每(mei)經編輯(ji)｜每(mei)經記者 楊建     

◎每經記者 楊建

華(hua)域汽(qi)車(che)（600741，前收盤價(jia)19.99元(yuan)(yuan)）今(jin)日(ri)（4月23日(ri)）發(fa)布公(gong)(gong)告，公(gong)(gong)司(si)擬非公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)股份不(bu)超(chao)過(guo)(guo)5.55億(yi)股，發(fa)行(xing)底價(jia)16.17元(yuan)(yuan)/股，募(mu)集資金總額不(bu)超(chao)過(guo)(guo)89.7億(yi)元(yuan)(yuan)（含發(fa)行(xing)費用）。其(qi)(qi)(qi)中(zhong)(zhong)，公(gong)(gong)司(si)控股股東上汽(qi)集團以其(qi)(qi)(qi)持有的(de)匯(hui)眾(zhong)公(gong)(gong)司(si)100%股權作價(jia)約45億(yi)元(yuan)(yuan)認購此(ci)次(ci)發(fa)行(xing)的(de)部(bu)(bu)分(fen)股份，其(qi)(qi)(qi)余部(bu)(bu)分(fen)由其(qi)(qi)(qi)他特定對象以現(xian)(xian)金進(jin)行(xing)認購，公(gong)(gong)司(si)股票(piao)于(yu)2015年4月23日(ri)起(qi)復牌。《每日(ri)經濟新聞》記者注意(yi)到，華(hua)域汽(qi)車(che)此(ci)次(ci)募(mu)集的(de)現(xian)(xian)金不(bu)超(chao)過(guo)(guo)44.62億(yi)元(yuan)(yuan)，除用于(yu)加碼曲軸(zhou)、支架殼(ke)體(ti)等汽(qi)車(che)零(ling)部(bu)(bu)件精(jing)密鑄造(zao)項目外，其(qi)(qi)(qi)中(zhong)(zhong)19.97億(yi)元(yuan)(yuan)將用于(yu)償還2015年內到期的(de)公(gong)(gong)司(si)債(zhai)券及銀(yin)行(xing)貸款。此(ci)外，公(gong)(gong)司(si)還投入3.08億(yi)元(yuan)(yuan)布局智能(neng)汽(qi)車(che)相關業務。

注(zhu)入(ru)資產去年營收147億(yi)

記者注意到(dao)，近兩年(nian)華域(yu)汽車并購(gou)重組的(de)步子幾乎(hu)沒有(you)(you)停過(guo)。此次(ci)收購(gou)是華域(yu)汽車繼2013年(nian)底收購(gou)延鋒偉世(shi)通100%股權，并與美國(guo)江森(sen)自控有(you)(you)限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)簽(qian)署內飾業務(wu)全球(qiu)合作(zuo)框架協(xie)議(yi)后的(de)又一大動作(zuo)。公(gong)(gong)司(si)(si)(si)表示，收購(gou)匯眾公(gong)(gong)司(si)(si)(si)后，將(jiang)有(you)(you)助(zhu)(zhu)于(yu)打造“以我(wo)為主、主動發展”的(de)發展格局。匯眾公(gong)(gong)司(si)(si)(si)未(wei)來將(jiang)成為公(gong)(gong)司(si)(si)(si)底盤(pan)系(xi)(xi)統(tong)的(de)運作(zuo)平臺，通過(guo)與公(gong)(gong)司(si)(si)(si)現有(you)(you)轉(zhuan)向系(xi)(xi)統(tong)、傳動系(xi)(xi)統(tong)、懸架系(xi)(xi)統(tong)等業務(wu)板塊(kuai)的(de)協(xie)同(tong)，將(jiang)有(you)(you)助(zhu)(zhu)于(yu)提升底盤(pan)系(xi)(xi)統(tong)技術開發與集成能力，有(you)(you)利于(yu)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)“零級化”戰略的(de)實施。

公(gong)告顯示(shi)，匯眾公(gong)司(si)2014年(nian)度營(ying)業(ye)收入約147億元，歸屬于母公(gong)司(si)所有者的(de)凈利(li)潤(run)為3.95億元；主營(ying)各類乘用(yong)車(che)底盤(pan)生產(chan)，具備底盤(pan)關鍵部件(jian)開(kai)發(fa)及底盤(pan)系統集成能力(li)，在(zai)全國(guo)各地共擁有12家(jia)(jia)生產(chan)基地、5家(jia)(jia)合資公(gong)司(si)及1家(jia)(jia)研發(fa)中(zhong)心(xin)。匯眾公(gong)司(si)是上(shang)海大(da)眾、上(shang)海通(tong)(tong)用(yong)和(he)上(shang)海汽(qi)車(che)的(de)骨干(gan)配套(tao)供應(ying)商(shang)，是美國(guo)通(tong)(tong)用(yong)汽(qi)車(che)公(gong)司(si)全球平(ping)臺項目零(ling)部件(jian)供應(ying)商(shang)，為首個進入北美OEM市場(chang)的(de)中(zhong)國(guo)轎車(che)底盤(pan)生產(chan)企業(ye)。

此次交易之前，上(shang)汽(qi)集(ji)團持(chi)有(you)華域汽(qi)車股(gu)(gu)份共計(ji)約15.52億(yi)(yi)股(gu)(gu)，占公(gong)司(si)總股(gu)(gu)本(ben)的60.10%，為(wei)其控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東，上(shang)海國資委為(wei)實(shi)際控(kong)制人。此次非公(gong)開發行完成后，若按發行底價16.17元/股(gu)(gu)及發行數(shu)量上(shang)限(xian)5.55億(yi)(yi)股(gu)(gu)計(ji)算(suan)，上(shang)汽(qi)集(ji)團以匯眾公(gong)司(si)100%股(gu)(gu)權作價45億(yi)(yi)元認購約2.79億(yi)(yi)股(gu)(gu)，則上(shang)汽(qi)集(ji)團持(chi)有(you)華域汽(qi)車股(gu)(gu)權的比例將變為(wei)約58.36%，仍然保持(chi)公(gong)司(si)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東的地位(wei)。

44.6億加碼(ma)關鍵零部件(jian)業務

《每日經濟新聞》記者注意到，公司此(ci)次非公開發行可募(mu)集的現(xian)金不超過(guo)44.62億(yi)元，將(jiang)主要(yao)用于曲(qu)軸(zhou)、支(zhi)架殼體等汽(qi)車(che)(che)(che)零部件精密鑄(zhu)造(zao)項目，車(che)(che)(che)用耐高(gao)溫、耐磨(mo)損剎車(che)(che)(che)盤和曲(qu)軸(zhou)等精密零部件制造(zao)項目，以(yi)及汽(qi)車(che)(che)(che)空(kong)調(diao)壓縮機、南京基地模檢具(ju)業務搬遷(qian)改(gai)造(zao)、智能駕駛主動(dong)感應(ying)系(xi)統(tong)研(yan)發、新能源汽(qi)車(che)(che)(che)大(da)功率(lv)集成化驅動(dong)系(xi)統(tong)平臺研(yan)發等12個項目。此(ci)外(wai)，募(mu)集資金中的19.97億(yi)元將(jiang)用于償還公司債券(quan)及銀(yin)行貸(dai)款。

其中(zhong)，曲(qu)軸、支(zhi)架殼(ke)體等汽車(che)零部件精(jing)密(mi)鑄造項(xiang)目擬(ni)使用募(mu)集(ji)資金(jin)投(tou)入(ru)(ru)3.75億元(yuan)，達(da)產(chan)后可(ke)實(shi)現年(nian)銷售收入(ru)(ru)7.1億元(yuan)，利潤總額1.02億元(yuan)；車(che)用耐(nai)高(gao)溫、耐(nai)磨(mo)損剎(cha)車(che)盤和曲(qu)軸等精(jing)密(mi)零部件制造項(xiang)目擬(ni)使用募(mu)集(ji)資金(jin)6.94億元(yuan)，達(da)產(chan)后可(ke)實(shi)現年(nian)銷售收入(ru)(ru)10.6億元(yuan)，利潤總額1.28億元(yuan)。

除(chu)此(ci)之外，公司還(huan)在智(zhi)(zhi)能汽車(che)領(ling)域進(jin)行布局，擬投入3.08億元募集資金用于(yu)智(zhi)(zhi)能駕駛主動感應系統中毫(hao)米波雷(lei)達、攝像(xiang)、遠紅外線(xian)、激光雷(lei)達等技術的研發。

業(ye)(ye)(ye)內分析人士指出，華(hua)域(yu)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)是上汽(qi)(qi)(qi)集(ji)(ji)團零部件(jian)業(ye)(ye)(ye)務(wu)重組(zu)的(de)產物。早在(zai)2009年5月，上汽(qi)(qi)(qi)集(ji)(ji)團將(jiang)旗(qi)下(xia)零部件(jian)業(ye)(ye)(ye)務(wu)重組(zu)為(wei)華(hua)域(yu)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)，注入巴(ba)士股份(fen)完成(cheng)整(zheng)體上市。從華(hua)域(yu)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)旗(qi)下(xia)20多(duo)家公(gong)司(si)的(de)主營(ying)業(ye)(ye)(ye)務(wu)看，雖然2/3以上為(wei)合資企業(ye)(ye)(ye)，但其中(zhong)仍缺(que)乏(fa)關(guan)鍵零部件(jian)技術(shu)。目前，華(hua)域(yu)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)已確定將(jiang)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)底盤(pan)、汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)電子、汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)內飾等作為(wei)重點發展(zhan)業(ye)(ye)(ye)務(wu)。此(ci)次收(shou)購將(jiang)有利于(yu)公(gong)司(si)形成(cheng)以匯眾公(gong)司(si)為(wei)載體的(de)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)底盤(pan)系統(tong)運作平臺，并有望逐步成(cheng)為(wei)公(gong)司(si)未來的(de)核心(xin)業(ye)(ye)(ye)務(wu)。