隨(sui)著(zhu)自貿(mao)(mao)區(qu)改革進入(ru)2．0時代(dai)，上海繼續(xu)保(bao)持先發(fa)優勢(shi)，在(zai)貨(huo)幣自由兌換、投資貿(mao)(mao)易便利、金(jin)融市(shi)場開放等(deng)(deng)領域先行先試(shi)。境內外雙向投資、自由貿(mao)(mao)易賬戶功(gong)能拓展(zhan)、金(jin)融市(shi)場“國際板”等(deng)(deng)有望(wang)成為今(jin)年落地的金(jin)改“干貨(huo)”。

企業爭搶“自貿紅包”

上海自(zi)貿區(qu)擴(kuo)圍以后(hou)，受益(yi)最大的(de)無(wu)疑是陸家嘴、金橋、張江(jiang)“新(xin)三區(qu)”的(de)企業。按照中國(guo)銀行的(de)測算(suan)，區(qu)內(nei)企業的(de)融資成本約(yue)為4．5％－5％，比區(qu)外降低15％。

農行(xing)上海(hai)分行(xing)與(yu)上海(hai)振華重工、遠東國際租賃等多家新擴區(qu)內(nei)注冊(ce)企業確(que)立(li)了自(zi)(zi)貿(mao)區(qu)業務合作意(yi)向。振華重工財務總監(jian)王玨說，此前公司在(zai)自(zi)(zi)貿(mao)區(qu)內(nei)合資(zi)設立(li)了一家融資(zi)租賃子公司，但(dan)資(zi)金劃轉并(bing)不完全自(zi)(zi)由。母公司納入自(zi)(zi)貿(mao)區(qu)范(fan)圍后可在(zai)銀行(xing)開立(li)FT賬戶，直接(jie)從銀行(xing)獲得(de)流動性貸款，而且可以(yi)到境外(wai)以(yi)更低的利率借款，拓(tuo)寬了融資(zi)渠道，資(zi)金成本也有望降低10％左右。

“自貿(mao)區(qu)2．0時(shi)代，更(geng)多企業(ye)將能通(tong)過開立自由貿(mao)易賬(zhang)戶，拓寬融(rong)資渠(qu)道，降低(di)融(rong)資成本，利用(yong)境(jing)內(nei)境(jing)外(wai)兩(liang)個市場、兩(liang)種資源(yuan)，優化全球業(ye)務發展格(ge)局。”渣(zha)打銀行上海分行行長莊澔說。

“兩個聯動”溢出效應明顯

記者采訪發現，擴區(qu)后的上海自貿區(qu)與上海國際金融中(zhong)心建(jian)設聯(lian)動、與建(jian)設全球科創中(zhong)心聯(lian)動的溢(yi)出效應(ying)將更為顯著。

據(ju)上(shang)海金(jin)融(rong)辦主(zhu)任鄭楊介紹(shao)，上(shang)海自貿(mao)區擴區后，保稅區片(pian)(pian)區、陸(lu)家嘴(zui)沿江片(pian)(pian)區、張江片(pian)(pian)區、金(jin)橋片(pian)(pian)區將根(gen)據(ju)產業類型和未(wei)來發(fa)展(zhan)定位(wei)，金(jin)融(rong)創(chuang)新各(ge)有側重、異彩紛呈。

以張江片區為例(li)，上海將把金融(rong)創(chuang)新和科(ke)(ke)創(chuang)中心(xin)建設緊(jin)密結合，形成(cheng)科(ke)(ke)技(ji)金融(rong)創(chuang)新示范效應。上海股權托管(guan)交易中心(xin)正在(zai)研究推出為科(ke)(ke)技(ji)中小企業(ye)(ye)量身訂制的“科(ke)(ke)技(ji)創(chuang)新板”，對焦目前(qian)資本市(shi)場沒(mei)有完全覆蓋的科(ke)(ke)技(ji)創(chuang)新型企業(ye)(ye)，提(ti)供股權融(rong)資、股份轉(zhuan)讓(rang)、資產證券化等金融(rong)服務。

上海(hai)還將鼓(gu)勵(li)和(he)支持(chi)自貿區內互聯(lian)網金融企(qi)業(ye)的(de)創新(xin)發展，鼓(gu)勵(li)有一定(ding)經驗和(he)良好風控能(neng)力(li)的(de)商(shang)業(ye)銀行(xing)開展投貸(dai)聯(lian)動(dong)試點，促進大眾創業(ye)、萬眾創新(xin)。“試點銀行(xing)有望突(tu)破目(mu)前一定(ding)的(de)政策(ce)限制，為PE、VC提(ti)供過橋貸(dai)款，并借助PE、VC的(de)優勢，幫助銀行(xing)發現和(he)篩(shai)選科技創新(xin)企(qi)業(ye)。”鄭楊說。

三大“干貨”今年有望落地

記者獲悉，今年自貿區金(jin)改將涵蓋五大方(fang)面，包括人民幣(bi)資(zi)本項(xiang)目可(ke)兌換(huan)先(xian)行(xing)先(xian)試、人民幣(bi)跨(kua)境使用、擴大金(jin)融服務業開放、面向國(guo)際(ji)的金(jin)融市場建設、金(jin)融“安(an)全網”建設等。其中備受矚目的三大“干貨(huo)”則有望于今年落(luo)地。

干(gan)貨一：境內外雙(shuang)向投資

記者從(cong)上(shang)(shang)海(hai)金融(rong)辦獲悉(xi)，上(shang)(shang)海(hai)將推動(dong)國家(jia)(jia)金融(rong)管理(li)部(bu)門(men)(men)研(yan)究制定有關辦法，推動(dong)符合條件的機構和個(ge)人(ren)雙向(xiang)投(tou)資于(yu)境(jing)內外(wai)證(zheng)券期(qi)貨市場(chang)。自(zi)貿區(qu)合格個(ge)人(ren)境(jing)外(wai)投(tou)資（QDII2）試點有望年內啟動(dong)。上(shang)(shang)海(hai)還與國家(jia)(jia)金融(rong)管理(li)部(bu)門(men)(men)研(yan)究進一步便利個(ge)人(ren)本外(wai)幣兌換，在目前每(mei)人(ren)每(mei)年5萬(wan)美(mei)元的購匯額度基礎(chu)上(shang)(shang)，逐(zhu)步放(fang)寬(kuan)至20萬(wan)－30萬(wan)美(mei)元等值(zhi)外(wai)幣。

干貨二：自(zi)由貿易賬(zhang)戶功能拓展

此(ci)前，央行上海(hai)總(zong)部宣(xuan)布，自(zi)由貿(mao)易(yi)賬(zhang)戶(hu)(hu)啟動外(wai)幣(bi)(bi)(bi)服務功能(neng)，為(wei)企業提供經常項下和直(zhi)接投(tou)資項下的(de)外(wai)幣(bi)(bi)(bi)服務。鄭(zheng)楊(yang)表(biao)示(shi)，上海(hai)要繼(ji)續先行先試，拓(tuo)展自(zi)由貿(mao)易(yi)賬(zhang)戶(hu)(hu)外(wai)幣(bi)(bi)(bi)外(wai)債、證券投(tou)資等功能(neng)，盡(jin)快實現本外(wai)幣(bi)(bi)(bi)一體(ti)化(hua)，也為(wei)其他三個(ge)自(zi)貿(mao)區的(de)探索積(ji)累經驗。“現在券商、保險公司(si)尚(shang)未接入自(zi)貿(mao)賬(zhang)戶(hu)(hu)體(ti)系(xi)，人民銀行、外(wai)匯局已多(duo)次做了評(ping)估，未來將進一步放寬接入條件，讓更(geng)多(duo)自(zi)貿(mao)區內企業享受到自(zi)貿(mao)賬(zhang)戶(hu)(hu)帶(dai)來的(de)便(bian)利。”

干(gan)貨三：金融市場國際平臺

“上(shang)海自貿(mao)區在加快(kuai)建(jian)設面向(xiang)國(guo)際的金(jin)融(rong)市場平臺、增加交(jiao)易(yi)品種(zhong)和工(gong)具等方(fang)面，今(jin)年(nian)將有新突破(po)，以不斷提升上(shang)海金(jin)融(rong)市場配置境內外資源的功能。”鄭楊說，原油期貨有望(wang)在今(jin)年(nian)3季度啟動，保險交(jiao)易(yi)所也有望(wang)在今(jin)年(nian)獲批(pi)籌建(jian)。

記者了(le)解(jie)到，黃金(jin)國際板推(tui)出(chu)以來，交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)活躍，功能不(bu)斷完(wan)善(shan)，截至今年3月(yue)底，累計交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)量(liang)已達到1026噸、2243億(yi)元(yuan)。目前，上交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)所國際金(jin)融(rong)資產交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)板塊(kuai)、全國性(xing)信托登記機構建設等(deng)項目也得到了(le)金(jin)融(rong)監管部門的支持，正在持續推(tui)進之(zhi)中。