每(mei)(mei)經(jing)(jing)編(bian)輯(ji)｜每(mei)(mei)經(jing)(jing)記(ji)者 萬(wan)敏 發自(zi)北京     

◎每(mei)經記(ji)者 萬敏 發自北京

《每日經濟新(xin)聞》記者注意到，在監管部(bu)門持續清理(li)收(shou)費項目的重壓下，商業銀行2014年的非息收(shou)入(ru)中，理(li)財業務、代理(li)業務等手(shou)續費收(shou)入(ru)成為支撐(cheng)手(shou)續費及傭金凈收(shou)入(ru)的重要力量。

隨著(zhu)互聯網(wang)金融(rong)的興(xing)起，越來越多的理財(cai)產品銷(xiao)(xiao)售涌向(xiang)互聯網(wang)渠道。盡管各家銀行并未披露理財(cai)業務成(cheng)本數據，但這(zhe)一趨勢或將有效提升其銷(xiao)(xiao)售效率，降低成(cheng)本。

值得注(zhu)意的是，2014年7月，銀監會正式(shi)下發《關于完善銀行理財(cai)業(ye)務(wu)組織管理體系有(you)關事(shi)項的通知》，指出(chu)銀行業(ye)金融機構(gou)應(ying)開展理財(cai)業(ye)務(wu)事(shi)業(ye)部制改革，設立專門(men)的理財(cai)業(ye)務(wu)經營(ying)部門(men)，負(fu)責集中統一經營(ying)管理全行理財(cai)業(ye)務(wu)。

而從實施了事業(ye)部制改革的(de)交通銀行來(lai)看(kan)，2014年其表(biao)內外(wai)理財(cai)中間業(ye)務(wu)收入(ru)同比增長(chang)了67.33%。

理財產品依然大賣

從銷量(liang)、募集資金、產品余(yu)額三個指標(biao)來看，2014年銀行理財產品依然“大(da)賣”。

在(zai)已(yi)披露(lu)年(nian)報的11家A股上市銀(yin)行中，浦發銀(yin)行的增長最(zui)為迅猛，報告期(qi)銀(yin)行個人理(li)(li)財產(chan)品(pin)銷(xiao)量突破3.49萬(wan)億元，同比增幅134%，中間業(ye)務(wu)收入9.5億元；各類理(li)(li)財產(chan)品(pin)銷(xiao)售(shou)超過5.4萬(wan)億元，同比增長120.67%。年(nian)末理(li)(li)財項下資產(chan)余額超過9000億元，較(jiao)年(nian)初增長128.72%；當前(qian)理(li)(li)財中間業(ye)務(wu)收入41.6億元，同比增長2倍。

但就銷(xiao)量大(da)小來看，以(yi)零售(shou)業(ye)務見長的(de)招商銀行(xing)還是最(zui)高的(de)。招行(xing)2014年(nian)全(quan)年(nian)累計開發理財產品(pin)12580只，同比增長272.96%;實現理財產品(pin)銷(xiao)售(shou)額(e)(e)7.29萬(wan)億(yi)元。截至報告(gao)期末，理財產品(pin)運作資(zi)金余額(e)(e)9080.78億(yi)元（不含結(jie)構(gou)性(xing)存(cun)款），較年(nian)初(chu)增長41.64%，其中(zhong)表外理財產品(pin)運作資(zi)金余額(e)(e)為(wei)8314.72億(yi)元，較年(nian)初(chu)增長42.74%。

但從理財(cai)(cai)產(chan)品(pin)余(yu)額來看，工(gong)商(shang)銀行依然(ran)是最大的贏家(jia)。工(gong)行2014年(nian)理財(cai)(cai)產(chan)品(pin)余(yu)額1.9萬億，比上年(nian)末(mo)增長48%。此外，農(nong)行個(ge)人理財(cai)(cai)產(chan)品(pin)余(yu)額為(wei)8253.65億元，較2013年(nian)末(mo)增長41.4%。

中(zhong)信(xin)銀行(xing)(xing)的理財(cai)(cai)(cai)業務(wu)也增(zeng)長較快，其全口徑理財(cai)(cai)(cai)產品(pin)累計募集25756.45億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，比上年(nian)增(zeng)長100.88%。其中(zhong)，銀行(xing)(xing)理財(cai)(cai)(cai)產品(pin)24084.77億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，代(dai)(dai)銷基金/券(quan)商集合理財(cai)(cai)(cai)產品(pin)1525.24億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，代(dai)(dai)為推介信(xin)托類理財(cai)(cai)(cai)產品(pin)32.87億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，代(dai)(dai)銷保險產品(pin)113.57億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。

銀行理財業務或被分拆

《每日經濟新聞》記者注(zhu)意到，在手續(xu)費(fei)及傭(yong)金凈收(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)中，理(li)財業務的收(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)基本排在銀(yin)行卡手續(xu)費(fei)收(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)等之后，銷量大的銀(yin)行贏得了更多收(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)。據(ju)悉，招行2014年實現受托理(li)財收(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)62.44億(yi)元，較(jiao)上年增(zeng)長(chang)(chang)83.86%；平安銀(yin)行的理(li)財業務手續(xu)費(fei)收(shou)(shou)入(ru)(ru)(ru)(ru)19.67億(yi)元，同比增(zeng)長(chang)(chang)34.08%。

日前(qian)，中(zhong)金(jin)公(gong)(gong)司(si)在一份研報中(zhong)指(zhi)出，在混(hun)合所(suo)有制改革之下，為應對市場化競爭，銀行或最(zui)快(kuai)在今(jin)年二季(ji)度分(fen)拆(chai)資產(chan)，中(zhong)期完成(cheng)分(fen)拆(chai)出的公(gong)(gong)司(si)上市。預計最(zui)先被分(fen)拆(chai)的是銀行理財，其(qi)次是信用卡和(he)私人(ren)銀行，投行、金(jin)融市場、托管等新興業務也有分(fen)拆(chai)可(ke)能。

事(shi)業部制(zhi)或許是較(jiao)為(wei)適合(he)理財業務(wu)的(de)組織形式。交行年報披露，自(zi)2013年末啟動事(shi)業部制(zhi)改革以后，2014年其(qi)表內外(wai)理財實現中間(jian)業務(wu)收(shou)入(ru)超過35億(yi)元，同(tong)比增(zeng)長(chang)67.33%；管(guan)理類手續費收(shou)入(ru)為(wei)64.17億(yi)元，增(zeng)幅24.7%。

值得(de)注意的是，以(yi)上(shang)幾家銀(yin)行(xing)單獨披(pi)露了(le)其受托(tuo)理(li)財業務的收(shou)入，代理(li)及委托(tuo)理(li)財收(shou)入收(shou)入并(bing)不(bu)包括在內。與中小銀(yin)行(xing)相比，大(da)行(xing)在這(zhe)方面的收(shou)入增(zeng)長并(bing)不(bu)占優勢，如(ru)建行(xing)的理(li)財產品業務收(shou)入108.56億元(yuan)，增(zeng)幅(fu)1.65%。

對于沒有分別披露(lu)受托(tuo)理(li)(li)(li)財(cai)和代理(li)(li)(li)委(wei)托(tuo)理(li)(li)(li)財(cai)收入數據的銀(yin)行而(er)言，股份行仍然在增(zeng)(zeng)速上占優。工行個人理(li)(li)(li)財(cai)及(ji)私人銀(yin)行業務(wu)收入206.76億元，增(zeng)(zeng)長(chang)13.4%；對公理(li)(li)(li)財(cai)業務(wu)收入149.29億元，增(zeng)(zeng)長(chang)18.4%。農行、中(zhong)行理(li)(li)(li)財(cai)業務(wu)收入的增(zeng)(zeng)幅分別為(wei)6.0%和13.83%。相比之下(xia)，民生銀(yin)行則為(wei)96.66億元，較上年(nian)大幅增(zeng)(zeng)長(chang)了88.75%。但(dan)可以看到，在收入的絕(jue)對規(gui)模(mo)上，大行仍占優勢。