每經(jing)編輯｜每經(jing)記者 鄧(deng)莉蘋 發自深圳(zhen)    

◎每經記者 鄧莉蘋(pin) 發自深圳(zhen)

“我(wo)們深知(zhi)，中國銀行(xing)(xing)業(ye)‘放貸款(kuan)-沖存款(kuan)-增利潤(run)’的傳(chuan)統增長(chang)模式已經終結，轉型發展（乃）大勢所趨。”在日前(qian)發布的2014年(nian)年(nian)報中，交行(xing)(xing)董事長(chang)牛錫明(ming)在董事長(chang)致辭中如此表示(shi)。

利率市場化對銀(yin)行(xing)的影響(xiang)正在慢慢體(ti)現，而銀(yin)行(xing)存款所受到的影響(xiang)首(shou)當其沖。

從目前已公(gong)布2014年業績的11家上市(shi)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)可以看出，大部(bu)分銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的存(cun)款(kuan)增速正(zheng)在減緩，成(cheng)本較低(di)的活期存(cun)款(kuan)在總存(cun)款(kuan)中的占比正(zheng)在減少(shao)，而銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的負(fu)債成(cheng)本也(ye)在不斷增加。

業內人士(shi)對《每日經濟(ji)新聞(wen)》記(ji)者表示，在(zai)(zai)利率市場(chang)化(hua)、宏觀經濟(ji)下行壓力較(jiao)大、互聯網(wang)金融火爆異(yi)常等多(duo)方面(mian)因素影響下，銀(yin)行的存(cun)款成本正在(zai)(zai)增加，而(er)隨著利率市場(chang)化(hua)的進(jin)一(yi)步(bu)推進(jin)，未來銀(yin)行或(huo)將面(mian)臨更嚴峻的形勢。

“銀(yin)行存款確實(shi)很難拉”

記者(zhe)注(zhu)意到，雖然大部分(fen)銀行2014年(nian)的存(cun)款總額較上一年(nian)有一定幅度的增(zeng)長，但增(zeng)幅較2013年(nian)已有所下滑(hua)，而交行的存(cun)款更是出現負增(zeng)長。

年(nian)報顯(xian)示，截至2014年(nian)末，交行客戶(hu)存(cun)款余額(e)約(yue)為4.03萬億(yi)元，較(jiao)年(nian)初(chu)減少3.08%。

而其他銀(yin)行存款雖然較上一年(nian)有所增(zeng)長，但大部分銀(yin)行的(de)增(zeng)幅較同期有所下(xia)滑。

比如中(zhong)行(xing)(xing)，2014年(nian)(nian)，該行(xing)(xing)客(ke)戶(hu)(hu)存款增(zeng)長7.8%，但2013年(nian)(nian)這一數據(ju)為(wei)10.07%；工行(xing)(xing)2014年(nian)(nian)客(ke)戶(hu)(hu)存款增(zeng)長6.4%，2013年(nian)(nian)則為(wei)7.2%；農行(xing)(xing)2014年(nian)(nian)客(ke)戶(hu)(hu)存款增(zeng)長6.1%，而(er)上一年(nian)(nian)為(wei)8.7%。此外，建(jian)行(xing)(xing)、浦發、光大、中(zhong)信等銀行(xing)(xing)情況類似。

一位券(quan)商銀行(xing)業分析師對(dui)《每日經(jing)濟新(xin)聞》記者表示(shi)，隨著利率(lv)市場(chang)化推進及存款偏離度指標等要求的(de)出臺，銀行(xing)的(de)存款增速確實(shi)會稍微慢一些(xie)。“現在(zai)的(de)銀行(xing)存款確實(shi)很難(nan)拉”，某國有大行(xing)基層客戶經(jing)理對(dui)《每日經(jing)濟新(xin)聞》記者表示(shi)，隨著互聯網金融影響顯(xian)現，加上股市轉(zhuan)好，都導致了零售銀行(xing)存款流失(shi)。

存款成本普遍上升

存款難拉的(de)另外一(yi)面，是銀行(xing)負債(zhai)成本的(de)不斷上升。

事(shi)實上(shang)，在互聯網(wang)金融等因素的沖擊下，銀行(xing)也不(bu)得不(bu)提高(gao)收益來(lai)吸(xi)收存款(kuan)。

“現在是銀(yin)行存款(kuan)‘貨幣基金(jin)(jin)化’。”一位銀(yin)行人(ren)士表示。自從(cong)余額寶興起(qi)之后，各家銀(yin)行相繼推出了自身的(de)貨幣基金(jin)(jin)類產品(pin)，此外，還有銀(yin)行還開發(fa)了類似“定存活取”的(de)產品(pin)，即使(shi)沒滿(man)定期的(de)時間也可享受一定期限的(de)定期收(shou)益。

年(nian)報顯(xian)示，絕大多數(shu)銀行(xing)(xing)存款成本較(jiao)以(yi)往有所(suo)增加(jia)。比如工行(xing)(xing)去年(nian)的存款平(ping)均(jun)付息率為2.04%，而(er)上(shang)(shang)一年(nian)為1.98%；中行(xing)(xing)去年(nian)的存款平(ping)均(jun)利(li)率為2.02%，較(jiao)上(shang)(shang)一年(nian)增加(jia)了15個基點；光(guang)大銀行(xing)(xing)2014年(nian)客(ke)戶存款的平(ping)均(jun)成本率為2.73%，而(er)上(shang)(shang)一年(nian)為2.51%。

“存(cun)款(kuan)成(cheng)本(ben)肯定會有(you)所上升。”前述券商銀行(xing)業分析(xi)師認(ren)為，而在互(hu)聯網金融(rong)大(da)熱和股市(shi)轉好(hao)的情(qing)況(kuang)下，成(cheng)本(ben)較低的零售存(cun)款(kuan)和活(huo)期存(cun)款(kuan)增長將更加(jia)艱(jian)難。

招行(xing)在2014年(nian)年(nian)報中表示，“2014年(nian)，受資本(ben)市場活(huo)躍(yue)及高收(shou)益理財產品影響，零售(shou)客(ke)戶存款向投資渠道流動。截至(zhi)2014年(nian)12月31日，本(ben)集團零售(shou)客(ke)戶存款占客(ke)戶存款總額(e)的比例為33.08%，比2013年(nian)末下降1.81個百分點(dian)。”

前述券商(shang)銀(yin)(yin)行業分析師認為，利率市場化的影響還將持續(xu)，銀(yin)(yin)行所面臨的各(ge)種問(wen)題仍然(ran)會(hui)存在。

不(bu)過，很多(duo)銀行也開始意識到利(li)率市場化的(de)影響(xiang)，并開始尋(xun)求轉型(xing)。比如加大(da)互聯網金融投入、或者發展(zhan)同業、投行等業務。

平安證券在點評工(gong)(gong)(gong)行(xing)2014年報時(shi)也表示，（工(gong)(gong)(gong)行(xing)）個(ge)人存款(kuan)及活期存款(kuan)全年均僅增(zeng)長4%，是存款(kuan)增(zeng)速較(jiao)低的(de)主要原因(yin)。相比而(er)言，工(gong)(gong)(gong)行(xing)理(li)財(cai)產(chan)品余額在年底已接近2萬(wan)億(yi)規模，同比增(zeng)速達到48%的(de)歷史較(jiao)高水平。

“我們認為，這主要是工行從單純經營表內存款逐步轉向金融資產的(de)綜合管(guan)理，符合整體行業(ye)的(de)大勢所(suo)趨，同時在(zai)(zai)利(li)(li)率(lv)市場化后(hou)期，擁(yong)有眾多網點(dian)的(de)大行的(de)存款優(you)勢在(zai)(zai)逐步喪失(shi)。利(li)(li)率(lv)市場化進入最(zui)后(hou)階段(duan)，一方(fang)面銀行受到互(hu)聯網等金融創新的(de)沖(chong)擊(ji)，仍(reng)將依靠有吸引力的(de)理財產品留(liu)住客戶，一方(fang)面銀行也需要考(kao)慮負債運用(yong)的(de)綜合效率(lv)而非一味追求(qiu)增長。”平安證(zheng)券表示。