每經編(bian)輯(ji)｜每經記者 袁君 發自上海    

◎每經記(ji)者(zhe) 袁君 發自上海(hai)

最近，一篇題為《中國取消存(cun)貸比約釋(shi)(shi)放7萬(wan)億(yi)(yi)貸款(kuan)資金》的文(wen)章被網絡(luo)廣泛轉載(zai)，引起各界關(guan)注(zhu)。文(wen)章稱，商業銀(yin)行75%的存(cun)貸比“紅線”放開后(hou)，根據18%的存(cun)款(kuan)準(zhun)備金率推算，銀(yin)行可向社會釋(shi)(shi)放7萬(wan)億(yi)(yi)左右的貸款(kuan)資金。

昨日(ri)（5月24日(ri)），取消(xiao)存貸比(bi)的消(xiao)息基本得到證實：全國人大常委、財經(jing)委副主任(ren)委員吳曉(xiao)靈在清華五道口全球金(jin)融(rong)論壇上表示，關于存貸比(bi)指標的取消(xiao)，已經(jing)啟動(dong)了(le)單項(xiang)條款的修訂程序。

有律師表示(shi)，這表明(ming)取消存貸(dai)(dai)(dai)比(bi)已有實(shi)質性進展。不(bu)過，取消存貸(dai)(dai)(dai)比(bi)考(kao)核(he)是(shi)否(fou)意味著(zhu)商業(ye)銀行可以大量釋放(fang)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)資(zi)金？是(shi)否(fou)意味著(zhu)新的7萬億(yi)(yi)洶涌而來(lai)？《每日經濟新聞》記(ji)者多方采訪了解到，商業(ye)銀行的貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)限(xian)制，不(bu)是(shi)只有存貸(dai)(dai)(dai)比(bi)一個(ge)指標，還包括資(zi)本充足(zu)率、杠桿率、流動性覆蓋率等，所謂“7萬億(yi)(yi)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)資(zi)金”的說(shuo)法并不(bu)靠譜。

有望年內完成修訂

所(suo)謂(wei)銀行存(cun)貸(dai)比(bi)，即(ji)銀行貸(dai)款總額/存(cun)款總額。在我國，商業銀行的存(cun)貸(dai)比(bi)不(bu)能超過75%，這一規定在1995年5月10日(ri)由(you)第八屆全國人大常委(wei)會通(tong)過，納(na)入了《商業銀行法》。

隨(sui)著時(shi)間(jian)推移，近幾年，存貸比這一硬性約束不(bu)斷受到質疑(yi)，不(bu)少(shao)專業人士多次在公開場合建議(yi)，取消或適當完善這一指標(biao)。

直(zhi)至(zhi)前不久，存(cun)(cun)貸比(bi)考核指(zhi)標的“去留(liu)”才有(you)了(le)較明確的說(shuo)法。銀監會副(fu)主席周(zhou)慕(mu)冰(bing)在5月8日舉(ju)行的國務院政策吹風會上表示，存(cun)(cun)貸比(bi)未來將由(you)監管指(zhi)標變為參考指(zhi)標。

吳曉靈昨(zuo)日透露，關于存貸比(bi)指(zhi)標(biao)(biao)的(de)取(qu)消，已(yi)啟動了(le)單項條款的(de)修訂程序。這意味著，存貸比(bi)考核(he)指(zhi)標(biao)(biao)的(de)取(qu)消已(yi)納入時間(jian)表。

《每日(ri)經濟新(xin)聞》記者(zhe)從多位法(fa)律(lv)界(jie)人士處了解(jie)到(dao)，取消存(cun)貸比涉(she)及《商業銀(yin)行法(fa)》的修改，必須經過提出、審議、通過、公布等四個程序(xu)。

“啟動單項(xiang)條款的(de)修訂(ding)程(cheng)序(xu)就意味著(zhu)已經過(guo)了(le)第(di)一(yi)個‘提出’的(de)程(cheng)序(xu)，法工委已經開始起草相(xiang)關(guan)文件，之后再在全國(guo)人大常委會上進行審議，舉(ju)手表決(jue)后即可通過(guo)。”上海(hai)漢(han)路(lu)律師事務所合伙人曾智紅表示。

據(ju)記者了解，自去年開(kai)始(shi)，存貸比(bi)考核指標就(jiu)有(you)了松動的跡象。去年6月(yue)30日，銀(yin)監會宣布調整商(shang)業銀(yin)行存貸比(bi)計算口(kou)徑，分子(zi)（貸款(kuan)）扣(kou)除(chu)六項、分母（存款(kuan)）增加兩項。分子(zi)扣(kou)除(chu)符合(he)條件的債券，分母增加尚未開(kai)始(shi)發行的銀(yin)行對企業和個人的大(da)額存單。

2014年(nian)11月(yue)，時(shi)任(ren)銀監會(hui)副主席(xi)的(de)閻慶民(min)公開(kai)表示，銀監會(hui)已向國務院匯報(bao)，建議全國人大適度修訂《商業銀行法》。

曾智(zhi)紅告訴記者，相對于全(quan)國(guo)人大(da)(da)制定的(de)法規，由全(quan)國(guo)人大(da)(da)常委(wei)(wei)會通過的(de)法規相對容(rong)易(yi)修改(gai)一些。“全(quan)國(guo)人大(da)(da)常委(wei)(wei)、財經委(wei)(wei)副主任委(wei)(wei)員在公開場合表示(shi)啟動單項(xiang)條款的(de)修訂(ding)程序，就基本(ben)意味(wei)著(zhu)修訂(ding)程序已在進行中(zhong)了(le)，估(gu)計最快年(nian)內就可完成修訂(ding)。”

貸(dai)款發放受(shou)多重指標約束

在《商業(ye)銀(yin)行(xing)法(fa)》實(shi)施初期的上世紀90年代，我國銀(yin)行(xing)業(ye)的負債主(zhu)要(yao)(yao)是存款，資產主(zhu)要(yao)(yao)是貸(dai)(dai)款。將存貸(dai)(dai)比作為監管指標，可較(jiao)為有效地管理流動(dong)性風險，并控制過(guo)(guo)度貸(dai)(dai)款。不過(guo)(guo)20年來，我國銀(yin)行(xing)業(ye)已(yi)發生(sheng)巨大(da)變化，存貸(dai)(dai)比考(kao)核指標顯得有些“過(guo)(guo)時(shi)”。

吳曉(xiao)靈(ling)表示，取消存(cun)(cun)貸(dai)比(bi)可(ke)給商業銀(yin)行在資產(chan)結構分布上更大的自(zi)主性。存(cun)(cun)貸(dai)比(bi)是當初定下的硬性指標(biao)，現在在實(shi)施《巴塞爾協(xie)議Ⅲ》（包(bao)含國際(ji)通用(yong)的銀(yin)行資本充足率標(biao)準）的情況下，可(ke)以取消存(cun)(cun)貸(dai)比(bi)的限制。

從長期(qi)來(lai)看，取消存貸(dai)比(bi)無(wu)疑對商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行的(de)經營(ying)管理是(shi)利好，但這并不(bu)意味(wei)著這一(yi)考(kao)核(he)指標(biao)取消后，商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行就可大(da)量釋放貸(dai)款(kuan)資金(jin)。這是(shi)因為，商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行的(de)貸(dai)款(kuan)限制不(bu)是(shi)只有貸(dai)存比(bi)一(yi)個指標(biao)，資本充足率(lv)、杠桿率(lv)、流動性(xing)覆蓋率(lv)等多項指標(biao)都(dou)會(hui)對商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行的(de)貸(dai)款(kuan)規模構成約束，因此所謂(wei)“7萬億貸(dai)款(kuan)資金(jin)”的(de)說法并不(bu)靠(kao)譜(pu)。

某上市銀(yin)行人士告訴(su)《每日經濟(ji)新聞》記者(zhe)，《巴塞(sai)爾(er)協議(yi)Ⅲ》為(wei)防止信(xin)貸(dai)風(feng)險，設置了更(geng)多的(de)綜(zong)合(he)的(de)限制指標(biao)，尤其是(shi)在(zai)資(zi)本充足率方面(mian)。銀(yin)行放(fang)貸(dai)款很(hen)大程(cheng)度受(shou)到資(zi)本金的(de)制約，只有在(zai)資(zi)本金充足的(de)情況下才能(neng)放(fang)更(geng)多的(de)貸(dai)款。

從上(shang)市(shi)銀行(xing)當前(qian)存貸比數據來看(kan)，與過(guo)去呈現(xian)出整體增長態勢不同(tong)，2014年底不少銀行(xing)的存貸比較(jiao)年初已有下降，這(zhe)包括南京、光大、民(min)生、招(zhao)行(xing)、平安五家上(shang)市(shi)銀行(xing)。其中(zhong)，南京銀行(xing)下降至50%以下，為47.43%。

“單單看存貸比指標(biao)其(qi)實意義不(bu)(bu)大(da)，我們銀(yin)(yin)行(xing)(xing)其(qi)實存貸比就不(bu)(bu)高(gao)。但如(ru)果(guo)沒有(you)足夠的資(zi)本(ben)金，貸款(kuan)(kuan)一樣(yang)放(fang)不(bu)(bu)出去(qu)。”上(shang)述銀(yin)(yin)行(xing)(xing)人士表示，當前銀(yin)(yin)行(xing)(xing)面(mian)臨的最大(da)問題不(bu)(bu)是監管指標(biao)約束(shu)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)放(fang)貸，而是經濟下(xia)行(xing)(xing)期。當前，實體企業對貸款(kuan)(kuan)的有(you)效需求不(bu)(bu)旺，金融機構出于風險控制，也非常(chang)謹慎(shen)。