每經記者 曾劍

在(zai)苦等(deng)數(shu)月后，物產(chan)中大(da)（600704，前收盤(pan)價10.38元(yuan)）的投資者終于(yu)盼來了公(gong)司的復牌公(gong)告及重(zhong)組方案(an)。

物(wu)(wu)產(chan)中大今日發(fa)(fa)(fa)(fa)布發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)股(gu)份購(gou)買(mai)資產(chan)預案。具體來看，這份預案包含了兩個部分。其一(yi)，公(gong)(gong)司擬向(xiang)(xiang)(xiang)控股(gu)股(gu)東物(wu)(wu)產(chan)集(ji)團(tuan)(tuan)的全體股(gu)東綜資公(gong)(gong)司、交通集(ji)團(tuan)(tuan)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)股(gu)份吸收(shou)合并物(wu)(wu)產(chan)集(ji)團(tuan)(tuan)，并向(xiang)(xiang)(xiang)煌迅投資發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)股(gu)份購(gou)買(mai)其持有的物(wu)(wu)產(chan)國際9.6%股(gu)權；交易完成后，物(wu)(wu)產(chan)集(ji)團(tuan)(tuan)注銷，物(wu)(wu)產(chan)中大存續(xu)。其二(er)，公(gong)(gong)司擬向(xiang)(xiang)(xiang)9名(ming)特(te)定投資者發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)股(gu)份募集(ji)配(pei)套(tao)資金發(fa)(fa)(fa)(fa)展跨(kua)境(jing)電(dian)商業(ye)務。

資(zi)(zi)料顯示，物(wu)(wu)產(chan)(chan)集團成立(li)于1996年(nian)(nian)，注冊資(zi)(zi)本(ben)為(wei)(wei)30億元。浙江國資(zi)(zi)委全資(zi)(zi)控(kong)制的(de)綜(zong)資(zi)(zi)公(gong)(gong)司(si)、交通(tong)集團分別持股62%、38%。物(wu)(wu)產(chan)(chan)集團的(de)主營業(ye)務(wu)(wu)(wu)為(wei)(wei)大宗商品供應鏈集團服(fu)務(wu)(wu)(wu)、汽車銷售(shou)及后服(fu)務(wu)(wu)(wu)、房地產(chan)(chan)及金融(rong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)。這四大業(ye)務(wu)(wu)(wu)板塊的(de)收入(ru)(ru)占(zhan)公(gong)(gong)司(si)營業(ye)總收入(ru)(ru)合計的(de)93%以上。其(qi)中又(you)以大宗商品供應鏈集成服(fu)務(wu)(wu)(wu)最為(wei)(wei)重要(yao)。近年(nian)(nian)來，該業(ye)務(wu)(wu)(wu)均保持在(zai)物(wu)(wu)產(chan)(chan)集團營業(ye)收入(ru)(ru)的(de)占(zhan)比均在(zai)77%以上，且占(zhan)比逐(zhu)年(nian)(nian)提高；其(qi)次是汽車銷售(shou)及后服(fu)務(wu)(wu)(wu)業(ye)務(wu)(wu)(wu)，占(zhan)公(gong)(gong)司(si)營業(ye)收入(ru)(ru)的(de)12%左(zuo)右(you)。

業績(ji)方面(mian)，物(wu)產集團2013年的營(ying)業收入為1883.54億元(yuan)，凈利(li)潤(run)為13.89億元(yuan)；2014年前三季度，公司營(ying)收為1350.49億元(yuan)，凈利(li)潤(run)為10.34億元(yuan)。

在剔除物(wu)(wu)(wu)產(chan)(chan)中拓(tuo)（000906，收盤(pan)價14.35元(yuan)）以及其(qi)他非經(jing)營性資產(chan)(chan)等剝離資產(chan)(chan)包(bao)后，截至2014年9月(yue)30日(ri)，物(wu)(wu)(wu)產(chan)(chan)集團總(zong)資產(chan)(chan)約為(wei)(wei)739.79億(yi)元(yuan)，凈資產(chan)(chan)賬面價值(zhi)為(wei)(wei)103.06億(yi)元(yuan)。經(jing)評(ping)估，物(wu)(wu)(wu)產(chan)(chan)集團全(quan)部股東(dong)(dong)權益預估值(zhi)為(wei)(wei)104.89億(yi)元(yuan)，增值(zhi)率為(wei)(wei)1.78%。以8.86元(yuan)/股的(de)股份(fen)發行(xing)價格測算(suan)，物(wu)(wu)(wu)產(chan)(chan)中大(da)將向(xiang)物(wu)(wu)(wu)產(chan)(chan)集團股東(dong)(dong)發行(xing)合(he)計11.84億(yi)股股份(fen)。其(qi)中，公司將向(xiang)綜資公司發行(xing)7.34億(yi)股，向(xiang)交通(tong)集團發行(xing)4.5億(yi)。

截至目前，作為控股(gu)股(gu)東，物(wu)產集團直接持有物(wu)產中大3.1億股(gu)，其子公(gong)司(si)物(wu)產金屬持有物(wu)產中大500萬股(gu)股(gu)份(fen)。在吸收合并的(de)交易(yi)完成后，物(wu)產集團原(yuan)持有的(de)上市公(gong)司(si)這部分(fen)股(gu)權將予以注(zhu)銷(xiao)。

另外(wai)一(yi)個(ge)標(biao)的(de)(de)資(zi)(zi)產(chan)(chan)物(wu)(wu)產(chan)(chan)國(guo)際(ji)成(cheng)立(li)于1999年(nian)(nian)。目前，物(wu)(wu)產(chan)(chan)集團持(chi)(chi)有(you)該公(gong)司(si)(si)(si)77.69%股(gu)(gu)權(quan)(quan)，為(wei)公(gong)司(si)(si)(si)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)。不過，物(wu)(wu)產(chan)(chan)中大此(ci)次(ci)并非收購這(zhe)部分股(gu)(gu)權(quan)(quan)。上市公(gong)司(si)(si)(si)擬收購煌(huang)迅(xun)投資(zi)(zi)持(chi)(chi)有(you)的(de)(de)物(wu)(wu)產(chan)(chan)國(guo)際(ji)9.6%的(de)(de)股(gu)(gu)權(quan)(quan)。截至去年(nian)(nian)9月底，物(wu)(wu)產(chan)(chan)國(guo)際(ji)凈(jing)資(zi)(zi)產(chan)(chan)賬面值為(wei)11.02億元(yuan)(yuan)(yuan)，預估(gu)值約為(wei)15.15億元(yuan)(yuan)(yuan)，增值率(lv)約為(wei)37.42%。以(yi)此(ci)推算，煌(huang)迅(xun)投資(zi)(zi)所持(chi)(chi)有(you)的(de)(de)物(wu)(wu)產(chan)(chan)國(guo)際(ji)9.60%股(gu)(gu)權(quan)(quan)的(de)(de)預估(gu)值為(wei)1.45億元(yuan)(yuan)(yuan)，物(wu)(wu)產(chan)(chan)中大購買資(zi)(zi)產(chan)(chan)發(fa)行股(gu)(gu)的(de)(de)份數(shu)量為(wei)1641.39萬股(gu)(gu)。物(wu)(wu)產(chan)(chan)國(guo)際(ji)的(de)(de)主營(ying)業務(wu)為(wei)金(jin)屬(shu)材料及(ji)礦產(chan)(chan)品的(de)(de)貿易業務(wu)。

《每日經濟(ji)新聞》記者注意到(dao)，對于上(shang)述交(jiao)易，物產中(zhong)大及相關(guan)方將(jiang)賦予(yu)上(shang)市公司異議股東現金選擇權，支(zhi)付(fu)對價為9.84元/股。

此外(wai)，物產中(zhong)大還擬向浙(zhe)江物產2015年度(du)員(yuan)工持股計劃、天堂硅(gui)谷融源、中(zhong)信并購基金-信浙(zhe)投(tou)(tou)資(zi)、中(zhong)植鑫(xin)蕎(qiao)共9名特定(ding)投(tou)(tou)資(zi)者非公(gong)開(kai)發(fa)行股份(fen)募(mu)(mu)集配套資(zi)金。募(mu)(mu)資(zi)總額上限為26.29億元。發(fa)行價同為8.86元/股，發(fa)行股份(fen)數量將不超過(guo)2.97億股。募(mu)(mu)集資(zi)金將用于上市公(gong)司(si)的主營業務發(fa)展(zhan)，包括跨境(jing)電(dian)商綜合服務項目和補充營運資(zi)金。