每(mei)經(jing)編輯(ji)｜每(mei)經(jing)記(ji)者(zhe) 黃俊(jun)玲 發(fa)自北(bei)京    

◎每經記者 黃俊玲(ling) 發(fa)自北京(jing)

保險(xian)公司關聯交易將有“緊箍(gu)咒”，而險(xian)企股東(dong)將不能再(zai)無限(xian)制地(di)從保險(xian)公司“抽血(xue)”了。

昨(zuo)日（4月(yue)7日），保(bao)監會正式發布了(le)《關于進一步規范保(bao)險公(gong)司(si)關聯交(jiao)易(yi)有關問題的通(tong)知》（以下(xia)簡稱《通(tong)知》），對保(bao)險公(gong)司(si)的關聯交(jiao)易(yi)設定了(le)限(xian)制。

保(bao)監會要求，保(bao)險(xian)公司對關聯方的(de)全部投資余額，合計不(bu)得(de)超過保(bao)險(xian)公司上季(ji)末總資產的(de)30%，并不(bu)得(de)超過保(bao)險(xian)公司上季(ji)末凈資產。

《通知》要求，保(bao)險公司要對2013年(nian)至2015年(nian)一季(ji)度的(de)關聯交易(yi)情(qing)況進行系統梳(shu)理和排查，對關聯交易(yi)超(chao)過(guo)規(gui)定(ding)比例的(de)，不(bu)得新(xin)增此類關聯交易(yi)。

旨在防止利益輸送

保監會(hui)表(biao)示，《通知》旨在進一步(bu)規范保險(xian)公司的關聯交易行為，防止(zhi)利益輸送和風險(xian)交叉傳(chuan)遞。

事實上，一(yi)些新興險(xian)企關聯(lian)交(jiao)易頻(pin)繁，此(ci)前(qian)已引(yin)發外(wai)界高(gao)(gao)度(du)關注(zhu)。以2012年(nian)(nian)12月底開業的(de)珠(zhu)(zhu)(zhu)江(jiang)人(ren)壽為例(li)，《每日經濟新聞》曾在2014年(nian)(nian)7月25日以《解(jie)密珠(zhu)(zhu)(zhu)江(jiang)人(ren)壽高(gao)(gao)收益(yi)：股權投資比例(li)超紅線》為題(ti)，對(dui)珠(zhu)(zhu)(zhu)江(jiang)人(ren)壽頻(pin)現關聯(lian)交(jiao)易進行了報道(dao)。據(ju)當時的(de)統(tong)計，僅2014年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)，珠(zhu)(zhu)(zhu)江(jiang)人(ren)壽發生了四筆重大關聯(lian)交(jiao)易，合(he)計金(jin)額高(gao)(gao)達(da)29.1億(yi)元。如此(ci)高(gao)(gao)的(de)關聯(lian)交(jiao)易金(jin)額，對(dui)當時開業時間(jian)僅一(yi)年(nian)(nian)多的(de)珠(zhu)(zhu)(zhu)江(jiang)人(ren)壽來(lai)說不可謂不大。

昨日，《每日經濟新聞》記者再次查(cha)詢珠(zhu)江人壽(shou)官網(wang)發現，其(qi)官網(wang)披露(lu)的2014年的關聯(lian)交易達到了13筆，涉(she)及總(zong)金(jin)額(e)超(chao)過60億元。但去年珠(zhu)江人壽(shou)的規模總(zong)保(bao)費收入在100億元左右(you)，相當于一(yi)半(ban)多的保(bao)費通(tong)過關聯(lian)交易流(liu)向了股東的關聯(lian)公(gong)司。

此外(wai)，對于險(xian)(xian)資(zi)關聯(lian)(lian)交(jiao)易(yi)的(de)(de)情況(kuang)，去年10月，記者曾對150多家保險(xian)(xian)公(gong)司調查后發現(xian)，截(jie)至10月22日，已有37家保險(xian)(xian)公(gong)司披(pi)露了關聯(lian)(lian)交(jiao)易(yi)情況(kuang)，其披(pi)露的(de)(de)關聯(lian)(lian)交(jiao)易(yi)達(da)229個（不含銀行存款(kuan)），涉及保險(xian)(xian)資(zi)金逾1400億元。而這(zhe)些關聯(lian)(lian)交(jiao)易(yi)的(de)(de)品種除(chu)了與(yu)關聯(lian)(lian)方的(de)(de)存款(kuan)協議外(wai)，在“其他投資(zi)”的(de)(de)多領域(yu)投資(zi)是(shi)保險(xian)(xian)資(zi)金關聯(lian)(lian)交(jiao)易(yi)發生的(de)(de)高頻地帶(dai)，且呈現(xian)出以(yi)債權計劃投資(zi)、集(ji)合信托計劃為(wei)主，輔以(yi)股權投資(zi)、資(zi)產管理產品、銀行理財產品以(yi)及向旗下子公(gong)司增資(zi)等特點。

未來險(xian)企需報送(song)季度報告

記者(zhe)留意到，針對(dui)(dui)上述關(guan)聯交易(yi)的(de)特(te)點，《通(tong)知》從(cong)保險公司總資產、重點大類資產投資總額、對(dui)(dui)單一(yi)關(guan)聯方投資余(yu)額等維度，設定了必(bi)要(yao)的(de)比(bi)例上限。

其中(zhong)(zhong)(zhong)，一(yi)是在保(bao)險(xian)公(gong)司(si)投(tou)資(zi)(zi)未上市權益類資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)、不(bu)動產(chan)(chan)(chan)類資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)、其他金融資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)的(de)(de)賬面余額(e)中(zhong)(zhong)(zhong)，對(dui)關(guan)聯(lian)方(fang)的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)金額(e)分別不(bu)得(de)超(chao)過(guo)該類資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)投(tou)資(zi)(zi)限額(e)的(de)(de)50%；二是保(bao)險(xian)公(gong)司(si)對(dui)關(guan)聯(lian)方(fang)中(zhong)(zhong)(zhong)單一(yi)法人(ren)主體的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)余額(e)，合(he)計(ji)不(bu)得(de)超(chao)過(guo)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)上季末總(zong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)的(de)(de)15%與該法人(ren)主體上季末總(zong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)的(de)(de)5%二者孰高；三是保(bao)險(xian)公(gong)司(si)對(dui)關(guan)聯(lian)方(fang)的(de)(de)全部(bu)投(tou)資(zi)(zi)余額(e)，合(he)計(ji)不(bu)得(de)超(chao)過(guo)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)上季末總(zong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)的(de)(de)30%，并不(bu)得(de)超(chao)過(guo)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)上季末凈資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)。

值得(de)注意的是，對(dui)于(yu)那(nei)些(xie)依靠高(gao)現金(jin)(jin)價值保(bao)(bao)險(xian)理(li)財產(chan)品(pin)迅速做大規模的中小險(xian)企(qi)來(lai)說(shuo)，此(ci)(ci)次《通(tong)(tong)知》的下(xia)(xia)發可(ke)能不是什么(me)好消息。《通(tong)(tong)知》指出，“在計算(suan)(suan)人身(shen)保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)(si)總資產(chan)時(shi)，其(qi)(qi)高(gao)現金(jin)(jin)價值產(chan)品(pin)對(dui)應的資產(chan)按50%折(zhe)算(suan)(suan)。”這也意味著，如一(yi)家(jia)保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)(si)高(gao)現金(jin)(jin)價值產(chan)品(pin)賣得(de)多，其(qi)(qi)對(dui)應資產(chan)部分(fen)，在認定時(shi)需打5折(zhe)計算(suan)(suan)，由此(ci)(ci)可(ke)以(yi)進(jin)行關(guan)聯(lian)交易(yi)的金(jin)(jin)額也需相應減少。《通(tong)(tong)知》還要求，保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)(si)應當(dang)自(zi)本通(tong)(tong)知下(xia)(xia)發之日(ri)起(qi)(qi)一(yi)個月內(nei)，對(dui)2013年至2015年一(yi)季度(du)的關(guan)聯(lian)交易(yi)情況進(jin)行系統(tong)梳理(li)和排查，并向(xiang)保(bao)(bao)監會上報(bao)(bao)關(guan)聯(lian)交易(yi)總體報(bao)(bao)告(gao)及統(tong)計表。對(dui)關(guan)聯(lian)交易(yi)超過規定比例的，不得(de)新增此(ci)(ci)類關(guan)聯(lian)交易(yi)。自(zi)二季度(du)起(qi)(qi)，保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)(si)應于(yu)每季度(du)結束(shu)后25日(ri)內(nei)向(xiang)保(bao)(bao)監會報(bao)(bao)送關(guan)聯(lian)交易(yi)季度(du)報(bao)(bao)告(gao)。