招商(shang)銀行與貝恩管理顧問公(gong)司聯(lian)合(he)發布《2015中(zhong)國私人財(cai)富報告》

在(zai)個人(ren)高端客戶金融服(fu)務領域享有盛譽的招(zhao)商銀行(xing)和(he)全球領先(xian)的管(guan)理咨詢公司(si)貝恩公司(si)聯合發布《2015中(zhong)國私(si)人(ren)財富報告》，這(zhe)是(shi)繼2009年、2011年和(he)2013年三度(du)合作后，雙(shuang)方第四次就內地高端私(si)人(ren)財富市(shi)場所做的權威研究。

報告指出，2015年中國個人可投資資產1千萬人民幣以上的高凈值人群規模已超過100萬人，全國個人總體持有的可投資資產規模達到112萬億人民幣。中(zhong)國私人(ren)(ren)財(cai)富市(shi)場(chang)(chang)持續(xu)釋放可觀的增(zeng)長潛(qian)力和(he)巨(ju)大的市(shi)場(chang)(chang)價值(zhi)，前景看好。經(jing)過(guo)多(duo)年的市(shi)場(chang)(chang)培育和(he)深(shen)耕，私人(ren)(ren)銀(yin)行(xing)服務(wu)(wu)已深(shen)入人(ren)(ren)心，高凈值(zhi)人(ren)(ren)群(qun)對私人(ren)(ren)銀(yin)行(xing)服務(wu)(wu)的信任和(he)依(yi)賴(lai)度進一步增(zeng)加(jia)。中(zhong)資私人(ren)(ren)銀(yin)行(xing)在不斷探索(suo)境(jing)(jing)內高端財(cai)富管理市(shi)場(chang)(chang)創新服務(wu)(wu)模式的基(ji)礎上，也在積(ji)極加(jia)大境(jing)(jing)外市(shi)場(chang)(chang)戰略(lve)投入，致(zhi)力于(yu)為中(zhong)國高凈值(zhi)人(ren)(ren)群(qun)打(da)造境(jing)(jing)內外聯動(dong)的綜合金融服務(wu)(wu)平臺。

報告基(ji)于大量的一手調研和(he)嚴謹的統計學(xue)模型(xing)，對中國私人財富市場、高凈值人群(qun)投資態度(du)和(he)行(xing)為特點以及私人銀行(xing)業競(jing)爭(zheng)態勢(shi)進行(xing)了深入研究。

中國高凈值人群規模突破百萬，七個省(直轄市、自治區)高凈值人數超過5萬人

資本市場和新興投資產品拉動中國私人財富市場增長，中國高凈值人群規模突破百萬

報告指出，2013-2014年(nian)(nian)，在(zai)中國(guo)宏(hong)觀經(jing)(jing)濟進入(ru)“新常(chang)態”的背景下(xia)，中國(guo)私人財富市場(chang)的可投(tou)資(zi)(zi)資(zi)(zi)產(chan)總量和高凈值人群(qun)數(shu)(shu)量繼續保持兩(liang)位數(shu)(shu)的快(kuai)速增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)。在(zai)資(zi)(zi)本(ben)市場(chang)回暖、新興投(tou)資(zi)(zi)產(chan)品不斷涌現的拉動下(xia)，2014年(nian)(nian)末中國(guo)個人總體可投(tou)資(zi)(zi)資(zi)(zi)產(chan)達到112萬(wan)億人民幣，相(xiang)較(jiao)2012年(nian)(nian)年(nian)(nian)均復合增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)率達到16%。2014年(nian)(nian)末，中國(guo)高凈值人群(qun)規模突破100萬(wan)人，相(xiang)較(jiao)2012年(nian)(nian)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)了(le)33萬(wan)人，而相(xiang)較(jiao)2010年(nian)(nian)年(nian)(nian)底已經(jing)(jing)翻番。

綜合各項宏觀因素對中國私人(ren)財富(fu)市(shi)場(chang)的影響，報告預計2015年中國私人(ren)財富(fu)市(shi)場(chang)仍將(jiang)保持增(zeng)長(chang)勢頭(tou)，全(quan)國個人(ren)總體可(ke)投資(zi)資(zi)產(chan)規模預計將(jiang)達(da)到129萬(wan)(wan)億元，同(tong)比增(zeng)長(chang)16%；高(gao)凈值(zhi)人(ren)群規模將(jiang)達(da)到126萬(wan)(wan)人(ren)，同(tong)比增(zeng)長(chang)22%；高(gao)凈值(zhi)人(ren)群持有(you)的個人(ren)可(ke)投資(zi)資(zi)產(chan)規模將(jiang)達(da)到37萬(wan)(wan)億元，同(tong)比增(zeng)長(chang)17%。

中國(guo)私人財富市場(chang)持續釋放(fang)著可觀的增長潛力和巨大(da)的市場(chang)價值，前景看好。

七個省(自治區、直轄市)高凈值人數超過5萬人，中西部地區增長強勁

2014年末(mo)，全國(guo)共有(you)7個省(sheng)(直轄市、自治(zhi)區)的高凈(jing)(jing)值(zhi)人(ren)(ren)(ren)群數量(liang)超過5萬(wan)(wan)人(ren)(ren)(ren)，分別(bie)為(wei) 廣(guang)東、上海(hai)、北(bei)京、江蘇、浙江、山東和四川(chuan)。其中，廣(guang)東的高凈(jing)(jing)值(zhi)人(ren)(ren)(ren)數率(lv)先(xian)超過10萬(wan)(wan)人(ren)(ren)(ren)，達(da)到13萬(wan)(wan)人(ren)(ren)(ren)；四川(chuan)成為(wei)首個高凈(jing)(jing)值(zhi)人(ren)(ren)(ren)群數量(liang)超過5萬(wan)(wan)人(ren)(ren)(ren)的內陸省(sheng)份。

區域(yu)增(zeng)速方面，中西(xi)部地區增(zeng)長(chang)(chang)強(qiang)勢，與沿海省(sheng)份差距進(jin)一(yi)步縮小。2012-2014年(nian)高凈值(zhi)人(ren)數年(nian)均復合(he)增(zeng)長(chang)(chang)率(lv)超過25%的(de)省(sheng)份集中于中西(xi)部，其中新(xin)疆、湖北和陜西(xi)三省(sheng)高凈值(zhi)人(ren)數年(nian)均復合(he)增(zeng)長(chang)(chang)率(lv)突破30%。展(zhan)望2015年(nian)，政(zheng)府工作報告首次將“一(yi)帶一(yi)路”、長(chang)(chang)江經(jing)濟帶和京津冀協同(tong)發(fa)展(zhan)明確為區域(yu)發(fa)展(zhan)的(de)“三個支(zhi)撐帶”，預計在政(zheng)策驅(qu)動下中西(xi)部地區的(de)高凈值(zhi)人(ren)群規模將進(jin)一(yi)步快(kuai)速增(zeng)長(chang)(chang)。

高(gao)凈值(zhi)人群境內外投資心態更加成熟(shu)，“財(cai)富(fu)傳(chuan)承”重要性大幅提升；互(hu)聯網(wang)等(deng)創新(xin)型行業發展促進“新(xin)富(fu)人群”涌現

高凈(jing)值人群對實業投(tou)資(zi)觀點呈現分化(hua)，普遍看好未來兩年(nian)金融投(tou)資(zi)

《2015中(zhong)國私人(ren)財富報告》顯示，在(zai)中(zhong)國宏觀經(jing)濟進入“新(xin)(xin)常態”的(de)(de)(de)背景(jing)下，高凈值人(ren)群(qun)對(dui)國企改革(ge)(ge)、壟斷行(xing)業(ye)逐步(bu)向(xiang)民(min)(min)營經(jing)濟開(kai)放(fang)、全民(min)(min)創(chuang)新(xin)(xin)等對(dui)內深(shen)化(hua)(hua)改革(ge)(ge)政策，以及“一帶一路”、人(ren)民(min)(min)幣匯率(lv)國際(ji)化(hua)(hua)等對(dui)外開(kai)放(fang)政策尤為關注。整體(ti)來看，受(shou)訪高凈值人(ren)群(qun)未來1-2年內對(dui)實(shi)(shi)(shi)業(ye)投資(zi)的(de)(de)(de)觀點呈(cheng)現分化(hua)(hua)，約19%的(de)(de)(de)受(shou)訪者(zhe)考(kao)慮(lv)在(zai)未來兩年增(zeng)加實(shi)(shi)(shi)業(ye)投資(zi)，約57%選擇(ze)保(bao)持，而有24%考(kao)慮(lv)減少投資(zi)。針對(dui)實(shi)(shi)(shi)業(ye)投資(zi)的(de)(de)(de)不(bu)同領域，僅有不(bu)到(dao)10%考(kao)慮(lv)增(zeng)加對(dui)傳(chuan)統制造業(ye)的(de)(de)(de)投資(zi)，投資(zi)熱情(qing)相(xiang)對(dui)集中(zhong)在(zai)創(chuang)新(xin)(xin)行(xing)業(ye)和(he)消費服務業(ye)，這客(ke)觀上符合政府希望積極引(yin)導(dao)創(chuang)新(xin)(xin)型(xing)行(xing)業(ye)發展的(de)(de)(de)導(dao)向(xiang)。

與此同時(shi)，受訪(fang)人群普遍看好(hao)未來兩(liang)年(nian)(nian)金融(rong)(rong)投資(zi)。超(chao)過50%的(de)受訪(fang)者預計未來一(yi)到兩(liang)年(nian)(nian)會考慮增加(jia)金融(rong)(rong)投資(zi)；另有約43%的(de)受訪(fang)者表示(shi)會保持(chi)現(xian)有金融(rong)(rong)投資(zi)規模。

“財富傳承”重要性大幅提升，高凈值人群關注精神財富的傳承

2015年調研顯(xian)示(shi)，雖然目前資本市場回暖，新興投資產品不斷涌現，但高(gao)凈值(zhi)人群仍然希望將“財富(fu)(fu)(fu)(fu)保障”作為(wei)首要(yao)目標，在(zai)實(shi)現財富(fu)(fu)(fu)(fu)穩(wen)健增長的(de)(de)(de)基(ji)礎上，順(shun)勢而為(wei)。與此同時“財富(fu)(fu)(fu)(fu)傳承(cheng)”的(de)(de)(de)重要(yao)性排序則從兩年前的(de)(de)(de)第(di)五位躍居(ju)到了第(di)二位。在(zai)實(shi)現財富(fu)(fu)(fu)(fu)穩(wen)健增值(zhi)的(de)(de)(de)前提下，越來越多的(de)(de)(de)高(gao)凈值(zhi)人群開始系統性地思考(kao)和(he)規劃如何(he)將物質(zhi)財富(fu)(fu)(fu)(fu)和(he)精神財富(fu)(fu)(fu)(fu)有效、有益地傳遞給下一代。

報告指出，“財(cai)富(fu)(fu)(fu)傳(chuan)承”如(ru)今已成為高(gao)凈值(zhi)(zhi)人(ren)(ren)群普遍考慮的(de)重要命(ming)題，其(qi)內涵也(ye)在(zai)不斷豐富(fu)(fu)(fu)發展。高(gao)凈值(zhi)(zhi)人(ren)(ren)群希望精神財(cai)富(fu)(fu)(fu)伴隨(sui)著物(wu)質(zhi)(zhi)(zhi)財(cai)富(fu)(fu)(fu)的(de)一并傳(chuan)承，在(zai)調(diao)研中(zhong)，“腳(jiao)踏實地(di)(di)”、“勤奮”、“拼(pin)搏”等(deng)個人(ren)(ren)品(pin)質(zhi)(zhi)(zhi)和素(su)質(zhi)(zhi)(zhi)的(de)傳(chuan)承被(bei)反復(fu)提及。許(xu)多受訪(fang)者(zhe)希望有(you)規劃、有(you)原則地(di)(di)將物(wu)質(zhi)(zhi)(zhi)財(cai)富(fu)(fu)(fu)傳(chuan)承給子(zi)女(nv)，同時期待他們培養起獨立自主的(de)品(pin)格和能(neng)力，能(neng)夠正確地(di)(di)認識(shi)和運用家族財(cai)富(fu)(fu)(fu)，讓(rang)財(cai)富(fu)(fu)(fu)成為子(zi)女(nv)生活和事業的(de)助推(tui)力。

高凈值人士境內外資產配置穩中求變，跨境投資需求更加多元

從境內(nei)(nei)資(zi)(zi)(zi)產配(pei)置來看，在2014下半年至(zhi)今股市(shi)回(hui)暖(nuan)的(de)背景下，許(xu)多投(tou)資(zi)(zi)(zi)者調(diao)高了投(tou)資(zi)(zi)(zi)收益(yi)預期。包括債券、信(xin)托產品、銀(yin)行理財產品在內(nei)(nei)的(de)固定收益(yi)類投(tou)資(zi)(zi)(zi)，在資(zi)(zi)(zi)產中的(de)占比(bi)較兩年前有所下降。股票(piao)及股票(piao)類投(tou)資(zi)(zi)(zi)產品成(cheng)為投(tou)資(zi)(zi)(zi)熱點(dian)，與資(zi)(zi)(zi)本市(shi)場(chang)相關的(de)各類金(jin)融產品，包括PE、VC、定增等(deng)一(yi)級(ji)或一(yi)級(ji)半市(shi)場(chang)的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)比(bi)例也大幅(fu)提(ti)高。

境外(wai)投(tou)(tou)資的(de)(de)熱度持續上(shang)升(sheng)，高(gao)凈值人(ren)(ren)群境外(wai)投(tou)(tou)資的(de)(de)目(mu)的(de)(de)從“分散風險(xian)”，開(kai)始向“主動(dong)尋(xun)求海外(wai)收益”轉變。固定(ding)收益類(lei)產(chan)(chan)品、股票和投(tou)(tou)資性房地產(chan)(chan)仍然(ran)會(hui)是境外(wai)投(tou)(tou)資的(de)(de)主要(yao)投(tou)(tou)資類(lei)別，然(ran)而(er)與兩年(nian)前(qian)相比(bi)，股票等收益較高(gao)的(de)(de)權益類(lei)產(chan)(chan)品在境外(wai)資產(chan)(chan)中的(de)(de)占比(bi)有小(xiao)幅上(shang)升(sheng)。報告(gao)數據顯示(shi)，已擁有境外(wai)投(tou)(tou)資的(de)(de)高(gao)凈值人(ren)(ren)群占比(bi)從2013年(nian)的(de)(de)33%上(shang)升(sheng)到37%。而(er)談及未來境外(wai)投(tou)(tou)資的(de)(de)資產(chan)(chan)比(bi)例，已擁有境外(wai)投(tou)(tou)資的(de)(de)高(gao)凈值人(ren)(ren)士(shi)超(chao)過(guo)半數將會(hui)考(kao)慮增(zeng)加境外(wai)投(tou)(tou)資，另有40%左右的(de)(de)人(ren)(ren)士(shi)預計該(gai)比(bi)例將大致保持不變。

互聯網等創新型行業發展促進“新富人群”涌現

近年(nian)來政府出(chu)臺的鼓(gu)勵行業創新(xin)等政策(ce)進一步激發了大眾(zhong)創新(xin)的活力，并(bing)催生了許多(duo)基(ji)于互聯(lian)網技術或平(ping)臺的新(xin)型致富(fu)(fu)模式和“新(xin)富(fu)(fu)人群”的涌現。

這(zhe)部分新富(fu)(fu)人(ren)(ren)群(qun)(qun)邁入高(gao)(gao)凈(jing)值人(ren)(ren)士(shi)行(xing)列的(de)時間尚(shang)短，他們中大部分是因(yin)從事(shi)互(hu)聯網等信(xin)息產業(ye)(ye)(ye)、生物醫藥(yao)、節能環保、高(gao)(gao)端(duan)制(zhi)造(zao)等創(chuang)新型行(xing)業(ye)(ye)(ye)而在近幾年實現了個(ge)人(ren)(ren)財(cai)富(fu)(fu)的(de)快速(su)增長。從職業(ye)(ye)(ye)構成來(lai)看(kan)，以一代企(qi)業(ye)(ye)(ye)家(jia)為主，在新興行(xing)業(ye)(ye)(ye)通(tong)過自主創(chuang)業(ye)(ye)(ye)致富(fu)(fu)；另(ling)外還有部分是職業(ye)(ye)(ye)經理人(ren)(ren)或企(qi)業(ye)(ye)(ye)高(gao)(gao)管(guan)。近80%的(de)新富(fu)(fu)人(ren)(ren)群(qun)(qun)是50歲以下(xia)的(de)年輕(qing)高(gao)(gao)凈(jing)值人(ren)(ren)士(shi)。在投資行(xing)為偏好方(fang)面，“新富(fu)(fu)人(ren)(ren)群(qun)(qun)”眼界開闊、思(si)維活躍，投資風(feng)險偏好較強，也更易接受(shou)線上私人(ren)(ren)銀(yin)行(xing)服務。

私人銀(yin)行成(cheng)為高凈值人群最主要的(de)投資理(li)財(cai)渠道，中資私人銀(yin)行在加(jia)強境內市場專業化(hua)資產配置服務的(de)同時，積極布(bu)局境外財(cai)富(fu)管理(li)市場

高(gao)凈(jing)值人群(qun)與財富管理機構的(de)信任合作關系深化，受(shou)訪高(gao)凈(jing)值人群(qun)對(dui)私(si)人銀行(xing)服務的(de)依賴度進一步增加

近來年，我國(guo)財(cai)(cai)(cai)富管理(li)市(shi)場發展迅速。隨著居民理(li)財(cai)(cai)(cai)意識的逐(zhu)(zhu)漸(jian)提升和(he)市(shi)場上財(cai)(cai)(cai)富管理(li)產品不斷(duan)涌現，高凈值人士(shi)財(cai)(cai)(cai)富管理(li)業務的滲透(tou)率也在逐(zhu)(zhu)年提升。

報告指出，受(shou)訪高凈(jing)值(zhi)人(ren)(ren)士(shi)的(de)財(cai)富(fu)管理(li)(li)業(ye)務(wu)滲透(tou)率從(cong)2009年的(de)不到30%上升(sheng)到今年的(de)65%，表明高凈(jing)值(zhi)人(ren)(ren)士(shi)已習慣于(yu)將大(da)部分財(cai)富(fu)交給專(zhuan)業(ye)財(cai)富(fu)管理(li)(li)機構打理(li)(li)。其(qi)中，商業(ye)銀行以其(qi)綜合財(cai)富(fu)管理(li)(li)平臺的(de)市(shi)場定(ding)位，多(duo)年來一直是高凈(jing)值(zhi)人(ren)(ren)群(qun)最主(zhu)要的(de)投資(zi)理(li)(li)財(cai)渠道，管理(li)(li)著受(shou)訪高凈(jing)值(zhi)人(ren)(ren)士(shi)一半以上的(de)個人(ren)(ren)資(zi)產。

在境內市場，中(zhong)資私人銀行不斷深化(hua)客戶關(guan)系(xi)，在提供專業化(hua)資產配置的基礎上(shang)，開始探(tan)索全權委托資產管理等創新服務(wu)模式

在境(jing)內(nei)財(cai)(cai)富管理市場，中(zhong)資(zi)私人(ren)銀行(xing)自2007年誕生以來，經過(guo)多年的市場耕耘，一方面產品種類(lei)不斷(duan)豐富，服務體系(xi)逐漸(jian)完善(shan)，另一方面專業化資(zi)產配置能力(li)不斷(duan)提升，并逐步積累了如家族辦(ban)公室等復雜財(cai)(cai)富管理經驗，與私人(ren)銀行(xing)客(ke)戶間建立起更為長期的信賴合作關(guan)系(xi)。

報告指出(chu)，私人(ren)銀行(xing)(xing)的競爭焦點從增值(zhi)服務(wu)的品種(zhong)和多樣化，逐步向打造(zao)專(zhuan)業化品牌、提供專(zhuan)業化資產配置服務(wu)建議轉變(bian)，回歸私人(ren)銀行(xing)(xing)的個性化和專(zhuan)業化服務(wu)本質。在這一(yi)背(bei)景(jing)下，國內部分私人(ren)銀行(xing)(xing)已開始率先探(tan)索(suo)全(quan)權(quan)委托資產管理服務(wu)的創新模式，并收到了積極的市場反響。

在境外市場，中(zhong)資銀行持續加大(da)戰略投(tou)入，著(zhu)力打造境內外聯動的綜合金融服務(wu)平臺

報告數據顯示，隨著(zhu)高凈值人(ren)群投資移民以(yi)及境外(wai)投資經(jing)驗的(de)(de)豐富，近(jin)年來高凈值人(ren)士境外(wai)投資比例持續(xu)上(shang)(shang)升。在(zai)進行跨境資產配置時，品牌(pai)、專業性和(he)產品是高凈值人(ren)士選擇財富管(guan)(guan)理機構的(de)(de)主(zhu)要考慮標準(zhun)。同時，高凈值人(ren)群也(ye)關(guan)注財富管(guan)(guan)理機構在(zai)語言和(he)文化上(shang)(shang)的(de)(de)親近(jin)感(gan)。

為捕捉國內高凈值人群日益增加的境(jing)外投資(zi)需求(qiu)、發揮(hui)自(zi)(zi)身在(zai)語(yu)言(yan)和文化親近(jin)感上的優勢，中(zhong)資(zi)銀行私人銀行正(zheng)在(zai)通過(guo)自(zi)(zi)建及借(jie)船出海兩種(zhong)方式積極(ji)布局海外業務(wu)，并(bing)在(zai)人才、系統、產品及服務(wu)上進行戰略性投入，以提升境(jing)外市場服務(wu)能力(li)。

中國私人銀行(xing)業現已進入逐步成熟(shu)的(de)發展(zhan)階段(duan)，未(wei)來財(cai)(cai)富(fu)管(guan)理的(de)競(jing)爭也必將(jiang)回(hui)歸提(ti)供專業化投資理財(cai)(cai)和綜合金(jin)融(rong)服務(wu)的(de)本質。各類財(cai)(cai)富(fu)管(guan)理機(ji)構(gou)必須順應行(xing)業發展(zhan)趨勢，不斷優化綜合金(jin)融(rong)服務(wu)能力，持(chi)續(xu)建設拓(tuo)展(zhan)海內外平(ping)臺(tai)，為客(ke)戶提(ti)供值得長期信(xin)賴的(de)卓(zhuo)越服務(wu)。

關于《2015中國私人財富報告》

繼(ji)2009年、2011年和2013年發(fa)布的(de)(de)(de)以大樣本(ben)量(liang)調研為(wei)基礎(chu)的(de)(de)(de)專門針對(dui)中國(guo)大陸高端私(si)(si)人(ren)財富市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)權威(wei)報告(gao)后，招商(shang)銀行第四度(du)攜手貝恩公司對(dui)中國(guo)私(si)(si)人(ren)財富市(shi)(shi)場(chang)(chang)進行持(chi)續(xu)追蹤。在延續(xu)前(qian)幾年報告(gao)主(zhu)要方(fang)法(fa)論(lun)的(de)(de)(de)基礎(chu)上，本(ben)報告(gao)進一(yi)步對(dui)最(zui)近兩年的(de)(de)(de)諸多(duo)市(shi)(shi)場(chang)(chang)投資熱(re)點進行了進一(yi)步的(de)(de)(de)細化(hua)，從而完善國(guo)際國(guo)內對(dui)中國(guo)私(si)(si)人(ren)財富市(shi)(shi)場(chang)(chang)、高凈(jing)值人(ren)士及(ji)私(si)(si)人(ren)銀行業的(de)(de)(de)認(ren)識。此外，受益于方(fang)法(fa)論(lun)框架的(de)(de)(de)延續(xu)性，報告(gao)可以直觀地反映出(chu)多(duo)年來中國(guo)私(si)(si)人(ren)財富市(shi)(shi)場(chang)(chang)、高凈(jing)值人(ren)士的(de)(de)(de)投資態度(du)和行為(wei)特點以及(ji)中國(guo)私(si)(si)人(ren)銀行業的(de)(de)(de)變化(hua)及(ji)未來發(fa)展趨(qu)勢。

本報(bao)(bao)告的(de)(de)(de)估算(suan)結論(lun)建立在嚴謹的(de)(de)(de)統(tong)計(ji)學模型上。在估算(suan)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)整(zheng)體及(ji)(ji)各(ge)(ge)(ge)省市個人(ren)擁有(you)的(de)(de)(de)財(cai)富(fu)(fu)規模與富(fu)(fu)裕(yu)人(ren)群(qun)(qun)分(fen)(fen)(fen)布方(fang)面，本報(bao)(bao)告基于2009年(nian)貝恩(en)公(gong)司首創并在接下來(lai)幾年(nian)不斷完善(shan)的(de)(de)(de)“高(gao)凈值人(ren)士收入—財(cai)富(fu)(fu)分(fen)(fen)(fen)布模型”，并對近年(nian)來(lai)的(de)(de)(de)投資(zi)(zi)熱點加以細化。該模型利(li)用統(tong)計(ji)學方(fang)法推導了高(gao)端(duan)富(fu)(fu)裕(yu)人(ren)群(qun)(qun)財(cai)富(fu)(fu)、收入分(fen)(fen)(fen)布洛(luo)倫茲(zi)曲線(xian)之(zhi)間的(de)(de)(de)數(shu)學關系，并將(jiang)其(qi)應用到中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)整(zheng)體及(ji)(ji)各(ge)(ge)(ge)省市收入分(fen)(fen)(fen)布數(shu)據，推導出中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)整(zheng)體及(ji)(ji)各(ge)(ge)(ge)省市高(gao)端(duan)富(fu)(fu)裕(yu)人(ren)群(qun)(qun)的(de)(de)(de)財(cai)富(fu)(fu)分(fen)(fen)(fen)布洛(luo)倫茲(zi)曲線(xian)。本報(bao)(bao)告還利(li)用高(gao)凈值人(ren)群(qun)(qun)的(de)(de)(de)財(cai)富(fu)(fu)分(fen)(fen)(fen)布洛(luo)倫茲(zi)曲線(xian)，將(jiang)個人(ren)擁有(you)的(de)(de)(de)可投資(zi)(zi)資(zi)(zi)產分(fen)(fen)(fen)配到全國(guo)(guo)及(ji)(ji)各(ge)(ge)(ge)省市的(de)(de)(de)成年(nian)人(ren)口中(zhong)(zhong)，計(ji)算(suan)出全國(guo)(guo)及(ji)(ji)各(ge)(ge)(ge)省市屬于不同資(zi)(zi)產級別的(de)(de)(de)高(gao)凈值人(ren)群(qun)(qun)數(shu)量及(ji)(ji)其(qi)擁有(you)的(de)(de)(de)可投資(zi)(zi)資(zi)(zi)產總量。

本報告對(dui)高凈值人士(shi)投(tou)資(zi)態度和(he)行為特點(dian)的(de)(de)分析建立(li)在大(da)量一(yi)手(shou)調研(yan)和(he)嚴(yan)謹的(de)(de)統計學(xue)模(mo)型之上。此次完成了(le)2800余份有效問卷(juan)和(he)100多個深(shen)度訪(fang)談(tan)，調研(yan)對(dui)象遍布(bu)全國各地(di)36個主要城(cheng)市，覆蓋了(le)包(bao)括華(hua)東長江(jiang)三角洲、華(hua)南珠江(jiang)三角洲、華(hua)北(bei)區域、東北(bei)區域及中西部(bu)大(da)區等所有重要的(de)(de)經濟區域，被(bei)訪(fang)者包(bao)括私(si)人銀行客(ke)戶(hu)、其他高凈值人士(shi)、客(ke)戶(hu)經理及行業專家，從而在最大(da)程度上保(bao)證了(le)數據樣本的(de)(de)充分性和(he)代表(biao)性。

時隔兩年(nian)，金(jin)融(rong)機構和(he)(he)(he)專(zhuan)業(ye)管(guan)理(li)顧問公司(si)再度成功(gong)合作，產生(sheng)了(le)巨大的(de)(de)(de)協同(tong)效應。招商銀(yin)行在(zai)個人高端客戶金(jin)融(rong)服務方(fang)面享有盛譽，擁有豐富的(de)(de)(de)零售銀(yin)行經驗和(he)(he)(he)高端客戶資源(yuan)；貝恩公司(si)則是全球知名(ming)的(de)(de)(de)管(guan)理(li)顧問公司(si)，擁有嚴謹的(de)(de)(de)方(fang)法論(lun)和(he)(he)(he)有效的(de)(de)(de)數(shu)據分(fen)析工具。本報(bao)告(gao)在(zai)2009年(nian)、2011年(nian)和(he)(he)(he)2013年(nian)財富報(bao)告(gao)的(de)(de)(de)基礎上，進行了(le)進一步的(de)(de)(de)延展和(he)(he)(he)深(shen)化，是以科學的(de)(de)(de)分(fen)析方(fang)法和(he)(he)(he)大樣本量(liang)調(diao)研為基礎的(de)(de)(de)專(zhuan)門針(zhen)對中(zhong)國大陸(lu)高端私人財富市場的(de)(de)(de)持續權威研究(jiu)，把對中(zhong)國私人財富市場的(de)(de)(de)研究(jiu)推到更高的(de)(de)(de)境界(jie)，為中(zhong)國私人銀(yin)行業(ye)的(de)(de)(de)深(shen)化和(he)(he)(he)發展奠定了(le)基礎。

關于招商銀行

招(zhao)商銀(yin)(yin)行(xing)(xing)成立于(yu)1987年(nian)4月8日，是中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)第一(yi)家完全由(you)企(qi)業(ye)法人(ren)持股(gu)的股(gu)份制商業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)，總行(xing)(xing)設在(zai)深(shen)圳。于(yu)2002年(nian)4月9日在(zai)上海證券交易所[微博]掛(gua)牌(pai)(股(gu)票代(dai)碼(ma)：600036)，是國(guo)(guo)(guo)(guo)內(nei)第一(yi)家采用國(guo)(guo)(guo)(guo)際會計標準上市(shi)的公司。2006年(nian)9月22日，招(zhao)商銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(3968.HK)在(zai)香港聯(lian)合交易所正(zheng)式掛(gua)牌(pai)上市(shi)。經(jing)過(guo)28年(nian)的發(fa)展，現已成為(wei)資本凈額超(chao)過(guo)3600億元、資產總額突破(po)4.7萬億元、全國(guo)(guo)(guo)(guo)設有(you)超(chao)過(guo)1200家網點、員(yuan)工(gong)超(chao)過(guo)7萬人(ren)的全國(guo)(guo)(guo)(guo)性股(gu)份制商業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)，并躋身全球(qiu)前100家大銀(yin)(yin)行(xing)(xing)之(zhi)列，逐漸(jian)形成了自(zi)己的經(jing)營(ying)特(te)色和優勢。被(bei)英國(guo)(guo)(guo)(guo)《金(jin)融時報》評為(wei)市(shi)凈率全球(qiu)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)之(zhi)首，榮獲《歐洲貨幣》、《亞(ya)洲貨幣》、《亞(ya)洲銀(yin)(yin)行(xing)(xing)家》、美國(guo)(guo)(guo)(guo)《環(huan)球(qiu)金(jin)融》等(deng)國(guo)(guo)(guo)(guo)內(nei)外(wai)權威媒體評選(xuan)(xuan)的“中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)最佳(jia)(jia)商業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)”、“中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)最佳(jia)(jia)零售銀(yin)(yin)行(xing)(xing)”、“中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)最佳(jia)(jia)私(si)人(ren)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)”、“中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)最佳(jia)(jia)中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)業(ye)貸(dai)款銀(yin)(yin)行(xing)(xing)”、“中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)本土最佳(jia)(jia)現金(jin)管理銀(yin)(yin)行(xing)(xing)”、“全球(qiu)最佳(jia)(jia)呼叫中(zhong)(zhong)(zhong)心大獎”等(deng)殊榮，入選(xuan)(xuan)“恒生可持續發(fa)展企(qi)業(ye)指數系列”。

招商銀(yin)行于2007年(nian)8月正式推(tui)出專為資產在1000萬以上(shang)的(de)(de)(de)高端客(ke)(ke)戶(hu)提供(gong)理(li)(li)財(cai)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)的(de)(de)(de)私(si)(si)人(ren)(ren)(ren)銀(yin)行。根(gen)植于本(ben)土的(de)(de)(de)高級客(ke)(ke)戶(hu)經理(li)(li)與(yu)全(quan)(quan)球(qiu)招募的(de)(de)(de)專家投(tou)資顧問組成的(de)(de)(de)“1+N”專家團隊(dui)，遵循嚴(yan)謹的(de)(de)(de)“螺旋提升四步工作法(fa)”，為高資產客(ke)(ke)戶(hu)提供(gong)全(quan)(quan)方(fang)位、個性化、私(si)(si)密性的(de)(de)(de)綜合財(cai)富管(guan)理(li)(li)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)，并(bing)通過(guo)國內領(ling)先的(de)(de)(de)開放式產品平(ping)臺，為客(ke)(ke)戶(hu)提供(gong)更多的(de)(de)(de)投(tou)資機會，滿足客(ke)(ke)戶(hu)多元化的(de)(de)(de)需求。截止2014年(nian)底，招商銀(yin)行私(si)(si)人(ren)(ren)(ren)銀(yin)行客(ke)(ke)戶(hu)已超過(guo)32000戶(hu)，管(guan)理(li)(li)客(ke)(ke)戶(hu)總資產超過(guo)7500億元，私(si)(si)人(ren)(ren)(ren)銀(yin)行業(ye)務(wu)(wu)規模保持(chi)快速增長。現已在全(quan)(quan)國25個重點城市設立(li)32家私(si)(si)人(ren)(ren)(ren)銀(yin)行中(zhong)心，基(ji)本(ben)完成了(le)(le)對私(si)(si)人(ren)(ren)(ren)銀(yin)行客(ke)(ke)戶(hu)的(de)(de)(de)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)覆蓋(gai)。深具中(zhong)國特色的(de)(de)(de)私(si)(si)人(ren)(ren)(ren)銀(yin)行服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)得到了(le)(le)客(ke)(ke)戶(hu)和國內外(wai)媒體的(de)(de)(de)普(pu)遍認可，連續榮獲英(ying)國《金(jin)融時報》、《歐(ou)洲貨(huo)幣》、《亞(ya)洲貨(huo)幣》、《財(cai)資》等國際媒體評選(xuan)的(de)(de)(de)一系列“中(zhong)國最佳私(si)(si)人(ren)(ren)(ren)銀(yin)行”大獎。

關于(yu)貝恩公司 (Bain & Company)

共享宏愿 成就卓越

貝(bei)恩(en)公司是一家全(quan)球領(ling)先的(de)管理咨詢(xun)公司，致力(li)于為全(quan)球各(ge)地的(de)商界領(ling)袖提供(gong)咨詢(xun)建議。貝(bei)恩(en)公司專注于為客(ke)戶提供(gong)戰略、運營、組織、兼(jian)并(bing)收(shou)購以(yi)及信息(xi)技術等方面的(de)咨詢(xun)服務(wu)。

我們針對(dui)每個(ge)客戶(hu)的自身問題度身定(ding)制切實可行的方案，并在合作過程中向客戶(hu)傳授相關技能(neng)以確保變革順利貫徹。貝(bei)恩(en)公司(si)成(cheng)立(li)于1973年，目前(qian)在全(quan)球33個(ge)國家設有(you)51個(ge)辦事處。我們具備深厚的專業知(zhi)識(shi)，客戶(hu)亦來自各個(ge)行業和經濟領(ling)域。貝(bei)恩(en)公司(si)客戶(hu)的業績超(chao)出市場平均(jun)水平四(si)倍之多。

是什么(me)使我們在(zai)競爭激烈的(de)咨(zi)詢行業中脫穎而出

貝(bei)恩公司(si)堅(jian)信管(guan)理咨詢公司(si)發揮的(de)作用不應(ying)局限于(yu)提供建議方案的(de)范疇。我們置身客戶(hu)立場思考問(wen)題，專(zhuan)注于(yu)建議方案的(de)落地。我們基于(yu)執行效果(guo)(guo)的(de)收(shou)費模式有助(zhu)于(yu)確保客戶(hu)與貝(bei)恩的(de)利益(yi)捆綁(bang)，通(tong)(tong)過(guo)與客戶(hu)通(tong)(tong)力(li)合作，以(yi)發掘客戶(hu)的(de)最大潛(qian)力(li)。我們的(de)結果(guo)(guo)交付SM(Results DeliverySM)流程協助(zhu)客戶(hu)發展(zhan)自身的(de)能力(li)，而我們的(de)“真北(bei)”(True North)價值觀指導(dao)我們始(shi)終致力(li)于(yu)為我們的(de)客戶(hu)、員工和社會實現目(mu)標(biao)。

貝恩公司大中華區

1993年，貝(bei)恩公(gong)(gong)司(si)成(cheng)為在北京成(cheng)立(li)辦事處的首家全球(qiu)管理咨(zi)詢(xun)公(gong)(gong)司(si)，目前(qian)擁有北京、上海和香港三個(ge)辦事處。貝(bei)恩公(gong)(gong)司(si)在華的業務規模遍布40多個(ge)城市，涉及30多個(ge)行業。貝(bei)恩公(gong)(gong)司(si)大中華區咨(zi)詢(xun)團隊已逾(yu)150人，兼具豐富的國內及國際工作經驗。