(yin)行汽車(che)(che)(che)貸(dai)(dai)款、汽車(che)(che)(che)金融(rong)公(gong)司、整車(che)(che)(che)廠(chang)財務公(gong)司、信用卡購車(che)(che)(che)分期付款等。

銀行汽車貸(dai)款需(xu)要申(shen)請人提供(gong)戶口本、房產證等資料，通常還需(xu)以房屋做抵押，并找擔保(bao)公司擔保(bao)，繳(jiao)納(na)保(bao)證金及手續費(fei)，一般(ban)首付(fu)款為(wei)車價的30%，貸(dai)款年(nian)限一般(ban)為(wei)3年(nian)，需(xu)繳(jiao)納(na)車價10%左(zuo)右的保(bao)證金及相關手續費(fei)。

汽車(che)金融公司不需貸(dai)款購車(che)者提供任何擔(dan)保(bao)，購車(che)者只要有固定職業和居所(suo)、穩(wen)定的收入及還款能(neng)力，個人(ren)信用(yong)(yong)良好即可。首(shou)付比例低，按照《汽車(che)貸(dai)款管理辦(ban)法》的規定，貸(dai)款時間最長(chang)為5年，首(shou)付最低為車(che)價的20%，不用(yong)(yong)繳(jiao)納抵押(ya)費。

整(zheng)車廠財務公(gong)司需提供(gong)所(suo)購車輛(liang)抵押擔保，申請人應有(you)穩定的(de)職(zhi)業、居所(suo)和還款來源、良好(hao)的(de)信用記錄等，首(shou)付最低為車價(jia)的(de)20%，最長年限為5年，其利率通常要比銀行略高(gao)、比汽車金融(rong)公(gong)司略低。

信用卡(ka)分期(qi)購車是銀(yin)行推出的一種信用卡(ka)分期(qi)付款(kuan)業務(wu)，采(cai)用信用卡(ka)分期(qi)購車不存在貸款(kuan)利率(lv)，銀(yin)行只(zhi)收取手(shou)續(xu)費，不同分期(qi)的手(shou)續(xu)費率(lv)各有不同。

作為汽(qi)(qi)車貸款的后來者(zhe)，汽(qi)(qi)車金(jin)融公司(si)(si)近(jin)些年發展迅(xun)猛。今年第一季(ji)度(du)，比(bi)亞迪汽(qi)(qi)車金(jin)融公司(si)(si)宣告設立，由此建立了比(bi)亞迪自有的汽(qi)(qi)車金(jin)融服(fu)務體系。此外(wai)，奇(qi)瑞、江淮、廣汽(qi)(qi)也已(yi)經成立汽(qi)(qi)車金(jin)融公司(si)(si)，而吉利、長城、福田的汽(qi)(qi)車金(jin)融公司(si)(si)亦(yi)在(zai)籌(chou)劃(hua)中。

同(tong)年(nian)，中國(guo)銀(yin)行(xing)業(ye)協會汽(qi)車金融(rong)(rong)專業(ye)委(wei)員會正(zheng)式成立，上(shang)汽(qi)通用汽(qi)車金融(rong)(rong)有限公司為(wei)(wei)主(zhu)任(ren)單位，豐田汽(qi)車金融(rong)(rong)、大眾汽(qi)車金融(rong)(rong)、福特汽(qi)車金融(rong)(rong)、奇瑞徽銀(yin)汽(qi)車金融(rong)(rong)、廣(guang)汽(qi)匯(hui)理汽(qi)車金融(rong)(rong)公司為(wei)(wei)副(fu)主(zhu)任(ren)單位。委(wei)員會的職(zhi)責(ze)為(wei)(wei)，宣(xuan)傳與推行(xing)汽(qi)車金融(rong)(rong)理念、推動(dong)行(xing)業(ye)規(gui)范(fan)健康(kang)發展。

銀(yin)監會數據顯示，截至2014年年末，汽(qi)車金(jin)融(rong)公司資產為3403.33億元，貸(dai)款(kuan)余額(e)（含融(rong)資租賃）為3204.37億元，實現凈利潤(run)58.79億元，全年累計發放的(de)經銷商(shang)庫存車貸(dai)款(kuan)對應(ying)車輛(liang)347.32萬輛(liang)，零售貸(dai)款(kuan)車輛(liang)225.53萬輛(liang)，個人汽(qi)車消費貸(dai)款(kuan)占銀(yin)行業金(jin)融(rong)機構(gou)的(de)55%以上，其(qi)中新能源汽(qi)車貸(dai)款(kuan)10.88億元。

2014年年末汽車金融公司資(zi)(zi)產(chan)質量保持穩定，平均資(zi)(zi)本充足率為16%，不良資(zi)(zi)產(chan)為13.28億元，不良資(zi)(zi)產(chan)率為0.38%，同比下降0.03個百分(fen)點(dian)。

汽車金融公司利率高

為了搶占銀(yin)行消費貸(dai)(dai)(dai)款市(shi)場，不少汽車金融公司(si)紛紛推出了多種貸(dai)(dai)(dai)款買車方案，聽起來十分(fen)誘人(ren)。例(li)如上海大眾針對桑(sang)塔(ta)納(na)推出的(de)兩年零利率貸(dai)(dai)(dai)款購(gou)(gou)車優(you)惠，購(gou)(gou)車的(de)消費者最低只(zhi)需(xu)首(shou)付(fu)30%，即可將桑(sang)塔(ta)納(na)開回家(jia)。余款在(zai)兩年內付(fu)清；以售價(jia)為8.49萬元(yuan)的(de)新(xin)桑(sang)塔(ta)納(na)1.4L手動風尚(shang)版(ban)為例(li)，月供最低只(zhi)要2476.25元(yuan)；以售價(jia)13.68萬元(yuan)的(de)新(xin)桑(sang)塔(ta)納(na)1.4TDSG尊享(xiang)版(ban)為例(li)，最高(gao)節省利息(xi)支出達萬元(yuan)以上。

不(bu)過，廣告打得(de)響(xiang)亮，實(shi)際(ji)利率卻并不(bu)低(di)。國內較(jiao)大的豐田金融提供的購車方案實(shi)際(ji)年(nian)化利率都在20%左右(you)，比銀行(xing)基(ji)準(zhun)貸款利率5.50%高(gao)出不(bu)少。

例如(ru)購買一輛(liang)價(jia)格(ge)20萬(wan)元(yuan)(yuan)的車(che)，在(zai)豐田金融選(xuan)擇輕松融資產品貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)，選(xuan)擇首付30%車(che)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)、尾款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)40%車(che)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)、貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)期(qi)限24個月(yue)的方式，每月(yue)月(yue)供高達3884.19元(yuan)(yuan)。也就(jiu)是(shi)說一輛(liang)20萬(wan)元(yuan)(yuan)的車(che)，消費者一共需要花(hua)費23.32萬(wan)元(yuan)(yuan)，利(li)息需要花(hua)費3.32萬(wan)元(yuan)(yuan)，以此計算(suan)，2年(nian)期(qi)的年(nian)化利(li)率(lv)為11.9%。

但(dan)是(shi)，上(shang)述利率(lv)僅為理(li)想中的利率(lv)水平，一(yi)(yi)位購(gou)車人(ren)告訴本報記者(zhe)，在該金融公(gong)司(si)買(mai)車，要支付1500元(yuan)的手續費，還要繳納幾千元(yuan)的保(bao)險(xian)(xian)保(bao)證金，此外還需在指定公(gong)司(si)購(gou)買(mai)保(bao)險(xian)(xian)，更為重要的是(shi)，購(gou)買(mai)新(xin)車不(bu)能享受到折(zhe)扣，新(xin)車損失折(zhe)扣加上(shang)各種手續費，加在一(yi)(yi)起差不(bu)多2萬(wan)元(yuan)。若以此計算，消費者(zhe)在汽車金融公(gong)司(si)購(gou)車的貸款成(cheng)本已經為20%左右。

該金融公司的客(ke)服(fu)告訴《證(zheng)券(quan)日報(bao)》記(ji)者(zhe)(zhe)，公司針對不(bu)同(tong)的消費者(zhe)(zhe)制定了不(bu)同(tong)的貸(dai)款產(chan)品，比(bi)(bi)如隨心貸(dai)就(jiu)十分適合沒(mei)有(you)太多(duo)收(shou)入的年輕(qing)人，這款產(chan)品年限(xian)長，貸(dai)款利(li)率較(jiao)(jiao)低，首付比(bi)(bi)例低至20%，由于(yu)還款周(zhou)期長，因(yin)此分攤到每月的負(fu)擔(dan)就(jiu)比(bi)(bi)較(jiao)(jiao)小。開心貸(dai)、平衡貸(dai)等產(chan)品的月供就(jiu)相對較(jiao)(jiao)高(gao)，消費者(zhe)(zhe)需根(gen)據實際(ji)情(qing)況自行選(xuan)擇。

根據測(ce)算，本報(bao)記者發現，汽車金融公司的(de)(de)(de)(de)貸(dai)(dai)款產品，在(zai)僅貸(dai)(dai)款環(huan)節(jie)的(de)(de)(de)(de)年(nian)化(hua)利率(lv)基本都在(zai)11%-12%區間，較低的(de)(de)(de)(de)隨心貸(dai)(dai)為10.8%左(zuo)右，但是由于所(suo)有汽車金融公司貸(dai)(dai)款均(jun)無(wu)法享受(shou)保險(xian)與新車的(de)(de)(de)(de)折扣，因此算下來的(de)(de)(de)(de)實際年(nian)化(hua)利率(lv)水平(ping)在(zai)20%左(zuo) 右，與央(yang)行規定(ding)的(de)(de)(de)(de)民(min)間高(gao)利貸(dai)(dai)即同(tong)期(qi)貸(dai)(dai)款利率(lv)的(de)(de)(de)(de)4倍水平(ping)接近。

銀行消費貸門檻高

銀(yin)行是汽車金融的(de)(de)(de)先行者，然而(er)由于銀(yin)行的(de)(de)(de)風(feng)控體系與較為繁瑣的(de)(de)(de)流程，銀(yin)行的(de)(de)(de)汽車金融蛋糕正在被一(yi)步一(yi)步被瓜分(fen)。一(yi)位4S店的(de)(de)(de)銷售(shou)人士對(dui)《證(zheng)券日報》記者表示(shi)，銀(yin)行貸(dai)款要求比(bi)較高，要有流水證(zheng)明或者抵押物等，征信記錄不(bu)好(hao)也(ye)不(bu)能獲得(de)貸(dai)款，因此不(bu)建議(yi)消費者通過銀(yin)行貸(dai)款。

融360數據顯示，目前北京(jing)地區可供(gong)消(xiao)費者(zhe)進行(xing)(xing)貸(dai)款的(de)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)并不多，只有工商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、中(zhong)國銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、農業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、建(jian)設銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、郵儲銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、花旗銀(yin)(yin)行(xing)(xing)等幾家銀(yin)(yin)行(xing)(xing)可以選擇，且銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)首付比例最(zui)低為30%，貸(dai)款年(nian)限最(zui)長不能超(chao)過3年(nian)。

以農業銀行為(wei)例(li)，貸(dai)款人(ren)需要提供戶(hu)(hu)籍證(zheng)明(ming)、本地(di)房(fang)產(chan)證(zheng)明(ming)，若非本地(di)戶(hu)(hu)籍需在本地(di)繳納3年(nian)以上社保或在本地(di)有房(fang)產(chan)。單(dan)單(dan)房(fang)產(chan)證(zheng)明(ming)一條已經將(jiang)大部分消費者(zhe)攔在門外(wai)。

與汽車金融公(gong)司相比，銀行也(ye)有自己的(de)優(you)勢，比如(ru)貸(dai)款(kuan)利率較低。如(ru)，農業(ye)銀行汽車貸(dai)款(kuan)，12月期限的(de)利率僅為(wei)(wei)6.6%，加上(shang)一(yi)次性(xing)支(zhi)付(fu)的(de)手(shou)續費率4.5%，一(yi)年期貸(dai)款(kuan)成(cheng)(cheng)本為(wei)(wei)11.1%左右。花旗銀行、工商(shang)銀行等銀行的(de)利率也(ye)基本在11%左右，成(cheng)(cheng)本較低。

一位股份制銀行信貸(dai)(dai)負責人對(dui)《證券(quan)日報》記者表示(shi)，消費貸(dai)(dai)是這兩年銀行之間爭奪資(zi)源的主戰(zhan)場(chang)，利率水平(ping)應(ying)當說不(bu)算高(gao)，如果加(jia)上一些附(fu)加(jia)的隱性(xing)支出，總成本(ben)應(ying)該在15%左右，還(huan)是要低于(yu)其(qi)他渠道。

互聯網金融公司興起

一份(fen)調查表(biao)明，中國(guo)已有74.5%的(de)消費(fei)(fei)者認可貸款購(gou)(gou)車的(de)消費(fei)(fei)方式，預(yu)計未來3年到(dao)5年我國(guo)的(de)購(gou)(gou)車貸款率將(jiang)(jiang)達(da)(da)到(dao)40%-50%。而目(mu)前(qian)北美市場(chang)的(de)購(gou)(gou)車貸款率達(da)(da)80%以上，印度為70%左(zuo)右(you)，巴(ba)西為50%左(zuo)右(you)。根據中國(guo)汽車流通協會數據，2015年年底時，汽車消費(fei)(fei)金(jin)融市場(chang)金(jin)額(e)將(jiang)(jiang)達(da)(da)到(dao)6700億元。

火熱的(de)市場(chang)也引起了互聯(lian)網(wang)金融公司(si)的(de)注意。愛(ai)錢(qian)幫早在2014年(nian)年(nian)底(di)推出愛(ai)車貸項目，聯(lian)手線下專業車貸團隊，根據車貸行業特點，打造成1個(ge)月到3個(ge)月的(de)短期理財項目。

近日，融(rong)冠(guan)金(jin)(jin)(jin)融(rong)推出了(le)(le)第一款(kuan)產品“卡車(che)貸”，這是中國第一個專注(zhu)于商(shang)用(yong)車(che)的(de)互聯網(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)服務產品。而(er)國內首家汽車(che)互聯網(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)平臺(tai)第1車(che)貸目(mu)前已(yi)經為300多(duo)家二手車(che)商(shang)提供(gong)了(le)(le)金(jin)(jin)(jin)融(rong)服務。專注(zhu)汽車(che)金(jin)(jin)(jin)融(rong)領域的(de)元寶(bao)365上線僅4個多(duo)月成交額就(jiu)達1.5億(yi)元，用(yong)戶(hu)數(shu)量(liang)為2.9萬人。