每經編輯｜每經記者 劉旭 發自北京    

每經記者 劉旭 發自北京

2004年《汽車金融公司管理辦法》的出臺，以大眾汽車集團、通用汽車為代表的第一批汽車金融公司成立，被認為是我國汽車金融發展的起點。

2004年到2014年，是中國汽車產業的“黃金十年”，但汽車金融的發展卻遠落后于汽車行業的發展速度。數據顯示，10年來，大眾在華汽車消費信貸業務量增長千倍，但是貸款購車的數量占其在華銷量不足20%。

這一情況在汽車金融 “新十年”發展的開端發展變化。由于新車銷售增速放緩，汽車后市場逐漸成為支撐汽車行業利潤的重要來源，由此，以信貸業務、融資租賃為代表的汽車金融產品進入快速發展期。

新十年市場容量或翻倍

中國作為全球第一大汽車市場，2013年產銷量雙雙超過2000萬輛，但汽車個人信貸的滲透率僅為20%左右，與西方發達國家80%左右的滲透率相距甚遠。

“通常在汽車銷售的利潤構成中，整車銷售占20%左右，服務板塊占50%左右。”一位汽車企業金融負責人告訴《每日經濟新聞》記者，汽車金融在服務板塊中占比應達到20%左右。來自大眾汽車金融的全球數據顯示，汽車金融的利潤貢獻位于乘用車和商用車之后，是大眾汽車集團旗下的第三大利潤來源。在我國情況則不同。截至2012年底，僅有上海通用汽車金融等少數企業盈利。

行業預期這一情況將在未來幾年發生明顯變化。今年6月，汽車金融專業委員會發布《中國汽車金融公司行業發展報告》指出，十年來我國的汽車金融市場得到了快速發展。

數據顯示，截至2013年末，我國共有汽車金融公司17家，資產總規模增長到2600億元。有調查顯示，目前接受貸款購車理念的人群已超過七成。據中國汽車工業協會預測，到2025年，中國汽車金融業將達到5250億元的市場容量，這是2013年市場容量的兩倍。

大眾汽車金融中國首席執行官兼總經理科瑞爵向記者表示，未來將進一步擴大在華投資規模，預計未來3~5年中國的購車貸款率將達40%~50%。

“5、6年前，如果我對別人說，5年之后實現20%~25%的滲透率，他們可能會覺得我在開玩笑。但是現在看來，3年之后，就能發展到30%~35%的滲透率。”科瑞爵表示。這也意味著大眾汽車金融將在中國加速拓展市場空間。資料顯示，2013年大眾汽車在華銷量已經突破330萬輛。

汽車金融拉動新車銷售

過去十年，汽車金融行業發展一直集中在以豪華車為代表的合資企業。但是，伴隨我國汽車金融市場日趨成熟，自主品牌逐漸成為這一市場的新生力量，并逐漸承擔起拉動新車銷售的任務。

《每日經濟新聞》記者了解到，在自主品牌相繼完成戰略調整之后，有望從明年開始進入新產品的密集上市期。在此之前完善經銷商提車等環節的信貸支持，對于接下來的渠道發展非常重要。

根據普華永道發布的調查報告顯示，未來中國汽車新車銷售將有超過一半位于三、四線城市，汽車金融在三、四線城市將擁有較大的發展空間，預計將出現快速增長。

該調查報告稱，汽車金融服務不僅能有效促進自主品牌汽車在三、四線城市的銷售，而且利潤較新車銷售將更高，有望成為自主品牌車企的主要利潤來源。對于合資企業來說，汽車金融也將助力其在三、四線城市加速產品滲透。

“發展汽車金融無論對于經銷商還是消費者，都是利好因素。”一位長安福特的華北區經銷商告訴記者，在經銷商的批發提車環節，只要繳納約10%保證金即可提車，信貸額度依據經銷商規模評定，相對較小的經銷商貸款也可在1500萬元以上，同時還可享受時長不等的免息周期。

針對消費者的購車環節，汽車廠商傾向于推出零利息的貸款服務。“信貸在小型車上對消費者優惠更明顯。”上述長安福特經銷商告訴記者，以福特嘉年華為例，讓利優惠后售價約為8萬多元，還為消費者提供兩年零利息的貸款政策。

金融模式創新顯現商機

“目前，中國市場的汽車金融是一個狹義概念，幾乎完全集中在信貸方面。”汽車金融專家王煒向《每日經濟新聞》記者表示。

他告訴記者，信貸只是汽車金融的一部分。廣義的汽車金融業務包括消費信貸和融資租賃兩部分，在成熟的汽車市場上，融資租賃是汽車金融的重要利潤來源。

“在國內，融資租賃尚未形成規模。”王煒表示這主要受兩個因素制約：其一，受制于政策，融資利率等方面尚有改善空間；其二，在廠商管理方面，由于二手車殘值沒有規范化的評定標準，融資租賃車輛帶來的管理費用無法明確。

但是，提供更為方便可靠的汽車金融服務，可以促進這一板塊業務和利潤快速提升，也可以解決消費者的購車、用車難題。在眼下越來越多城市實施“限購”、“限行”，以及公務用車改革的政策驅動下，將為汽車融資租賃開啟更為廣闊的市場。

不過，一位正在從事第三方汽車金融公司創業的相關人士向記者表示：“商業銀行不太愿意涉及汽車金融方面的零售或者融資租賃等業務，車企的金融公司也沒有辦法鋪滿全部產業鏈。”因此，第三方金融機構在商業銀行和車企金融公司業務布局的 “空白地帶”中快速崛起。

據2012年中國汽車融資租賃行業報告數據，預計未來10~15年，國內汽車金融滲透率將提升至30%以上。按貸款比例占70%、融資租賃占30%預計，融資租賃市場規模將達上千億元。