每經編輯｜陳小雨

王耀龍 每經記者 宋戈

易世達（300125，sz）今日(ri)公(gong)(gong)(gong)(gong)告稱(cheng)，公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)擬使用(yong)超募資金及利息2.38億元收(shou)購(gou)神光(guang)新能源有限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)所(suo)持(chi)的格(ge)爾(er)木神光(guang)新能源有限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)（以下簡稱(cheng)“格(ge)爾(er)木神光(guang)”）100%股(gu)權(quan)，收(shou)購(gou)完(wan)成后，公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)將持(chi)有格(ge)爾(er)木神光(guang)100%的股(gu)權(quan)。公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)票(piao)于今日(ri)復牌。

公(gong)告顯示，格(ge)爾(er)木(mu)神光經營范(fan)圍為(wei)可(ke)再(zai)生能源(yuan)設備的銷售、維護、太陽能光伏發電等(deng)。截至2014年6月30日，格(ge)爾(er)木(mu)神光總資(zi)產(chan)為(wei)6.94億(yi)元(yuan)(yuan)，凈資(zi)產(chan)為(wei)1.74億(yi)元(yuan)(yuan)，其2013年度實(shi)現(xian)營業收入2185.19萬元(yuan)(yuan)，凈利潤為(wei)-1143.19萬元(yuan)(yuan)。

轉讓方承諾(nuo)(nuo)(nuo)，目標(biao)公(gong)司(si)(si)2015年度、2016年度經審計凈利潤分別(bie)不(bu)低于(yu)2825萬元(yuan)和3080萬元(yuan)，否則賣方承諾(nuo)(nuo)(nuo)按實際凈利潤與目標(biao)凈利潤之差額以貨(huo)幣資(zi)(zi)金向目標(biao)公(gong)司(si)(si)進行補償(chang)(chang)。為保證上(shang)(shang)述(shu)承諾(nuo)(nuo)(nuo)的(de)履(lv)行，賣方自(zi)收到(dao)第一筆股權(quan)轉讓款后，在三個月內使用不(bu)低于(yu)4000萬元(yuan)在二(er)級市場上(shang)(shang)購買易(yi)(yi)世達股票，在購買完(wan)成后承諾(nuo)(nuo)(nuo)鎖定(ding)2年并由(you)易(yi)(yi)世達對(dui)外公(gong)告，若在業(ye)績承諾(nuo)(nuo)(nuo)期(qi)內，賣方不(bu)履(lv)行或無力(li)履(lv)行貨(huo)幣資(zi)(zi)金補償(chang)(chang)之責任，則上(shang)(shang)述(shu)股權(quan)的(de)處置權(quan)及收益權(quan)歸易(yi)(yi)世達所(suo)有(you)，用于(yu)補償(chang)(chang)上(shang)(shang)述(shu)凈利潤目標(biao)金額。

值得注意的(de)是(shi)，易世達也(ye)在公告(gao)中提(ti)到(dao)了此次收購(gou)面臨的(de)風(feng)險(xian)。格爾木(mu)神光目前尚有4.9億元(yuan)銀行貸款（2014年8月，已按貸款協議規定歸(gui)還借款1000萬元(yuan)），并購(gou)完成后易世達合并報表的(de)資(zi)產(chan)負債率將從22%提(ti)升到(dao)近40%，如果公司不能(neng)(neng)夠持續提(ti)高自身的(de)盈利(li)能(neng)(neng)力(li)(li)，存在利(li)息保障能(neng)(neng)力(li)(li)不足的(de)風(feng)險(xian)，同時(shi)存在間接融資(zi)能(neng)(neng)力(li)(li)下降的(de)風(feng)險(xian)。