昨日，中國(guo)證券(quan)投資基金業協會制定發布《證券(quan)期貨經營機構落實(shi)資產管理業務“八(ba)條底線”禁止行(xing)為(wei)細則(2015年3月版)》，自(zi)3月5日起(qi)開始實(shi)施。

細則要求，相關機構不得存在(zai)非(fei)公(gong)平交易、利益(yi)輸送、利用非(fei)公(gong)開信(xin)息交易等損害投(tou)資者利益(yi)的行(xing)為(wei)；不得利用資產(chan)管理計劃進(jin)行(xing)商業賄賂，例如(ru)以輸送利益(yi)為(wei)目的，將(jiang)資產(chan)管理計劃份額銷售給特定投(tou)資者，其承(cheng)擔(dan)的風(feng)險和收益(yi)不對等。2月(yue)，基金(jin)業協會剛(gang)(gang)剛(gang)(gang)就相關案例對上(shang)海某(mou)公(gong)募基金(jin)公(gong)司及其子公(gong)司進(jin)行(xing)了(le)紀(ji)律(lv)處分。

值得(de)關(guan)注的是，細則對私募資(zi)(zi)(zi)(zi)管(guan)(guan)業(ye)務的投資(zi)(zi)(zi)(zi)范(fan)圍、杠(gang)桿(gan)上(shang)限、員工激勵(li)(li)也進行了明確(que)規定：分級資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)計劃(hua)的杠(gang)桿(gan)倍數不(bu)(bu)得(de)超過(guo)10倍；資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)計劃(hua)不(bu)(bu)得(de)投資(zi)(zi)(zi)(zi)于高(gao)污(wu)染、高(gao)能耗等國家禁止投資(zi)(zi)(zi)(zi)的行業(ye)；證券期貨經營機構不(bu)(bu)得(de)對資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)業(ye)務人員及相關(guan)管(guan)(guan)理(li)團隊實施(shi)當期激勵(li)(li)，其(qi)中項目結(jie)束(shu)前已發放獎(jiang)(jiang)金(jin)(jin)比例不(bu)(bu)得(de)超過(guo)項目獎(jiang)(jiang)金(jin)(jin)總額的80%。

此(ci)外(wai)，細則還規定，不得在銷(xiao)售資產管理(li)計劃時存在向投(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)違規承諾本金不受損(sun)失(shi)或者(zhe)(zhe)(zhe)承諾最低收益等(deng)(deng)行(xing)為(wei)；不得存在不適當宣傳、銷(xiao)售資產管理(li)計劃以及誤導(dao)欺詐投(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)等(deng)(deng)行(xing)為(wei)；不得開(kai)展資金池(chi)業務。

基(ji)金(jin)業協會表示，《細則》中的證券期貨經營機構，是指證券公(gong)(gong)司(si)(si)、基(ji)金(jin)管理(li)(li)(li)公(gong)(gong)司(si)(si)、期貨公(gong)(gong)司(si)(si)及(ji)其依法設立(li)的從事私募資(zi)產管理(li)(li)(li)業務(wu)的子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)，《細則》適用于證券期貨經營機構開展的私募資(zi)產管理(li)(li)(li)業務(wu)，但不適用于證券公(gong)(gong)司(si)(si)、基(ji)金(jin)管理(li)(li)(li)公(gong)(gong)司(si)(si)子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)按照(zhao)規(gui)定開展的資(zi)產證券化業務(wu)。

基(ji)(ji)金業(ye)協會(hui)表示(shi)，發(fa)布之日前就存(cun)在的與《細(xi)(xi)(xi)則》規(gui)定不(bu)符(fu)的資產管理計劃應當及(ji)時進(jin)(jin)(jin)行(xing)(xing)整改，整改后(hou)仍(reng)不(bu)符(fu)合(he)《細(xi)(xi)(xi)則》要求的，應當到期終止，不(bu)得(de)展期。將(jiang)依(yi)據(ju)相關(guan)法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)及(ji)自(zi)律(lv)規(gui)則對(dui)《細(xi)(xi)(xi)則》執行(xing)(xing)情況進(jin)(jin)(jin)行(xing)(xing)檢(jian)查，并(bing)對(dui)違(wei)反《細(xi)(xi)(xi)則》規(gui)定的證券期貨經營(ying)機構采取相應自(zi)律(lv)管理措施(shi)。涉嫌違(wei)反法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)或監管規(gui)定的，基(ji)(ji)金業(ye)協會(hui)將(jiang)移交中國證監會(hui)處(chu)理。據(ju)悉，基(ji)(ji)金業(ye)協會(hui)對(dui)私募(mu)行(xing)(xing)業(ye)的管理，致力于(yu)打造(zao)出“寬進(jin)(jin)(jin)嚴管、放管結(jie)合(he)，事中監測檢(jian)查、事后(hou)查處(chu)為(wei)主”的自(zi)律(lv)管理新常態(tai)，2015年2月16日曾對(dui)7家(jia)私募(mu)基(ji)(ji)金和公募(mu)基(ji)(ji)金及(ji)其子公司進(jin)(jin)(jin)行(xing)(xing)了紀律(lv)處(chu)分。