4月30日(ri)，中(zhong)共中(zhong)央(yang)政治局召開會議，分(fen)析研究當前(qian)經濟形勢和經濟工作，審議通過《京津(jin)冀協同發(fa)展規劃綱(gang)要(yao)》。據了解(jie)，《規劃》除明確(que)區域整體(ti)定位(wei)及三省市定位(wei)以(yi)(yi)外，還將(jiang)確(que)定京津(jin)冀協同發(fa)展的近期、中(zhong)期、遠期目標。既(ji)有頂(ding)層設計綱(gang)要(yao)，也有實施方案細則(ze)和路線(xian)圖(tu)。據財(cai)政部測算，京津(jin)冀一體(ti)化未來6年需要(yao)投(tou)入(ru)42萬億元(yuan)。各(ge)大(da)機構一致認(ren)為，這將(jiang)給交通建設、房地產、環保等板塊帶來確(que)定性投(tou)資(zi)機會。本(ben)文特(te)對上述(shu)三大(da)板塊進(jin)行深(shen)度分(fen)析，并(bing)挖(wa)掘(jue)相關(guan)龍頭股的投(tou)資(zi)機會，以(yi)(yi)饗讀者(zhe)。

交通建設海陸空類公司均受(shou)益

事(shi)實上，早在2月26日，國家主(zhu)席習(xi)近平在北京主(zhu)持召(zhao)開座談(tan)會(hui)，專題聽取京津冀協同(tong)發展(zhan)工(gong)作(zuo)匯報，對京津冀協同(tong)發展(zhan)提(ti)出七(qi)點要求之一便是要著力構建現代(dai)化交(jiao)(jiao)通(tong)(tong)(tong)網(wang)絡系統，把交(jiao)(jiao)通(tong)(tong)(tong)一體化作(zuo)為(wei)先行(xing)領域(yu)，加快構建快速、便捷、高效、安全、大容量、低成本的互(hu)聯(lian)互(hu)通(tong)(tong)(tong)綜合(he)交(jiao)(jiao)通(tong)(tong)(tong)網(wang)絡。

據財(cai)政部(bu)測算，京(jing)(jing)(jing)津(jin)冀(ji)一體(ti)(ti)化建(jian)設未來6年需要投入42萬(wan)億元。業內人(ren)士(shi)強調，在京(jing)(jing)(jing)津(jin)冀(ji)一體(ti)(ti)化的布局中(zhong)，交(jiao)通一體(ti)(ti)化將率先發(fa)力，鐵(tie)路(lu)、公路(lu)、航空、港口間的立體(ti)(ti)化規劃都在執(zhi)行(xing)中(zhong)。當前，京(jing)(jing)(jing)津(jin)冀(ji)城市(shi)(shi)(shi)群間城際鐵(tie)路(lu)及市(shi)(shi)(shi)郊(jiao)(jiao)鐵(tie)路(lu)發(fa)展緩慢。據《證券日報(bao)》記(ji)者調查(cha)發(fa)現(xian)，目前三(san)地中(zhong)除京(jing)(jing)(jing)津(jin)城際和北(bei)(bei)京(jing)(jing)(jing)S2市(shi)(shi)(shi)郊(jiao)(jiao)鐵(tie)路(lu)外，北(bei)(bei)京(jing)(jing)(jing)到周邊城市(shi)(shi)(shi)保定、廊坊、張家口、承德(de)、唐山(shan)以及此(ci)類城市(shi)(shi)(shi)之間都沒(mei)有(you)建(jian)成城際客運線路(lu)。

中鐵(tie)六(liu)局津(jin)保(bao)項(xiang)目部經(jing)理(li)郝建國表示(shi)：津(jin)保(bao)鐵(tie)路預計今年(nian)(nian)年(nian)(nian)底通車(che)，該線路設(she)天津(jin)西(xi)(xi)站、白溝、白洋(yang)淀、徐水、保(bao)定(ding)等7個(ge)車(che)站，建成后保(bao)定(ding)到(dao)天津(jin)只(zhi)需(xu)40分鐘(zhong)，石家莊到(dao)唐山只(zhi)需(xu)兩小時。津(jin)保(bao)高鐵(tie)連通起(qi)京(jing)廣、京(jing)滬(hu)、京(jing)九等線路，并與(yu)京(jing)廣高鐵(tie)、津(jin)秦高鐵(tie)、京(jing)滬(hu)高鐵(tie)、京(jing)津(jin)城際(ji)實現(xian)無縫連接，從天津(jin)去(qu)西(xi)(xi)部太原、西(xi)(xi)安等地不用再繞(rao)行北(bei)京(jing)，東北(bei)三省南(nan)下繞(rao)行北(bei)京(jing)的歷史也將結(jie)束，大大疏解了北(bei)京(jing)作為北(bei)方交通樞紐中心的壓力。

對此，申萬宏源(yuan)(yuan)表示，交通一體化將(jiang)(jiang)重(zhong)新(xin)配(pei)置區域(yu)資(zi)源(yuan)(yuan)，對港(gang)口(kou)物(wu)流類上市公司帶(dai)來新(xin)機遇；建議重(zhong)點關注(zhu)區域(yu)內唐山港(gang)、天津港(gang)、中儲股份(fen)和(he)華北(bei)高(gao)速(su)。維(wei)持鐵(tie)(tie)路信(xin)息(xi)化板(ban)塊“最高(gao)級成(cheng)長(chang)性判斷”，總體上在2016年以后將(jiang)(jiang)看(kan)到行業發展高(gao)點。在鐵(tie)(tie)路信(xin)息(xi)化板(ban)塊大力推介輝煌科技、世紀瑞爾、佳訊飛鴻、鼎漢技術和(he)眾合(he)科技。

房(fang)地(di)產龍頭公司估值提(ti)升在即

隨著上述規劃綱要出臺，將使(shi)得天津、河北(bei)(bei)燕郊(jiao)等(deng)京津冀區域內房(fang)地(di)(di)產(chan)公(gong)司及擁(yong)有(you)大量土地(di)(di)上市公(gong)司面臨(lin)價值重估；據《證券日(ri)報》記(ji)者整理(li)，區域內土地(di)(di)儲備(bei)較多的公(gong)司有(you)寶碩股(gu)(gu)份、凌(ling)云股(gu)(gu)份、常山(shan)股(gu)(gu)份、河北(bei)(bei)鋼鐵、風(feng)帆股(gu)(gu)份、恒天天鵝、樂凱膠片、海大集團等(deng)。在河北(bei)(bei)、天津具有(you)較多業務(wu)的房(fang)地(di)(di)產(chan)公(gong)司，包括華(hua)夏幸(xing)福(fu)、中(zhong)國武(wu)夷、萬通地(di)(di)產(chan)、廊坊發展(zhan)、榮盛發展(zhan)、首開股(gu)(gu)份、萬方(fang)發展(zhan)、華(hua)業地(di)(di)產(chan)等(deng)。

招商證券表示(shi)，可重(zhong)點關注受(shou)益“京津(jin)冀協同發(fa)展”引致(zhi)的(de)土(tu)地價值(zhi)提升，前期(qi)漲幅有限的(de)資源(yuan)類低估值(zhi)標(biao)的(de)：首(shou)開(kai)股份、華(hua)業地產和(he)中國武夷、華(hua)夏幸福等(deng)。

結合市(shi)場(chang)表現，公司(si)(si)基本(ben)面來看，在上述(shu)個股(gu)(gu)(gu)中(zhong)，首開股(gu)(gu)(gu)份較為值得關注(zhu)。對于(yu)該(gai)股(gu)(gu)(gu)，海(hai)通證券表示(shi)，2014年(nian)公司(si)(si)完成營業收(shou)入208.51億(yi)元，同比增(zeng)長54.43%；實現基本(ben)每股(gu)(gu)(gu)收(shou)益(yi)0.73元，同比增(zeng)長28.21%。公司(si)(si)2014年(nian)分配預案為，向全(quan)體(ti)股(gu)(gu)(gu)東每10股(gu)(gu)(gu)派(pai)現金股(gu)(gu)(gu)利2.4元（含稅）。公司(si)(si)受(shou)益(yi)“京(jing)津(jin)冀一體(ti)化(hua)”協同發展(zhan)戰略(lve)規劃，預計(ji)2015年(nian)歸(gui)屬于(yu)上市(shi)公司(si)(si)股(gu)(gu)(gu)東的凈利潤較2013年(nian)增(zeng)長不低(di)于(yu)20%。截(jie)至昨日，公司(si)(si)收(shou)盤于(yu)14.60元，最新動(dong)態(tai)市(shi)盈率為13.4倍，屬于(yu)具有估(gu)值優勢(shi)的低(di)價房地產股(gu)(gu)(gu)。

環保關注(zhu)國(guo)電(dian)清(qing)新等9只受益股(gu)

根(gen)據環保部數(shu)(shu)據，2014年空(kong)氣質(zhi)量(liang)較差的(de)前10位城(cheng)市(shi)中，京津(jin)冀占8席。日前環保部發布今年3月份及第一季度(du)(du)數(shu)(shu)據顯(xian)(xian)示，今年一季度(du)(du)，京津(jin)冀區(qu)(qu)域(yu)13個城(cheng)市(shi)空(kong)氣質(zhi)量(liang)達(da)標(biao)天(tian)(tian)數(shu)(shu)比(bi)(bi)例(li)(li)平均為(wei)36.8%。京津(jin)冀地區(qu)(qu)城(cheng)市(shi)，重度(du)(du)污(wu)染天(tian)(tian)數(shu)(shu)比(bi)(bi)例(li)(li)為(wei)6.9%，嚴重污(wu)染天(tian)(tian)數(shu)(shu)比(bi)(bi)例(li)(li)為(wei)1.2%，重度(du)(du)及以上污(wu)染天(tian)(tian)數(shu)(shu)比(bi)(bi)例(li)(li)高于74個城(cheng)市(shi)5.8個百分點。這均顯(xian)(xian)示，京津(jin)冀地區(qu)(qu)環境治(zhi)理(li)迫在眉睫。

據(ju)《證(zheng)券日(ri)報》記者整理，京津冀(ji)三大地(di)區內節(jie)能(neng)環保(bao)類(lei)上市公司主要(yao)有：國電清新、萬邦(bang)達(da)、碧水源、神霧環保(bao)、天壕節(jie)能(neng)、創業環保(bao)、首創股份、津膜科技(ji)和渤海股份等9只(zhi)。

在上(shang)述個股中，機構普(pu)遍看(kan)好國電清新(xin)未來(lai)(lai)發(fa)(fa)展，其中安(an)信證(zheng)券表示，公司發(fa)(fa)布2014年年報(bao)，業(ye)(ye)績(ji)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)符合(he)預期(qi)，給予目標價48元，公司2014年實(shi)現營業(ye)(ye)收(shou)(shou)(shou)入12.77億(yi)元，同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)66.9%，實(shi)現凈利(li)潤2.71億(yi)元，同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)50.3%，實(shi)現基本每股收(shou)(shou)(shou)益0.51元，擬每10股派(pai)發(fa)(fa)現金2元（含稅），同(tong)時以資本公積金轉增(zeng)(zeng)股本，每10股轉增(zeng)(zeng)10股。脫(tuo)硫脫(tuo)硝(xiao)業(ye)(ye)務(wu)助推業(ye)(ye)績(ji)高(gao)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)：營收(shou)(shou)(shou)的(de)高(gao)速增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)主(zhu)要來(lai)(lai)自(zi)于(yu)脫(tuo)硫脫(tuo)硝(xiao)的(de)建造(zao)業(ye)(ye)務(wu)和運營業(ye)(ye)務(wu)收(shou)(shou)(shou)入增(zeng)(zeng)加（分(fen)別同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)160.66%和33.88%）。

值得(de)一提的是，今年初(chu)河(he)北省省長張慶偉在做政府工作(zuo)報告(gao)時表示(shi)，今年將深化(hua)與(yu)京津(jin)(jin)(jin)大氣聯防聯控，爭取(qu)國(guo)家設立京津(jin)(jin)(jin)冀環保(bao)(bao)生(sheng)(sheng)態(tai)基金，協商(shang)京津(jin)(jin)(jin)建立生(sheng)(sheng)態(tai)橫向補(bu)償制度，加快建設京津(jin)(jin)(jin)保(bao)(bao)生(sheng)(sheng)態(tai)過渡帶。隨(sui)著(zhu)京津(jin)(jin)(jin)冀環保(bao)(bao)生(sheng)(sheng)態(tai)基金未來成立，區(qu)域(yu)內(nei)環保(bao)(bao)類上(shang)市公(gong)司發展前景(jing)廣闊。