每經編輯｜每經記(ji)者 袁君 發自上海    

◎每(mei)經記者 袁君 發自上海

目(mu)前，上(shang)市銀行(xing)2014年業績(ji)報告全部落下帷幕(mu)，從凈利潤的(de)角(jiao)度(du)來看，可謂“一(yi)年不如一(yi)年”。

不(bu)過，記者注意到，上市(shi)銀行(xing)(xing)的(de)凈(jing)利(li)潤(run)增(zeng)(zeng)長也有明顯分化，除少數(shu)銀行(xing)(xing)外，大多數(shu)上市(shi)銀行(xing)(xing)凈(jing)利(li)潤(run)增(zeng)(zeng)速(su)均較(jiao)2013年出現一定幅(fu)度的(de)下滑(hua)。《每日經濟新聞》記者統(tong)計發現，截(jie)至(zhi)2013年末(mo)，僅交(jiao)行(xing)(xing)一家凈(jing)利(li)潤(run)增(zeng)(zeng)速(su)跌至(zhi)個(ge)位數(shu)，而截(jie)至(zhi)2014年末(mo)，進入個(ge)位數(shu)增(zeng)(zeng)長的(de)上市(shi)銀行(xing)(xing)猛(meng)增(zeng)(zeng)至(zhi)9家。

年報顯示，2014年度上市銀行(xing)大幅核(he)銷不良資產并計提資產減值損失準備，從而對利潤增長產生(sheng)較大影響。此(ci)外，付息(xi)成本不斷攀(pan)升，也(ye)對上市銀行(xing)的凈(jing)利潤有所侵蝕(shi)。

某券商分析師告訴記者，受多方面因素(su)影響(xiang)，預計今(jin)年上市(shi)銀(yin)行(xing)凈息差較去年同比有(you)所收窄，銀(yin)行(xing)凈利潤增長的壓力(li)較大。

凈利潤增長分化明顯

記(ji)者統計發(fa)現，16家(jia)上市銀(yin)行(xing)中，平(ping)安銀(yin)行(xing)、南京銀(yin)行(xing)、寧波銀(yin)行(xing)、北京銀(yin)行(xing)、華夏銀(yin)行(xing)、浦發(fa)銀(yin)行(xing)、興(xing)業銀(yin)行(xing)去(qu)年凈利潤仍保持兩位數(shu)增長，分別為 30.01%、24.72%、16.1%、16%、15.96%、14.92%和14.38%。其中，平(ping)安銀(yin)行(xing)增速達(da)到30%，為上市銀(yin)行(xing)最高(gao)。

值得注意的(de)是,2013年(nian)僅交行的(de)凈(jing)(jing)利(li)潤增(zeng)速(su)(su)為個(ge)位數,而(er)到了2014年(nian),16家上市銀行中(zhong)有9家凈(jing)(jing)利(li)潤增(zeng)速(su)(su)滑入個(ge)位數。工、農、中(zhong)、建(jian)、交五大行2014年(nian)凈(jing)(jing)利(li)潤增(zeng)速(su)(su)分(fen)別跌至(zhi)5.1%、8%、8.08%、6.14%和5.71%；而(er)招(zhao)行、光大、民(min)生(sheng)、中(zhong)信四(si)家股份行2014年(nian)凈(jing)(jing)利(li)潤增(zeng)速(su)(su)也分(fen)別降至(zhi)8.06%、8.12%、5.36%和3.87%。

據銀(yin)(yin)監會數據，2014年，商業銀(yin)(yin)行累計實現凈利潤1.55萬(wan)億元，同(tong)比(bi)增長9.65%，這一增幅較2013年的(de)14.5%下滑明(ming)顯。

從16家上市銀(yin)行來看，2014年(nian)凈利潤達1.25萬(wan)億元(yuan)，較(jiao)2013年(nian)的1.17萬(wan)億元(yuan)增幅不足10%。

記者還發(fa)現(xian)，在(zai)上市銀行中(zhong)(zhong)，凈(jing)(jing)利(li)潤增(zeng)長也出(chu)現(xian)了明顯的(de)分化，除平安銀行和南(nan)(nan)京(jing)銀行，其(qi)(qi)余上市銀行凈(jing)(jing)利(li)潤增(zeng)速均(jun)較2013年(nian)出(chu)現(xian)下滑。其(qi)(qi)中(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)信銀行從2013年(nian)21.17%的(de)凈(jing)(jing)利(li)潤增(zeng)速下滑至2014年(nian)的(de)3.87%，下滑幅(fu)度達17.3個百分點。而平安銀行和南(nan)(nan)京(jing)銀行2014年(nian)度凈(jing)(jing)利(li)潤增(zeng)速較上年(nian)有大幅(fu)增(zeng)長，增(zeng)幅(fu)均(jun)在(zai)一倍以(yi)上。

上市行凈息差(cha)料繼續(xu)收窄

那么，到底(di)是哪些(xie)具體因(yin)素拖(tuo)累了(le)銀行的盈利增長呢？

普華(hua)永道(dao)近日(ri)預計，中國銀(yin)行業不(bu)良貸(dai)(dai)款(kuan)余額和(he)不(bu)良貸(dai)(dai)款(kuan)率(lv)進一步“雙(shuang)升”，需(xu)要審慎計提(ti)貸(dai)(dai)款(kuan)減值(zhi)準(zhun)備金(jin)，加大準(zhun)備金(jin)計提(ti)的力(li)(li)度(du)以防(fang)范風險，并且加大不(bu)良貸(dai)(dai)款(kuan)的處置力(li)(li)度(du)，通過核(he)銷及轉(zhuan)讓等手段，減輕不(bu)良資產(chan)壓力(li)(li)。

數據顯示(shi)，2014年(nian)，上市銀行(xing)(xing)大(da)幅核(he)銷不良資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)并計提資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)減值損失準備，從而對利潤增長產(chan)(chan)(chan)生較大(da)影響。據記者統(tong)計，僅工行(xing)(xing)、農行(xing)(xing)、中(zhong)行(xing)(xing)、建(jian)行(xing)(xing)及交行(xing)(xing)五大(da)行(xing)(xing)2014年(nian)全年(nian)核(he)銷的(de)不良資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)總額就已達到1298億元。

再(zai)以中信銀行為例，該行2014年實現凈利潤406.92億元，同比(bi)增長(chang)3.87%，不(bu)良貸款(kuan)余額284.54億元，不(bu)良貸款(kuan)率(lv)1.3%，撥備覆蓋率(lv)181.26%。

中信(xin)銀(yin)行行長李慶萍曾坦言，去(qu)年中信(xin)銀(yin)行全年共計核銷114億元(yuan)，處置不良貸款(kuan)235億元(yuan)，撥備前(qian)凈利增速(su)21%，撥備后3.9%。李慶萍還稱，利潤(run)增速(su)大幅放緩，主(zhu)要是(shi)計提撥備所(suo)致。

業績(ji)報告顯(xian)示，南京銀行資產減值損(sun)失準備由2013年(nian)度的8.21億元(yuan)(yuan)猛增(zeng)至2014年(nian)末的32.45億元(yuan)(yuan)，同比(bi)增(zeng)長(chang)295.3%，成為(wei)上市銀行中計(ji)提力度最大的一家。

此(ci)外，隨(sui)著(zhu)利率市(shi)場(chang)化持續(xu)推(tui)進(jin)，銀行付息(xi)成(cheng)本不(bu)斷攀升，進(jin)而(er)吞噬了上(shang)市(shi)銀行的凈利潤(run)。從2014年(nian)各銀行年(nian)報來看，息(xi)差收(shou)窄帶來的負面(mian)影響(xiang)暫時不(bu)明(ming)顯，但隨(sui)著(zhu)央行的降息(xi)政策效果開始(shi)顯現(xian)，受此(ci)影響(xiang)，銀行凈利潤(run)或將進(jin)一步(bu)下滑。

前述分析(xi)師稱(cheng)，銀(yin)行(xing)(xing)(xing)的負債(zhai)成本確(que)實存在趨(qu)勢(shi)性上(shang)行(xing)(xing)(xing)，但2014年行(xing)(xing)(xing)業平(ping)均(jun)凈息(xi)差較上(shang)年仍(reng)然上(shang)升了(le)3個基點，這主要是(shi)因銀(yin)行(xing)(xing)(xing)生息(xi)資產結(jie)構(gou)的調整顯現成效。此外，銀(yin)行(xing)(xing)(xing)也(ye)積極調整信(xin)貸結(jie)構(gou)來增強貸款(kuan)定(ding)價水平(ping)，對(dui)緩(huan)解息(xi)差收窄起到正(zheng)面作用(yong)。

前述分析師還認為，受(shou)兩(liang)次降息的影響以及(ji)市場上進(jin)一(yi)步降息的預期，預計今年上市銀行(xing)凈息差較去年同比收窄(zhai)12個(ge)～14個(ge)基點，而上市銀行(xing)的凈利(li)潤(run)增(zeng)長壓力依然不減(jian)。