每經(jing)編輯｜李琴    

每經(jing)記者 李(li)琴

兩會的(de)召開再(zai)次將國(guo)企(qi)改革置于風口，市(shi)場(chang)預期國(guo)企(qi)改革頂層(ceng)方案有望(wang)出臺。 上海百(bai)(bai)聯集(ji)(ji)團(tuan)百(bai)(bai)聯集(ji)(ji)團(tuan)有限公司（以下簡稱“百(bai)(bai)聯集(ji)(ji)團(tuan)”）旗下百(bai)(bai)聯股份（600827，前收盤(pan)價18.37元(yuan)）的(de)漲(zhang)停并因籌劃重大事項停牌(pai)引爆(bao)了國(guo)企(qi)改革概(gai)念股。

上海國企概念股發威

今日開盤(pan)，繼(ji)昨日百聯(lian)股(gu)份(fen)(fen)漲停后，第一醫藥（600833）開盤(pan)直沖漲停板，截止(zhi)上午(wu)收(shou)盤(pan)大漲8.61%。其余(yu)上海(hai)(hai)國企(qi)改革概(gai)念(nian)股(gu)蘭(lan)生(sheng)股(gu)份(fen)(fen)（600826）、上海(hai)(hai)物貿(600822)也(ye)有不俗表現。

兩(liang)會召開的第二(er)日（3月(yue)4日），百聯股(gu)份強勢漲停，并于(yu)當晚發布停牌公告，稱接控股(gu)股(gu)東百聯集團有限公司電話(hua)通(tong)知(zhi)正在籌劃重大事(shi)項。安(an)信證券認(ren)為，這(zhe)與國企改(gai)革有關。

百聯(lian)股份(fen)大(da)股東為(wei)百聯(lian)集團(tuan)(tuan)，實際控(kong)制人是(shi)上海市(shi)國(guo)資(zi)(zi)委(wei)，百聯(lian)集團(tuan)(tuan)是(shi)上海市(shi)國(guo)資(zi)(zi)旗(qi)(qi)下(xia)(xia)優質(zhi)商(shang)業(ye)平臺，承載未(wei)來(lai)市(shi)國(guo)資(zi)(zi)層面(mian)大(da)類(lei)商(shang)業(ye)資(zi)(zi)產劃轉(zhuan)重任。公司(si)作為(wei)百聯(lian)集團(tuan)(tuan)旗(qi)(qi)下(xia)(xia)的(de)上市(shi)平臺，有(you)望提(ti)圖(tu)案(an)引入戰略(lve)投資(zi)(zi)者(zhe)、實施股權激勵，借(jie)助國(guo)企改制東風改善體(ti)質(zhi)，提(ti)高經營效(xiao)益(yi)。此外，百聯(lian)集團(tuan)(tuan)旗(qi)(qi)下(xia)(xia)還擁有(you)第一醫藥、上海物貿等上市(shi)平臺，主業(ye)單(dan)一市(shi)值較小，未(wei)來(lai)存在業(ye)務轉(zhuan)型和優質(zhi)資(zi)(zi)產整合預(yu)期。

有媒體報(bao)道，2月6日召開上海市國(guo)(guo)(guo)資(zi)國(guo)(guo)(guo)企(qi)工作(zuo)會議傳出消息，2015年上海國(guo)(guo)(guo)資(zi)國(guo)(guo)(guo)企(qi)改革(ge)(ge)將(jiang)重(zhong)點在(zai)8個方面(mian)著力，其(qi)中在(zai)國(guo)(guo)(guo)資(zi)平(ping)臺建設方面(mian)，上海將(jiang)著力完善(shan)平(ping)臺規范運作(zuo)，啟動資(zi)本流動項目(mu)。隨著全國(guo)(guo)(guo)兩會即將(jiang)召開，上海國(guo)(guo)(guo)資(zi)改革(ge)(ge)提檔加速不可避(bi)免。

百(bai)聯股(gu)份(fen)有望(wang)進一步強化上(shang)(shang)海國企改革概念，除(chu)了(le)百(bai)聯集團外，上(shang)(shang)海市國資(zi)委(wei)旗下(xia)資(zi)產中，錦(jin)(jin)江集團擁(yong)有錦(jin)(jin)江股(gu)份(fen)（600754）、錦(jin)(jin)江投資(zi)（600650）兩家上(shang)(shang)市平(ping)臺；華(hua)誼集團擁(yong)有氯(lv)堿(jian)化工（600618）、三(san)(san)愛富（600636）、雙錢股(gu)份(fen)（600623）三(san)(san)家上(shang)(shang)市平(ping)臺；光(guang)明集團擁(yong)有光(guang)明乳業(ye)（600597）、金楓酒業(ye)（600616）、海博股(gu)份(fen)（600708）、上(shang)(shang)海梅林（600073）三(san)(san)家上(shang)(shang)市平(ping)臺；電(dian)氣集團擁(yong)有上(shang)(shang)海電(dian)氣（601727）、上(shang)(shang)海機電(dian)（600835）、自儀(yi)股(gu)份(fen)（600848）、海立(li)股(gu)份(fen)（600619）、*ST中毅（600610）五家上(shang)(shang)市平(ping)臺；儀(yi)電(dian)集團擁(yong)有儀(yi)電(dian)電(dian)子(zi)（600602）、飛(fei)樂(le)音(yin)響（600651）、飛(fei)樂(le)股(gu)份(fen)（600654）三(san)(san)家上(shang)(shang)市平(ping)臺。

此外，上海區(qu)(qu)國資(zi)委旗下還擁有以下上市(shi)公(gong)司，閘北區(qu)(qu)的(de)西藏(zang)城投（600773）、市(shi)北高新(xin)（600604）；黃浦(pu)區(qu)(qu)的(de)老(lao)鳳祥（600612）、新(xin)世界(jie)（600628）；崇明區(qu)(qu)的(de)亞(ya)通股份（600692）；盧(lu)灣(wan)區(qu)(qu)的(de)益民集團（600824）；靜(jing)安區(qu)(qu)的(de)上海九(jiu)百（600838）；浦(pu)東新(xin)區(qu)(qu)的(de)上工申貝（600843）、浦(pu)東建設（600284）。

券商：關注國企改革

兩會的召開，有望(wang)迎(ying)來國企改革頂層方案出臺，國泰(tai)君安認為(wei)，國企改革是2015年最大投資主題(ti)。

2月(yue)26日(ri)，央(yang)視報(bao)道稱，來自國資委的(de)消息，國資國企改(gai)革(ge)方案已經上報(bao)中央(yang)，有(you)望在兩會后出(chu)臺，最終(zhong)有(you)望以(yi)“1+N”的(de)形式出(chu)臺，即“1個(ge)指(zhi)導意見(jian)+多(duo)個(ge)配(pei)套方案”。

在(zai)頂(ding)層方案(an)的(de)出臺有望引爆國(guo)企改革概念。國(guo)泰(tai)君安認為(wei)，央(yang)企改革將得到首(shou)(shou)先(xian)關注，在(zai)頂(ding)層設計(ji)方案(an)公布后，央(yang)企改革將全面鋪開，其中(zhong)(zhong)央(yang)企改革試點首(shou)(shou)先(xian)受益，其中(zhong)(zhong)列入首(shou)(shou)批央(yang)企改革試點的(de)北新建(jian)材（000786）、國(guo)藥股份(600511)、中(zhong)(zhong)國(guo)玻纖(600176)、國(guo)藥一致（000028）、國(guo)投新集(ji)（601918）值得關注。

除了(le)地方國(guo)企(qi)改革(ge)和(he)央企(qi)改革(ge)以外，軍工(gong)層面的改革(ge)也成為了(le)兩(liang)會期間熱門話題。

2013年11月12日，十八(ba)屆三中全會《中共(gong)中央關于全面深化改(gai)(gai)革若干重(zhong)大問題的(de)決(jue)定》明確提(ti)出(chu)和(he)闡述 “深化國防(fang)和(he)軍隊(dui)改(gai)(gai)革”要點，提(ti)出(chu)“積極發展(zhan)混合所(suo)有制(zhi)(zhi)經濟；允許混合所(suo)有制(zhi)(zhi)經濟實行企(qi)業員工(gong)持股(gu)(gu)，形成資本所(suo)有者(zhe)和(he)勞動(dong)者(zhe)利益共(gong)同體；推(tui)進(jin)軍隊(dui)政(zheng)策制(zhi)(zhi)度(du)調整改(gai)(gai)革”等(deng)。提(ti)出(chu)2020年之前(qian)，軍工(gong)企(qi)業股(gu)(gu)份制(zhi)(zhi)改(gai)(gai)造基本完成，并加快(kuai)推(tui)進(jin)研究院所(suo)改(gai)(gai)制(zhi)(zhi)。方正證(zheng)券認為，2015年國防(fang)軍工(gong)行業的(de)改(gai)(gai)革料將(jiang)加快(kuai)推(tui)進(jin)，軍工(gong)領域的(de)事業單位(wei)改(gai)(gai)制(zhi)(zhi)目前(qian)已正式啟動(dong)，預計兩會后將(jiang)初步(bu)確定分類名單并上報。相關概(gai)念股(gu)(gu)“航(hang)天(tian)三劍客(ke)”：航(hang)天(tian)長(chang)峰（600855）、航(hang)天(tian)動(dong)力（600343）、航(hang)天(tian)機電（600151）等(deng)。

此外， 銀河證券(quan)表示，鑒于國企改革頂層設(she)計或(huo)兩會后出臺(tai)，建議加大關注國企改革，推(tui)薦天(tian)地科(ke)技（600582）、廣船國際(ji)（600685）、四川九洲（000801）等(deng)。