每經編輯｜何劍嶺

每經記者 唐強

贊宇科技（002637，收盤價18.80元）今日公告，公司擬以16.01元/股的價格，定向增發不超過5000萬股，募資不超過約8億元。其中，杭州永銀投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱永銀投資）擬認購3500萬股；贊宇科技第一期員工持股計劃擬認購1500萬股，由受托管理該計劃的財通證券資產管理有限公司設立贊宇同創1號定向資產管理計劃予以認購，參加對象不超過150人。

具體到募資用途，7億元將用于收購杜庫達和凱塔化工各60%股權；剩余1億元用于償還銀行貸款。

公告顯示，此次并購的交易對方雙馬化工目前持有杜庫達82%的股權，并持有凱塔化工100%的股權。5月12日，贊宇科技與雙馬化工簽署了《收購框架協議》，待上述收購完成后，標的公司（杜庫達與凱塔化工的合稱）將成為公司的控股子公司。

資料顯示，標的公司的主營業務均為油脂化工產品的研發、生產與銷售。杜庫達的產品基本用于出口。目前，該公司已有設計生產能力為25萬噸脂肪酸等產品的生產裝置，另有設計生產能力為20萬噸脂肪酸等產品的生產裝置在建。凱塔化工現已獲批年產15萬噸脂肪酸等產品的產能，另有年產10萬噸脂肪酸等產品的產能正在履行審批手續。

不過，《每日經濟新聞》記者注意到，2014年杜庫達凈利潤僅有829萬元，凱塔化工凈利潤則為虧損780萬元。交易對方雙馬化工承諾，2015年6月至12月、2016~2018年，標的公司實現的凈利潤分別不低于2800萬元、1億元、1.8億元和2.1億元。

需要指出的是，永銀投資是贊宇科技共同控制人之一方銀軍控制的公司。在定增前，方銀軍等共同控制人合計共持有上市公司24.33%股權。此次發行完成后，方銀軍將直接及通過永銀投資合計實際支配公司5351.79萬股。屆時，共同控制人合計將直接持有及通過永銀投資實際支配贊宇科技7393.35萬股，持股比例將提高至35.21%，并觸發要約收購義務。不過，鑒于永銀投資承諾3年內不轉讓此次向其發行的新股，因而贊宇科技董事會將提請股東大會同意共同控制人免于以要約方式增持股份。