每(mei)經(jing)(jing)編(bian)輯｜每(mei)經(jing)(jing)記者 朱(zhu)丹丹 發自北京(jing)    

每(mei)經記者(zhe) 朱丹丹 發自北京

近日，《每日經濟新聞》記者(zhe)從業內(nei)人士處獲悉，北(bei)京網(wang)貸平臺里外貸發生資金(jin)危機，1月(yue)22日起暫停一切業務，恐面臨9.34億(yi)元(yuan)兌付賬款。

多位業(ye)內人士分(fen)析指(zhi)出，里外貸以高息吸引投資(zi)人資(zi)金(jin)，資(zi)金(jin)流向房地產項目（涉(she)嫌自融(rong)）。同時，該平臺(tai)近期的待收(shou)款(kuan)成直線(xian)上升趨勢，平均每月應還(huan)本息高達1.26億元，面臨巨(ju)大的還(huan)款(kuan)壓力，出現問題并不(bu)稀奇。

此(ci)外(wai)，記(ji)者還(huan)獲悉，1月26日，北京市公(gong)安機關已(yi)正(zheng)式(shi)對里外(wai)貸(dai)涉嫌非法(fa)吸收公(gong)共存款(kuan)案立(li)案調查。同日，里外(wai)貸(dai)也發布公(gong)告稱，借款(kuan)人(ren)高琴已(yi)被(bei)濟南警方(fang)控制(zhi)，公(gong)司正(zheng)在協(xie)調濟南警方(fang)盡(jin)快解決危機；平(ping)臺(tai)并(bing)沒有跑路，出于安全考慮，只(zhi)是通(tong)知員工暫(zan)時在家辦(ban)公(gong)。

一個公(gong)司兩個網站？/

1月22日上午，有投資(zi)人向《每日經濟新聞》記者反映，北京P2P平(ping)臺(tai)里外(wai)貸(dai)的法人代表孫(sun)友(you)衛(wei)（同時(shi)擔(dan)任執行董事(shi)）對外(wai)發布消息稱，“由(you)于借款人未能歸還款項并失聯，平(ping)臺(tai)已無(wu)力繼(ji)續墊付。我們將(jiang)(jiang)采(cai)取報警(jing)處理，里外(wai)貸(dai)自今日起(qi)暫(zan)停一(yi)切業務，后(hou)續情況(kuang)將(jiang)(jiang)陸續發布，恢復正常業務時(shi)間待定。”

隨后(hou)記者查閱里外(wai)貸官網(wang)(wang)，發現平(ping)臺身(shen)具兩個域名，一個是(shi)(shi)new.liwaidai.com， 一 個 是(shi)(shi)www.liwaidai.com。記者粗略(lve)翻看，前者長(chang)達16頁(ye)的借(jie)款項(xiang)目(mu)中，標的名稱(cheng)均有“xx房產公司補充流動資金(jin)(jin)借(jie)款”字樣，所在(zai)地(di)(di)(di)均為山東省濟南市，最高借(jie)款金(jin)(jin)額高達9985035元，年(nian)利率為19.20%。網(wang)(wang)站顯(xian)示(shi)的里外(wai)貸公司地(di)(di)(di)址為 “北京市朝(chao)陽(yang)區(qu)東三環北路2號三元橋南銀大廈2808”。后(hou)一個網(wang)(wang)站，有企業借(jie)款、房產抵(di)押及其他(ta)借(jie)款等借(jie)款項(xiang)目(mu)，顯(xian)示(shi)的里外(wai)貸公司地(di)(di)(di)址為“北京市朝(chao)陽(yang)區(qu)廣渠路11號金(jin)(jin)泰(tai)國際大廈A座15F”。

對(dui)此(ci)，網貸(dai)天眼方面(mian)人(ren)士表示，之(zhi)前有(you)投資人(ren)說里外貸(dai)建了(le)(le)兩個網站(zhan)，應該是(shi)當時new.liwaidai.com的效(xiao)果不(bu)是(shi)太好，后來投資人(ren)就直(zhi)接上了(le)(le)www.liwaidai.com，后者(zhe)應該是(shi)正(zheng)版(ban)。

隨后(hou)，記(ji)者分別(bie)走訪了上述(shu)兩家網站(zhan)顯示的里(li)(li)外貸公(gong)司地址(zhi)。記(ji)者先去了南銀(yin)大(da)廈(sha)，發現寫著“里(li)(li)外貸”的大(da)門緊(jin)閉，里(li)(li)面一(yi)片(pian)漆黑，空(kong)無(wu)一(yi)人。大(da)廈(sha)的大(da)堂(tang)經理查(cha)閱登記(ji)資料發現，該(gai)公(gong)司簽(qian)訂的租(zu)住合同(tong)日期是(shi)2013年3月(yue)~2015年4月(yue)，然(ran)而不知為何已經在2014年12月(yue)搬走了。

隨(sui)后記者又去了金泰國際大廈A座15層，發(fa)現公司也無一人上班，透過緊鎖的(de)(de)玻璃門(men)，還(huan)能(neng)望見公司前臺紅色幕布上金色的(de)(de)“里外貸”大字。另外，記者能(neng)聽到室內的(de)(de)電話一直(zhi)在響。

資料顯(xian)示，里外(wai)貸于2013年5月(yue)正(zheng)式上線(xian)，由北京眾旺(wang)易達網(wang)絡科技有(you)限公(gong)司(si)投(tou)資運營。記者查閱全國企業信用信息公(gong)示系(xi)統發現，該(gai)公(gong)司(si)注冊資本為1000萬(wan)元人(ren)(ren)民幣，自然人(ren)(ren)股東(dong)(dong)分(fen)別(bie)為張文(wen)堂、孫友衛，法(fa)人(ren)(ren)股東(dong)(dong)為山東(dong)(dong)省萬(wan)軍(jun)投(tou)資有(you)限公(gong)司(si)。

在里(li)外貸(dai)宣稱(cheng)暫停一(yi)切業務后，資(zi)深投資(zi)人(ren)金錢豹豹在第三方網站(zhan)平臺發帖稱(cheng)，“里(li)外貸(dai)新站(zhan)+老站(zhan)待收(shou)10個億以(yi)上(shang)，運(yun)營離職，傀儡法人(ren)，老板經營平臺經驗欠缺，運(yun)作項目(mu)所需(xu)資(zi)金過(guo)大，出(chu)現問(wen)題(ti)處理(li)態度(du)不積極(ji)，對投資(zi)人(ren)不尊重，畫餅嚴(yan)重等問(wen)題(ti)注定了里(li)外貸(dai)今天的命運(yun)。”

金錢豹(bao)豹(bao)進(jin)一(yi)步表示，其實早在2014年9月底提(ti)現時，他便發現該平臺(tai)有問(wen)題，在驗證平臺(tai)抵押(ya)標(biao)不合法以及存在其他問(wen)題后(hou)，他對(dui)里外(wai)貸(dai)進(jin)行了(le)預警(jing)，而(er)這一(yi)預警(jing)，當時也得(de)罪了(le)部分(fen)里外(wai)貸(dai)的(de)大戶。“迫于壓力，我一(yi)度選擇了(le)沉默。”（注：金錢豹(bao)豹(bao)上(shang)述說法尚(shang)未獲(huo)得(de)里外(wai)貸(dai)方面的(de)確(que)認）

此外，記(ji)者注意到，大公國際1月(yue)21日發布的(de)網(wang)貸(dai)平臺預警觀(guan)察名單顯示，里外貸(dai)等七個平臺近期信用風(feng)險(xian)水(shui)平嚴(yan)重(zhong)惡化(hua)。里外貸(dai)平臺信息披露嚴(yan)重(zhong)不(bu)充分，經營管理存在嚴(yan)重(zhong)問(wen)題，風(feng)控機(ji)制極其不(bu)健(jian)全，債務人融(rong)資成本高，債項逾(yu)期金額特別巨大，債權人權益受到嚴(yan)重(zhong)損害，平臺無法繼(ji)續運(yun)營，處于倒閉狀態。

業內：平臺(tai)出(chu)事前成交額常大(da)幅提升/

來(lai)自網貸(dai)之家研究院的數(shu)據顯(xian)示，截至2015年1月21日，里(li)外貸(dai)總(zong)成(cheng)交(jiao)量22.48億元，待收本息(xi)共計(ji)9.34億元；平(ping)均借款期限5.56個(ge)月，綜合(he)收益率39.77%。

《每日經(jing)濟(ji)新聞(wen)》記者(zhe)查閱里外(wai)貸兩個網站(zhan)發現(xian)，其(qi)網站(zhan)顯示的(de)標的(de)年利率基本都(dou)在(zai)19.8%左右，有的(de)還獎勵0.2%或(huo)者(zhe)8.5%甚(shen)至(zhi)16%，綜合(he)起來一些項目投資(zi)者(zhe)理論上可獲得45%的(de)年化(hua)收(shou)益，投資(zi)期限1~12個月不等。

“以個人對(dui)里外貸的(de)(de)(de)觀察來看(kan)，首先，其投資(zi)標的(de)(de)(de)期限比較(jiao)(jiao)短，有(you)可能(neng)(neng)存在(zai)(zai)拆標；其次，借(jie)(jie)款利(li)率(lv)(lv)確實比較(jiao)(jiao)高，基本(ben)達到26%以上，沒(mei)有(you)幾個小微企(qi)業(ye)能(neng)(neng)接(jie)受這樣的(de)(de)(de)借(jie)(jie)款成本(ben)。現在(zai)(zai)P2P平(ping)臺(tai)(tai)比較(jiao)(jiao)多，導致優質(zhi)借(jie)(jie)款人開發起來其實并不是那(nei)么(me)容易。一些多家平(ping)臺(tai)(tai)爭(zheng)搶(qiang)的(de)(de)(de)企(qi)業(ye)會(hui)有(you)比較(jiao)(jiao)強的(de)(de)(de)議(yi)價權(quan)，原(yuan)先在(zai)(zai)P2P平(ping)臺(tai)(tai)還(huan)很少的(de)(de)(de)時候，可能(neng)(neng)會(hui)選擇(ze)較(jiao)(jiao)高的(de)(de)(de)利(li)率(lv)(lv)去借(jie)(jie)錢；現在(zai)(zai)P2P平(ping)臺(tai)(tai)很多，優質(zhi)企(qi)業(ye)可以選擇(ze)綜合融資(zi)成本(ben)比較(jiao)(jiao)低的(de)(de)(de)平(ping)臺(tai)(tai)，所以在(zai)(zai)現在(zai)(zai)的(de)(de)(de)市場(chang)競爭(zheng)環境下，26%的(de)(de)(de)利(li)率(lv)(lv)是不太(tai)可能(neng)(neng)出現的(de)(de)(de)，它們（里外貸）自融或者拆標的(de)(de)(de)嫌疑(yi)比較(jiao)(jiao)大。”新新貸助(zhu)理總裁朱(zhu)捷分析指出。

投之家(jia)CEO黃詩樵也表示，里外(wai)貸的(de)行為嚴(yan)(yan)重違(wei)反了(le)網貸平(ping)臺的(de)風控和運營原則。對此，其他平(ping)臺需引以(yi)為戒(jie)，嚴(yan)(yan)守底(di)線，不做資金(jin)池(chi)，不做自(zi)融(rong)。另外(wai)，投資人(ren)不應(ying)一味地追求高(gao)息收益(yi)，要(yao)多了(le)解平(ping)臺，研(yan)究所(suo)投資金(jin)流向，注意本金(jin)風險。

網貸(dai)天(tian)眼相關人士告訴記者，2014年10月(yue)里外貸(dai)成交額環(huan)比漲(zhang)幅達65.63%，一般問(wen)題(ti)平(ping)臺出(chu)事前成交額都會(hui)有大幅提升(sheng)。同時，2014年7月(yue)以后，（該平(ping)臺）綜合利(li)率一直處于上升(sheng)趨勢，10月(yue)利(li)率環(huan)比漲(zhang)幅36%，平(ping)臺大幅提升(sheng)利(li)息也是(shi)需(xu)要警惕的(de)。

上述網貸天(tian)眼人士進一步指(zhi)出(chu)，平(ping)臺(tai)(tai)（里(li)(li)外貸）的(de)幕后操作者是一對(dui)濟南的(de)房地產夫(fu)妻(qi)，平(ping)臺(tai)(tai)真正的(de)借(jie)款(kuan)人也是這對(dui)夫(fu)妻(qi)。里(li)(li)外貸的(de)資金(jin)模式大致是前期平(ping)臺(tai)(tai)融資，接著購入土(tu)地或其他項目(mu)，之后抵(di)押向銀行借(jie)款(kuan)或發布信(xin)托產品，然后歸還欠(qian)款(kuan)，再(zai)循環(huan)進入下個項目(mu)。里(li)(li)外貸以高息籠絡資金(jin)，每(mei)月產生的(de)利息達(da)千(qian)萬以上，最終出(chu)現問題并不稀奇。

來自網貸之家的(de)(de)數(shu)據顯示，里外貸有待收的(de)(de)投資人數(shu)為1832人，人均待收金額51萬元(yuan)。待收金額前40名的(de)(de)投資人，金額均超(chao)過340萬元(yuan)。其中，待收排(pai)行第一(yi)的(de)(de)投資人，待收金額為1.74億元(yuan)。

“從2013年年末(mo)（開始），里外貸的待收款(kuan)便呈直線上(shang)升(sheng)趨勢。2014年11月11日，平臺待還金額達(da)到峰(feng)值，近9.3億元，平均每月應還本息達(da)1.26億元，還款(kuan)壓力巨大(da)。”上(shang)述網貸天(tian)眼(yan)人士表示。

P2P研(yan)究咨詢機構棕(zong)櫚樹(shu)CEO洪自華在接受《每日經濟新(xin)聞(wen)》記(ji)者(zhe)采訪時指出，高(gao)(gao)待(dai)收意(yi)味著風(feng)險(xian)越(yue)來越(yue)高(gao)(gao)，出問題的(de)概率就會(hui)越(yue)大，對投資者(zhe)可能造成(cheng)的(de)損害也(ye)相應增(zeng)大。不過，對于一(yi)些實(shi)力比(bi)較強(qiang)的(de)平臺(tai)(tai)，產品可復制性強(qiang)，產品高(gao)(gao)度分散，風(feng)控(kong)體(ti)系和管理體(ti)系都比(bi)較完善，那么待(dai)收高(gao)(gao)并(bing)不意(yi)味著風(feng)險(xian)的(de)同步提高(gao)(gao)。總的(de)來說(shuo)，對于業務真實(shi)的(de)平臺(tai)(tai)，將逾期率控(kong)制在合理的(de)范(fan)圍是平臺(tai)(tai)是否穩定，是否可持(chi)續(xu)的(de)關鍵。

里外貸(dai)公告(gao)：沒有跑路/

1月26日，《每日經(jing)(jing)濟新聞》記者從網(wang)貸天眼處獲悉，北京(jing)市公(gong)安機(ji)關已經(jing)(jing)正(zheng)式對P2P網(wang)貸平臺(tai)里(li)外貸涉(she)嫌非法(fa)吸收公(gong)共存款案立案調查。

其實，伴(ban)隨(sui)著P2P行業(ye)(ye)跑(pao)路問題(ti)的(de)不(bu)斷出現，雖然監(jian)管(guan)細(xi)則遲遲未(wei)能出臺(tai)(tai)(tai)，但監(jian)管(guan)層已多次強調嚴禁網貸平臺(tai)(tai)(tai)吸(xi)收非(fei)(fei)法(fa)公(gong)眾(zhong)存款。據(ju)記(ji)者了解(jie)，目前正式被(bei)(bei)立案(an)調查的(de)P2P借貸平臺(tai)(tai)(tai)中，主要涉(she)(she)及的(de)就(jiu)是非(fei)(fei)法(fa)集資和詐騙(pian)兩(liang)項(xiang)罪名(ming)。此外(wai)，在2014年7月，深圳市羅湖(hu)區人民法(fa)院對(dui)P2P借貸平臺(tai)(tai)(tai)東方創投涉(she)(she)嫌(xian)非(fei)(fei)法(fa)吸(xi)收公(gong)眾(zhong)存款一(yi)(yi)案(an)進行了一(yi)(yi)審判(pan)(pan)決。根據(ju)判(pan)(pan)決書(shu)，該平臺(tai)(tai)(tai)合伙人鄧(deng)某及李(li)某以非(fei)(fei)法(fa)吸(xi)收公(gong)眾(zhong)存款罪分(fen)別被(bei)(bei)判(pan)(pan)處有(you)期(qi)徒刑3年和有(you)期(qi)徒刑2年緩期(qi)3年。這是首例(li)P2P自融被(bei)(bei)判(pan)(pan)非(fei)(fei)法(fa)吸(xi)存案(an)例(li)，被(bei)(bei)業(ye)(ye)內人士稱為(wei)具有(you)標志性的(de)事件。

不過(guo)，《每日經濟新聞(wen)》記者注(zhu)意(yi)到(dao)，里外(wai)(wai)貸(dai)（www.liwaidai.com）1月26日發布(bu)公(gong)告稱：“現由于(yu)里外(wai)(wai)貸(dai)的(de)(de)借款人高琴已被濟南(nan)警(jing)方控(kong)制，平臺(tai)已無法維(wei)持(chi)正(zheng)常提(ti)現業務，為(wei)保證投(tou)資(zi)人利益以及考慮(lv)借款人現狀(zhuang)的(de)(de)前提(ti)下(xia)，對(dui)各位投(tou)資(zi)者到(dao)期(qi)投(tou)資(zi)提(ti)現進行(xing)暫緩處理。我們正(zheng)在協調濟南(nan)警(jing)方，希望盡快(kuai)解決目前危機。因考慮(lv)里外(wai)(wai)貸(dai)公(gong)司工作人員的(de)(de)安全，為(wei)避免沖突，已經通知員工暫時在家(jia)辦公(gong)。我們沒(mei)有跑(pao)路，也會隨時配合調查(cha)。”