每經編輯(ji)｜鄧莉蘋   ; 

每經記者鄧莉蘋發自深圳

3月18日晚間，招(zhao)(zhao)商(shang)銀行(xing)公布了2014年度業(ye)績報告(gao)。報告(gao)顯示，招(zhao)(zhao)商(shang)銀行(xing)2014年全年實現歸(gui)屬(shu)于招(zhao)(zhao)行(xing)股(gu)東的凈利潤為559.11億元，同比增長8.06%。

招(zhao)行(xing)此前已經發布(bu)業(ye)績預報，多位銀行(xing)業(ye)分(fen)析師(shi)表(biao)示，招(zhao)行(xing)年度業(ye)績低(di)于(yu)此前的市場預期(qi)。國金證(zheng)券分(fen)析師(shi)馬(ma)鯤鵬(peng)認(ren)為，大規(gui)模(mo)的不(bu)良核銷及撥備計(ji)提是(shi)其2014年業(ye)績增速低(di)于(yu)預期(qi)的主要(yao)原因。

根據招(zhao)行年(nian)報，其2014年(nian)全(quan)年(nian)實現營業收入(ru)1658.63億元，比(bi)(bi)2013年(nian)上升25.08%。其中凈利息收入(ru)的占比(bi)(bi)為67.53%，比(bi)(bi)2013年(nian)降低7.06個(ge)百分(fen)點，非利息凈收入(ru)的占比(bi)(bi)為32.47%，比(bi)(bi)2013年(nian)增(zeng)加(jia)7.06個(ge)百分(fen)點。

招行2014年非(fei)息(xi)收(shou)入(ru)取得較大增(zeng)(zeng)長(chang)，實(shi)現非(fei)利(li)息(xi)凈收(shou)入(ru)538.63億元(yuan)，比上年增(zeng)(zeng)加201.72億元(yuan)，增(zeng)(zeng)幅59.87%，其中，零(ling)售(shou)金(jin)融(rong)業務非(fei)利(li)息(xi)凈占非(fei)利(li)息(xi)凈收(shou)入(ru)的42.48%。而凈手(shou)續(xu)費及傭金(jin)收(shou)入(ru)比2013年增(zeng)(zeng)加155.12億元(yuan)，增(zeng)(zeng)幅53.15%。

此外(wai)，截至報告期末，招行不良貸款總額279.17億元，比(bi)上年末增長(chang)52.29%。不良貸款率1.11%，比(bi)上年末提高0.28個百(bai)分點。

而不良貸(dai)款(kuan)(kuan)增(zeng)(zeng)加以次級(ji)類貸(dai)款(kuan)(kuan)為主，報告期(qi)內次級(ji)類貸(dai)款(kuan)(kuan)占比(bi)(bi)(bi)提高0.28個百(bai)分點(dian)至(zhi)0.69%;損失類貸(dai)款(kuan)(kuan)得(de)益于(yu)核(he)銷處置，占比(bi)(bi)(bi)較上(shang)年末(mo)下降0.05個百(bai)分點(dian)。但是關(guan)注(zhu)類貸(dai)款(kuan)(kuan)也(ye)有(you)較大增(zeng)(zeng)長，期(qi)末(mo)關(guan)注(zhu)類貸(dai)款(kuan)(kuan)466.34億元，占比(bi)(bi)(bi)1.86%，比(bi)(bi)(bi)上(shang)年末(mo)上(shang)升0.74個百(bai)分點(dian)。

招行在(zai)年報(bao)中指出，由于受經濟(ji)下(xia)行期個人(ren)償債(zhai)能力下(xia)降的影響，零售貸(dai)款不良率(lv)0.77%，比上(shang)年末上(shang)升(sheng)0.14個百分點。

馬鯤鵬認為，招行從2012年(nian)開(kai)(kai)始(shi)大(da)力拓(tuo)展(zhan)“兩(liang)小(xiao)(xiao)”業(ye)務(小(xiao)(xiao)企業(ye)和(he)小(xiao)(xiao)微(wei)企業(ye))，投放力度(du)在2013年(nian)達到頂峰(feng)，2014年(nian)增速開(kai)(kai)始(shi)大(da)幅(fu)放緩(huan)。受(shou)當(dang)前小(xiao)(xiao)微(wei)企業(ye)經營環境惡化、小(xiao)(xiao)微(wei)業(ye)務資(zi)產質量(liang)壓力加大(da)的(de)影(ying)響(xiang)，招行過去兩(liang)年(nian)激進(jin)的(de)“兩(liang)小(xiao)(xiao)”業(ye)務擴(kuo)張對資(zi)產質量(liang)的(de)負(fu)面影(ying)響(xiang)開(kai)(kai)始(shi)顯現(xian)。

平安證券分析(xi)師勵雅敏也在(zai)研報中(zhong)指出，雖然招行(xing)在(zai)意識到(dao)經濟下(xia)行(xing)過程中(zhong)快速擴張所帶來的資產(chan)質量負(fu)面影響之后適當進行(xing)了收縮戰略，但(dan)來自小微企業貸(dai)款的資產(chan)質量壓力仍需要進一步消化(hua)，公司四季度不良生成率基(ji)本維(wei)持三季度高位。

招(zhao)行(xing)(xing)稱，面對資產質量下行(xing)(xing)的嚴峻(jun)形(xing)勢，招(zhao)行(xing)(xing)先(xian)于同(tong)業對信(xin)貸(dai)類自營(ying)非標投資比(bi)照自營(ying)貸(dai)款標準計(ji)提了(le)撥備(bei)，進一步(bu)加大了(le)撥備(bei)計(ji)提力度。受(shou)此影響，招(zhao)行(xing)(xing)信(xin)用成(cheng)本為(wei)1.43%，較(jiao)上年上升0.92個(ge)百分(fen)點；集團撥貸(dai)比(bi)為(wei)2.59%，較(jiao)年初(chu)上升0.37個(ge)百分(fen)點；歸屬于招(zhao)行(xing)(xing)股東的凈利潤同(tong)比(bi)增幅為(wei)8.1%，略低于市場預期。

此(ci)外，招行公告稱，將(jiang)派發(fa)每10股現金分(fen)紅6.70元(yuan)(含稅)的現金股息。