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  每經(jing)記者 左(zuo)越 

停牌逾三個月(yue)的啟明新辰（002439，前(qian)收(shou)(shou)盤價(jia)26.24元）終于在今天(tian)發布了購(gou)買股(gu)權預案(an)，公司擬收(shou)(shou)購(gou)安(an)方高(gao)科電(dian)磁安(an)全技(ji)術(shu)（北京(jing)）有限公司（以下(xia)簡(jian)稱(cheng)安(an)方高(gao)科）100%股(gu)權、杭州合眾(zhong)(zhong)數據(ju)技(ji)術(shu)有限公司（以下(xia)簡(jian)稱(cheng)合眾(zhong)(zhong)數據(ju)）49%股(gu)權。

《每日(ri)經濟新聞》記(ji)者(zhe)注意到(dao)，啟(qi)明新辰去年就曾收購合(he)眾(zhong)數據(ju)51%股權(quan)。但不久后(hou)，東土科(ke)技(ji)（300353，收盤價29.10元）把合(he)眾(zhong)數據(ju)告上法庭(ting)，稱后(hou)者(zhe)在(zai)與其簽訂合(he)作(zuo)框架協議后(hou)違約。

                      擬3.76億購兩公司股權

預案顯(xian)示，啟明星辰擬以(yi)發(fa)行(xing)股份及支付(fu)現(xian)金的方(fang)(fang)式(shi)購買于天榮、郭林(lin)(lin)合(he)計持有的安方(fang)(fang)高科100%股權，交易(yi)價格為(wei)2.22億元。其中，以(yi)發(fa)行(xing)股份方(fang)(fang)式(shi)支付(fu)交易(yi)對(dui)價的70%，金額為(wei)1.55億元，發(fa)行(xing)價擬為(wei)19.52元/股，分別向于天榮、郭林(lin)(lin)發(fa)行(xing)437.56萬(wan)股和358.01萬(wan)股；以(yi)現(xian)金方(fang)(fang)式(shi)支付(fu)交易(yi)對(dui)價的30%，金額為(wei)6655.50萬(wan)元。

同時，公司(si)擬以19.52元(yuan)/股(gu)(gu)的價格分別向董立群、周宗和、博(bo)立投(tou)資發行470.88萬股(gu)(gu)、152.79萬股(gu)(gu)和167.05萬股(gu)(gu)，以購(gou)買其合計持有的合眾(zhong)數據49%股(gu)(gu)權，交易(yi)作價為(wei)1.54億元(yuan)。

此外，啟明(ming)星辰擬(ni)以21.62元/股向啟明(ming)星辰第一期員工持股計劃發行不超過(guo)344.59萬股，募集(ji)不超過(guo)7450萬元，用于支(zhi)付(fu)此次交易的現金對(dui)價和中介(jie)機(ji)構費用。 

數據顯示，截至2014年12月31日(ri)，經初步評估(gu)，安方高科100%股權的預(yu)估(gu)值(zhi)為(wei)(wei)2.48億(yi)元(yuan)，預(yu)估(gu)值(zhi)增值(zhi)率約(yue)為(wei)(wei)200.94%。合眾數據100%股權的預(yu)估(gu)值(zhi)為(wei)(wei)3.59億(yi)元(yuan)，其(qi)中49%股權的預(yu)估(gu)值(zhi)為(wei)(wei)1.76億(yi)元(yuan)，預(yu)估(gu)值(zhi)增值(zhi)率約(yue)為(wei)(wei)208.26%。 

交易各方(fang)還約(yue)定了(le)業績承(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)和(he)補償條(tiao)款(kuan)：安方(fang)高科2015~2017年(nian)扣非凈(jing)利潤(run)(run)分別不低于1850萬元(yuan)(yuan)(yuan)、2150萬元(yuan)(yuan)(yuan)和(he)2360萬元(yuan)(yuan)(yuan)，承(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)期(qi)合(he)計(ji)承(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)凈(jing)利潤(run)(run)數(shu)(shu)為6360萬元(yuan)(yuan)(yuan)；合(he)眾數(shu)(shu)據2015年(nian)~2017年(nian)扣非凈(jing)利潤(run)(run)分別不低于2500萬元(yuan)(yuan)(yuan)、3125萬元(yuan)(yuan)(yuan)和(he)3610萬元(yuan)(yuan)(yuan)，承(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)期(qi)合(he)計(ji)承(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)凈(jing)利潤(run)(run)數(shu)(shu)為9235萬元(yuan)(yuan)(yuan)。如果實際業績低于累(lei)計(ji)承(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)凈(jing)利潤(run)(run)數(shu)(shu)，啟明星辰將獲(huo)得(de)現(xian)金補償。

                       合眾數據涉訴訟

公(gong)告顯示，安(an)(an)方高科(ke)主(zhu)要(yao)經營電(dian)磁信息(xi)安(an)(an)全(quan)工(gong)程的(de)設計、施工(gong)及綜合服務與電(dian)磁信息(xi)安(an)(an)全(quan)產品的(de)研發、生(sheng)產及銷售。安(an)(an)方高科(ke)2013年、2014年的(de)凈利(li)潤分別為657.08萬元(yuan)和1789.25萬元(yuan)。

而此次收購的(de)另一家(jia)公(gong)司合眾數據(ju)，則是專(zhuan)注于安全數據(ju)交換產品研發與(yu)銷售和(he)大數據(ju)處理技術的(de)專(zhuan)業信息安全廠商。2013年(nian)、2014年(nian)，其凈(jing)利潤分別為-405.71萬(wan)(wan)元(yuan)和(he)2710.71萬(wan)(wan)元(yuan)。

事實(shi)上，啟明星辰在去年就曾以1.79億元收(shou)購(gou)合眾數據51%股(gu)權(quan)。此次收(shou)購(gou)完成后，啟明星辰將(jiang)擁有合眾數據100%股(gu)權(quan)。

不過，《每日經濟新聞》記者注意到(dao)，就在去年11月，另(ling)一家上市公司東土(tu)科技一紙訴狀(zhuang)，將董立群、合眾信息（合眾數(shu)據原名）、張震宇告(gao)上法庭(ting)。

東(dong)土(tu)科技表示，合(he)(he)眾數(shu)據(ju)以及董立群、張震宇在與(yu)其簽訂(ding)合(he)(he)作(zuo)框架(jia)協議(yi)之后違約。東(dong)土(tu)科技因此要求(qiu)合(he)(he)眾數(shu)據(ju)繼續履行《合(he)(he)作(zuo)框架(jia)協議(yi)》，并要求(qiu)賠償710萬元。而截至目前(qian)，此訴訟仍在審(shen)理(li)當中。